深度分析：難以捉摸光伏印度制造
光伏產(chǎn)業(yè)網(wǎng)訊
發(fā)布日期：2019-08-07
核心提示：
印度政府一直在大力宣傳其成功推動可再生能源的成就，理由也很充分，近年來，印度政府除了將可再生能源(風(fēng)能+光伏)裝機(jī)容量從僅25GW提高到現(xiàn)在的70GW以上外，還與法國一起，倡導(dǎo)成立了國際光伏聯(lián)盟(ISA)，這可能是印度有史以來發(fā)起成立的最大的全球組織。在推動可再生能源應(yīng)用的同時，印度政府一直在大力推進(jìn)其本土制造能力，通過雙反等措施保護(hù)其國內(nèi)光伏制造業(yè)。
印度政府一直在大力宣傳其成功推動可再生能源的成就，理由也很充分，近年來，印度政府除了將可再生能源(風(fēng)能+光伏)裝機(jī)容量從僅25GW提高到現(xiàn)在的70GW以上外，還與法國一起，倡導(dǎo)成立了國際光伏聯(lián)盟(ISA)，這可能是印度有史以來發(fā)起成立的最大的全球組織。在推動可再生能源應(yīng)用的同時，印度政府一直在大力推進(jìn)其本土制造能力，通過雙反等措施保護(hù)其國內(nèi)光伏制造業(yè)。
本文將從各個角度深入分析介紹印度的國內(nèi)光伏建設(shè)、政策、光伏制造情況。
印度光伏制造和保障性關(guān)稅
和中國一樣，印度可再生能源應(yīng)用也是印度政府引以為豪的成就;但和中國不一樣，其中一個最大的問題來自于印度光伏制造，并且最近越來越明顯。印度制造和低成本，這兩個看似矛盾的問題，近年來導(dǎo)致了印度一系列的政策調(diào)整。而分析師認(rèn)為，沒有一個政策完全實現(xiàn)了目標(biāo)，而且從各個方面來說，印度光伏制造行業(yè)事實上仍陷入困境。
2018年最大的促進(jìn)印度光伏制造的政策舉措是2018年7月30日起征收的光伏產(chǎn)品進(jìn)口關(guān)稅，25%的關(guān)稅旨在鼓勵印度制造商在未來兩年內(nèi)逐步減少光伏進(jìn)口，兩年中關(guān)稅也將逐年降低。
政策實施一年之后，進(jìn)口保障稅從2019年7月30日起開始第一次下調(diào)，從25%降到20%。分析師認(rèn)為，過去的這一年中，25%的關(guān)稅也未能對印度制造的需求產(chǎn)生任何重大影響?？陀^地說，原因一方面在于關(guān)稅的短期性，同時也在印度光伏制造行業(yè)本身。
據(jù)統(tǒng)計，自從對中國和馬來西亞進(jìn)口光伏設(shè)備征收25%的保障稅后，這些國家的產(chǎn)品正通過泰國、臺灣、新加坡和其他鄰國進(jìn)口。盡管2018年前三季度光伏產(chǎn)品進(jìn)口下降了40%，但其原因只是印度的新增裝機(jī)放緩，而不是因為印度制造的銷售增長或征收保障稅。
2014-2015年，印度光伏項目國產(chǎn)光伏組件和電池僅占10%(政府估計是15%)，印度的光伏組件制造商，受到來自中國和馬來西亞制造商的激烈競爭，90-95%的組件都是從進(jìn)口的。不少企業(yè)對進(jìn)口保障稅從本月起降低5%也是非常擔(dān)心。他們認(rèn)為印度政府實施這項計劃的初衷是支持國內(nèi)剛剛起步的光伏制造業(yè)，并防止中國傾銷低質(zhì)量產(chǎn)品。但由于印度在這些領(lǐng)域缺乏投資，這兩個主要目標(biāo)仍未實現(xiàn)。
但有的印度制造商來認(rèn)為，保障性關(guān)稅在光伏電池和光伏組件之間形成了套利。這又在一定程度上彌合了國產(chǎn)和進(jìn)口光伏組件之間的價差，為國內(nèi)生產(chǎn)商與國外制造商競爭提供了一個公平的競爭環(huán)境。保障性關(guān)稅的逐漸下降必然會減少保護(hù)作用，保護(hù)政策需要更長期，需要更長時間鼓勵投資國內(nèi)制造業(yè)，所以政府應(yīng)該維持保障性關(guān)稅稅率，直到印度制造業(yè)在整個制造價值鏈中能實現(xiàn)自給自足，一個短期的關(guān)稅政策并不會有幫助。
Waaree Energies是印度最大的光伏組件制造商之一，產(chǎn)能為1.5GW。受益于印度國內(nèi)裝機(jī)量的增長，該公司參與投標(biāo)，光伏組件的訂單一直穩(wěn)定。該公司認(rèn)為，印度制定了175GW裝機(jī)目標(biāo)，未來幾年對光伏組件的需求會增長，印度本土制造的需求也會增加。短期的關(guān)稅也清楚地表明政府缺乏長期規(guī)劃。沒有了保障性關(guān)稅，也就降低了國內(nèi)制造商的成本優(yōu)勢。
除了這一點，加上美國作為潛在增長市場的損失(?
