由于政策遲遲未落地，今年上半年國(guó)內(nèi)光伏裝機(jī)需求受到一定程度的壓制。但所幸，政策雖遲到但未缺席。2019年7月11日，國(guó)家能源局綜合司公布2019年光伏發(fā)電項(xiàng)目國(guó)家補(bǔ)貼競(jìng)價(jià)結(jié)果，將山東、安徽等省(區(qū)、市)的3921個(gè)項(xiàng)目納入2019年國(guó)家競(jìng)價(jià)補(bǔ)貼范圍，總裝機(jī)容量22.78GW，其中普通光伏電站366個(gè)、裝機(jī)容量18.12GW，工商業(yè)分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目3555個(gè)、裝機(jī)容量4.66GW。競(jìng)價(jià)項(xiàng)目名單確定后，央企/國(guó)企開啟集中招標(biāo)，競(jìng)價(jià)項(xiàng)目開始步入實(shí)質(zhì)開工階段，國(guó)內(nèi)大規(guī)模需求正式啟動(dòng)。

　　

　　據(jù)記者整理，8月份以來(lái)，自國(guó)電投招標(biāo)開始，不斷有大批量招標(biāo)采購(gòu)出現(xiàn)。

　　

　　8月6日，國(guó)家電投發(fā)布2019年度光伏組件、逆變器招標(biāo)公告，其中光伏組件容量為3.04GW(采購(gòu)1.78GW+儲(chǔ)備1.26GW)，逆變器容量為2.225GW(采購(gòu)1.135GW+儲(chǔ)備1.09GW);

　　

　　8月12日，南網(wǎng)能源發(fā)布130MW光伏組件招標(biāo)公告;

　　

　　8月16日，大唐集團(tuán)啟動(dòng)第一批集中長(zhǎng)協(xié)采購(gòu)招標(biāo)，包括高效PERC單晶組件、逆變器等，需求總量940MW，其中采購(gòu)640MW，儲(chǔ)備300MW;

　　

　　8月20日，中廣核發(fā)布棗陽(yáng)七方100MW農(nóng)光互補(bǔ)光伏發(fā)電項(xiàng)目光伏區(qū)EPC招標(biāo)公告。同日，華潤(rùn)電力發(fā)布華潤(rùn)海原付套村30MWp、60MW光伏項(xiàng)目光伏場(chǎng)區(qū)(不含光伏組件采購(gòu))EPC招標(biāo)公告。

　　

　　央企/國(guó)企組件、逆變器集中招標(biāo)啟動(dòng)，大單釋放，國(guó)內(nèi)需求啟動(dòng)，具有一定市場(chǎng)支撐，這也是助力光伏股近日齊漲上量的原因。然而，行業(yè)是否已經(jīng)渡過(guò)低潮?

　　

　　分析師普遍認(rèn)為第四季市場(chǎng)狀況會(huì)有改善，理由如下：

　　

　　其一，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格或?qū)⒂|底，四季度或?qū)⒂行》蠓€(wěn)回升。自六月份以來(lái)，由于國(guó)內(nèi)外需求減弱，光伏電池片價(jià)格已經(jīng)歷了連續(xù)兩個(gè)月的下探，高效單晶和多晶電池片降幅達(dá)24%以上。隨著Q4需求的來(lái)臨，電池片價(jià)格有望迎來(lái)小幅回升，高品質(zhì)硅料等環(huán)節(jié)價(jià)格亦有望在Q4止跌企穩(wěn)回升。

　　

　　其二，海外市場(chǎng)需求支撐，組件出口持續(xù)增長(zhǎng)。在裝機(jī)成本下降、平價(jià)區(qū)域擴(kuò)大等因素的助推之下，海外光伏需求持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，根據(jù)SOLARZOOM的出口數(shù)據(jù)， 1-7月我國(guó)光伏組件累計(jì)出口38.74GW，同比增長(zhǎng)86%，歐洲部分國(guó)家如荷蘭、烏克蘭等以及拉美、中東、澳洲等國(guó)家和地區(qū)的需求正在釋放。

　　

　　其三，國(guó)內(nèi)需求啟動(dòng)，年底旺季來(lái)臨。隨著國(guó)企集中招標(biāo)的啟動(dòng)，預(yù)計(jì)大批競(jìng)價(jià)項(xiàng)目將于2019年內(nèi)并網(wǎng)，其中大多數(shù)將于2019年四季度并網(wǎng)。再疊加部分第一批平價(jià)示范項(xiàng)目、第三批技術(shù)領(lǐng)跑基地項(xiàng)目以及部分可再生能源示范基地項(xiàng)目等，第四季度將是年內(nèi)裝機(jī)高峰。

　　

　　但通過(guò)調(diào)研我們發(fā)現(xiàn)，項(xiàng)目能否如期開工落地，海外需求能否持續(xù)高亢，依然存在隱憂。

　　

　　從部分電力開發(fā)企業(yè)獲悉，一些申報(bào)通過(guò)項(xiàng)目仍不具備開工條件，實(shí)際操作的難度不小。

　　

　　而海外市場(chǎng)不會(huì)因?yàn)楣夥鼉叭痪邆淞送顿Y價(jià)值而驟漲，市場(chǎng)投資人仍會(huì)考慮整體資金的配置，選擇最佳的介入時(shí)間。未來(lái)很難有一個(gè)單一市場(chǎng)具有撼動(dòng)全球容量的影響力，這也讓預(yù)測(cè)需求變化變得更加復(fù)雜。

　　

　　雖然后市看法更正面，但根據(jù)以往的經(jīng)驗(yàn)，和政策到項(xiàng)目實(shí)施中間的一個(gè)緩沖期來(lái)看，我們對(duì)于市場(chǎng)規(guī)模的預(yù)判已具備能力調(diào)整至更合理的水準(zhǔn)。

　　

　　所以市場(chǎng)能否真正進(jìn)入產(chǎn)銷兩旺，結(jié)果還要到2020年才能揭曉。但至少有一點(diǎn)可以肯定，三季度末和四季度國(guó)內(nèi)需求從急凍到解凍，會(huì)減緩部分廠商的庫(kù)存壓力。