18GW?雙面組件對美出口即刻爆發(fā)!)，將在很大程度上對印度制造產(chǎn)生不利影響。
進(jìn)口還是印度制造?
受到進(jìn)口保障關(guān)稅的影響，國內(nèi)組件和進(jìn)口組件之間的落地價差很小。因此，從理論上講，電站開發(fā)商對購買國產(chǎn)或進(jìn)口組件的偏向應(yīng)該差不多。然而，這是一個理論上的推測，需要更仔細(xì)地看一看細(xì)節(jié)。
就純產(chǎn)能而言，國內(nèi)市場與進(jìn)口量相比微不足道，印度制造的產(chǎn)能相對于裝機(jī)量的增長遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。
其次，印度組件和電池制造產(chǎn)能的很大一部分是在經(jīng)濟(jì)特區(qū)，而且保障性關(guān)稅對于保稅區(qū)內(nèi)生產(chǎn)的組件和電池能否用于印度國內(nèi)市場有各種法律解釋，因此也存在關(guān)稅風(fēng)險。從經(jīng)濟(jì)特區(qū)到關(guān)稅地區(qū)的進(jìn)口海關(guān)評估剛剛開始，評估最終是否會排除國內(nèi)制造商承擔(dān)的進(jìn)口關(guān)稅保障責(zé)任?開發(fā)商和制造商等其他客戶將分擔(dān)多少?僅此一項風(fēng)險就將使開發(fā)商在大訂單上避開國內(nèi)組件。
考慮到未來這方面的不確定性，中標(biāo)開發(fā)商將繼續(xù)通過支付保障性關(guān)稅來選擇進(jìn)口組件，而一些開發(fā)商將選擇從中國和馬來西亞以外的國家采購。
保障性關(guān)稅每年的降幅為5%，國內(nèi)生產(chǎn)商的降價幅度需要與關(guān)稅降低后的到岸成本相當(dāng)，甚至可能不得不進(jìn)一步降價，以補償上述海關(guān)評估的風(fēng)險溢價。
對于項目開發(fā)公司來說，關(guān)稅降低自然意味著組件成本相對較低，這反過來又會降低國產(chǎn)和進(jìn)口的成本差，訂單不足時會與中國組件廠形成更大的競爭。電站項目的實施周期是15-18個月，開發(fā)商在過去兩三個季度的投標(biāo)中已經(jīng)考慮到了關(guān)稅下降這一點。但是，小型項目實施期較短可能會立即受到影響。
也有一些光伏EPC服務(wù)提供商比較樂觀，由于關(guān)稅變化只會下降5%，而20%的關(guān)稅仍然相當(dāng)高，組件進(jìn)口不會大幅增加。在保障性關(guān)稅降低后，對印度國產(chǎn)組件的需求將繼續(xù)強勁。
內(nèi)需和出口拉動光伏印度制造
印度制造光伏產(chǎn)品的需求主要取決于三個關(guān)鍵因素：
1. 按期實施的政府及中央公共部門采購(CPSU)計劃;
2. 離網(wǎng)和屋頂光伏(有時政府強制使用國內(nèi)組件);
3. 出口市場。
在CPSU計劃中，政府強制使用印度制造的電池和組件。此外，印度政府還通過kusum計劃給予優(yōu)惠，向國內(nèi)制造商提供非關(guān)稅支持。因此，可以說這是政府創(chuàng)造的市場需求。
這種情況下，當(dāng)保障關(guān)稅降低或完全取消時，國內(nèi)制造業(yè)的成本壓力可能會增加，隨著進(jìn)口產(chǎn)品更便宜，印度制造也只能降價匹配，國內(nèi)組件制造商必須提供具有競爭力的/較低的價格，以獲得更大的市場份額。因為市場只會遵循供求原則，不會區(qū)分國產(chǎn)或進(jìn)口。
降低保障關(guān)稅肯定會增加國內(nèi)制造業(yè)的成本壓力。為了讓組件價格有競爭力，不少印度企業(yè)還認(rèn)為，保障性關(guān)稅應(yīng)只強加給光伏組件，而其原材料光伏電池應(yīng)豁免，只有這樣國內(nèi)組件制造商才能在價格上與國際供應(yīng)商競爭。
盡管關(guān)稅壁壘從25%降低到20%，意味著進(jìn)口光伏板的關(guān)稅降低，價格下降。將對供應(yīng)印度市場的國內(nèi)制造商造成一定壓力，但由“補貼”驅(qū)動的屋頂市場大部分有國內(nèi)供應(yīng)商供應(yīng)，不會受到影響。只是非補貼屋頂市場就不好說，成本壓力會讓非補貼屋頂市場轉(zhuǎn)而用進(jìn)口組件。即將進(jìn)行的CPSU招標(biāo)將占用國內(nèi)產(chǎn)能的很大一部分。
因此，政府征收保障稅的目的是讓國內(nèi)制造業(yè)有時間趕上全球同行。一旦保障期結(jié)束，政府應(yīng)該讓市場力量推動市場向前發(fā)展。
以上所有觀點都是有道理的，政府一心一意支持低成本。這種癡迷已經(jīng)使印度成為低成本光伏的全球領(lǐng)導(dǎo)者，但這種低成本還沒有充分發(fā)揮出來，因為在未來幾年，諸如質(zhì)量和更多的問題都將出現(xiàn)。更重要的是，由于中國仍然是主要的供應(yīng)國，任何減少對中國的依賴的希望，都不太可能實現(xiàn)。
從出口市場看印度制造
從出口前沿看，印度與美國的貿(mào)易戰(zhàn)自從美國取消印度最惠國待遇后已經(jīng)開始造成傷害，201條款對印度制造光伏產(chǎn)品提高了關(guān)稅。當(dāng)然，印度的回應(yīng)是對28項美國產(chǎn)品進(jìn)行了關(guān)稅報復(fù)。然后，世貿(mào)組織WTO在一個涉及美國8個州提供補貼的案件中作出了有利于印度的裁決。
美國總統(tǒng)特朗普持續(xù)著在與印度貿(mào)易及其條款上的好斗立場，這也加重了印度的困境。
在這種情況下，由于印度近80%的電池和組件產(chǎn)能都是在以出口為導(dǎo)向的保稅區(qū)，這比自2019年7月起的關(guān)稅下調(diào)更令人擔(dān)憂。隨著美國市場不再具有吸引力，印度制造商將不得不考慮歐洲和非洲市場來彌補。這將需要采取一些更靈活的步法和開發(fā)艱難市場的能力。
不少印度企業(yè)認(rèn)為，美國是印度制造商最重要的市場之一，印度生產(chǎn)的47%的組件都出口到美國。隨著印度退出最惠國貿(mào)易待遇，印度光伏出口現(xiàn)在不得不面臨關(guān)稅增加，這最終抵消了出口價格，導(dǎo)致印度制造商在美國市場所享有的成本優(yōu)勢完全喪失，阻礙了印度組件的出口。因此，那些專注于美國市場以尋求增長的制造商，現(xiàn)在要么將出口轉(zhuǎn)移到其他國家，要么專注于國內(nèi)市場。
盡管有雙面組件的不受201條款的限制(?
反擊!雙面組件出口不受特朗普關(guān)稅限制!)，但對豁免期限缺乏明確的規(guī)定，因此，印度制造商存在很大的不確定性。
當(dāng)然，影響不會非常顯著，因為印度市場仍然是印度國內(nèi)生產(chǎn)商的主要市場。
世貿(mào)組織的裁決是美國的8個州提供了補貼并強制使用國產(chǎn)產(chǎn)品，因為這違反了世貿(mào)組織的規(guī)則，印度早些時候也在針對美國的類似案件中敗訴。這一決定防止了美國對進(jìn)口太陽能產(chǎn)品征收保障稅之外采取進(jìn)一步措施。
這些決定警告印度制造業(yè)不能依賴發(fā)達(dá)國家享受優(yōu)惠政策，必須適應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)的國際貿(mào)易慣例。雖然世貿(mào)組織的裁定對印度有利，但美國可以找上訴機(jī)構(gòu)，對其提出挑戰(zhàn)?？紤]到目前的全球形勢和美國對貿(mào)易運動的立場，目前還不清楚美國是否會繼續(xù)追究這一問題。如果假定世貿(mào)組織的裁決是正確的，那么對國內(nèi)組件制造商來說肯定是積極的。
然而，可以指出的是，盡管美國占印度所有組件出口的近一半，但總體規(guī)模相當(dāng)小，約6000萬美元，約占印度國內(nèi)年產(chǎn)量的12.5%。印度組件向美國出口的數(shù)量非常少，無論美國是否對進(jìn)口產(chǎn)品征收關(guān)稅，都不會有任何影響。
印度光伏電站質(zhì)量隱憂
印度的上網(wǎng)電價在2018年已經(jīng)跌到2.44盧比/KWh。印度正在制造全世界最便宜的光伏產(chǎn)品，如此低的成本，質(zhì)量很可能是個問題。印度大部分組件都是多晶組件，如果低成本持續(xù)，印度將成為低價貨的傾銷地。
大多數(shù)公司認(rèn)為，光伏電站的質(zhì)量和壽命，在電價較低的地方，仍然是一個有待回答的問題。大多數(shù)電站都是在過去的3到4年內(nèi)建起來的;在接下來的5到10年內(nèi)，它們將如何運營發(fā)電仍然是一個問題?，F(xiàn)有電站的質(zhì)量仍然是一個懸而未決的大問題。
掠奪性的電價對產(chǎn)業(yè)鏈的各個環(huán)節(jié)都施加了壓力，從而影響到電站資產(chǎn)的質(zhì)量。一個屋頂項目開發(fā)商會考慮基礎(chǔ)價值，如果基礎(chǔ)價值受損，就會導(dǎo)致成本和質(zhì)量之間的不平衡。開發(fā)商首要目標(biāo)是確保投資回報。這種高侵略性的電價讓電站投資成本越來越低，這種壓力會對發(fā)電產(chǎn)生負(fù)面影響，只會導(dǎo)致投資模型的失敗和低回報。從長遠(yuǎn)來看，這對任何利益相關(guān)者都沒有好處，只會降低投資者和承購者對光伏的信心。
觀點1：一位從事印度電站投資的開發(fā)商認(rèn)為，目前，印度光伏的價格徘徊在2.75-3.00盧比/kWh。對電站使用的所有材料進(jìn)行徹底質(zhì)量評估是非常重要的。電站平衡系統(tǒng)BOS材料的一致性或許可以目視檢測，但對于組件就不同了。沒有了成本優(yōu)勢，印度制造商就必須嚴(yán)格檢查組件質(zhì)量，以保持國際和國內(nèi)市場的競爭力。一些原材料，包括封裝材料和背板，不能靠目測。
由于質(zhì)量只能在運行幾年后才能確定，因此在質(zhì)量上的妥協(xié)將直接阻礙光伏電站的商業(yè)發(fā)展。”
觀點2：電價是各種假設(shè)的最終結(jié)果，基于債務(wù)成本、回報預(yù)期、EPC成本、現(xiàn)場成本、組件技術(shù)、衰減等許多假設(shè)，在有限的優(yōu)化中建模和預(yù)測。在所有這些變量中，計算電價的財務(wù)模型對發(fā)電假設(shè)和總承包成本最為敏感。
觀點3，自引入保障性關(guān)稅以來，進(jìn)口組件的出貨量下降了40%，在可預(yù)見的未來，進(jìn)口量將處于這些較低水平。即使在保障性關(guān)稅關(guān)稅從25%變?yōu)?0%后，國內(nèi)生產(chǎn)商仍將有20%的巨大緩沖。所以國內(nèi)組件的成本壓力更多來自于需要低成本組件的開發(fā)商和低電價招標(biāo)，而非進(jìn)口競爭。
無情的低電價降低了總承包成本。盡管低電價是雙刃劍，為實現(xiàn)新的積極的成本目標(biāo)，在工程、設(shè)計和施工方法上不斷進(jìn)行大量創(chuàng)新，但在更多時候，這也會導(dǎo)致質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的稀釋。
所有人都希望相信，沒有一個開發(fā)商會有意識地在投標(biāo)時在他的財務(wù)模型中考慮降低質(zhì)量。妥協(xié)通常是在執(zhí)行過程中的最終結(jié)果，在執(zhí)行過程中，故意不情愿地作出妥協(xié)以“滿足數(shù)字”。對此沒有簡單的答案。這類似于經(jīng)濟(jì)學(xué)中的因果關(guān)系問題 - “如果B發(fā)生在A之后，并不意味著它發(fā)生在A之后”。電價和質(zhì)量之間的關(guān)系也類似。如果低電價后出現(xiàn)質(zhì)量差的情況，并不一定意味著這是低電價的后果。
據(jù)有關(guān)媒體報道，低電價中標(biāo)的公司回應(yīng)稱“當(dāng)然不會降低質(zhì)量要求”。投標(biāo)價格低是因為近期政策變化、修改競爭性招標(biāo)指南(延長了財務(wù)關(guān)閉、土地征用的時間)、調(diào)試時間、單個公司投標(biāo)額度的增加，預(yù)期中國組件價格將大幅下降等。所以質(zhì)量不會受到影響。
此外，為了進(jìn)一步推動印度國內(nèi)光伏制造業(yè)，諸如政府公共事業(yè)部門(CPSU)計劃第二期12GW、拉達(dá)克建立7.5GW電站等計劃有望對該行業(yè)作出重大貢獻(xiàn)。
在拉達(dá)克項目中，由于眾所周知的原因，投標(biāo)價格將更高。而印度應(yīng)該利用這個項目的規(guī)模作為一個機(jī)會來推動電站質(zhì)量，即使這意味著一點額外的成本。同樣，對于政府CPSU計劃，必須嚴(yán)格按照時間進(jìn)度和屋頂光伏政策來執(zhí)行，為制造商提供長期可見的銷售計劃。
不少印度公司把拉達(dá)克項目看作是一個“登月計劃”，一個需要完成的大膽項目，可以展示印度在惡劣環(huán)境地區(qū)建造巨大規(guī)模電站的執(zhí)行能力。并且拉達(dá)克地區(qū)有高輻照、低溫和大片剩余土地。由于政策圍繞政府采購展開，因此位于經(jīng)濟(jì)特區(qū)的一部分國內(nèi)制造商享有某些利益，而非經(jīng)濟(jì)特區(qū)的實體發(fā)現(xiàn)很難與之競爭。國內(nèi)部門的不平衡阻礙了印度光伏制造業(yè)發(fā)展的總體宏觀目標(biāo)，這也包括電池和電動汽車制造業(yè)。
為何政府刺激制造業(yè)的措施不成功?
答案可能是，上游高科技產(chǎn)品硅錠、電池、硅片等與國際玩家相比，價格競爭力嚴(yán)重缺乏。而要改變這種情況，這些行業(yè)需要政府干預(yù)進(jìn)行大量投資。
如果印度不想錯過光伏制造的機(jī)會，實現(xiàn)政府印度制造的夢想，建立一個能長期保護(hù)國內(nèi)制造商利益的責(zé)任結(jié)構(gòu)是一條很長的路，而政府的支持則是一條很長的路要走。支持向國內(nèi)引進(jìn)最新技術(shù)，并投入大量資金。
然而，也有一些公司認(rèn)為，盡管政府在過去幾年大力推動并大規(guī)模部署了數(shù)GW的光伏，但過去5年中，對實際光伏制造增加幾乎沒有任何影響。印度的大部分制造努力都沒有取得任何成果，只是增加了組件組裝能力。沒有一個重要的全球參與者在印度投資新產(chǎn)能，也沒有人投向?qū)K端產(chǎn)品價格有影響力的價值鏈的上游產(chǎn)品硅錠和硅片。因此，行業(yè)看不到由于拉達(dá)克項目或CPSU采購而導(dǎo)致的增值領(lǐng)域制造業(yè)的任何重大變化。
盡管政府宣布了各種改革，例如成立爭端解決委員會(DRC)以解決政府機(jī)構(gòu)和私營機(jī)構(gòu)之間的問題;只有這些改革才有助于提高制造行業(yè)的健康水平。關(guān)注問題的長期解決方案，而不僅僅是提供臨時保障性關(guān)稅救濟(jì)。
行業(yè)已盡可能以最佳方式作出回應(yīng)，并提出了相關(guān)的質(zhì)量問題、區(qū)分組件和電池不同關(guān)稅的必要性，并澄清了其在經(jīng)濟(jì)特區(qū)地位上的立場。
光伏行業(yè)的發(fā)展必須有明確的愿景和透明的關(guān)稅、稅收目標(biāo)，以及政府在一些棘手問題上的明確政策，如關(guān)閉印度一些最古老的熱電廠。