報(bào)告要點(diǎn)

事件描述

國(guó)家能源局發(fā)布《2017 年能源工作指導(dǎo)意見(jiàn)》。

事件評(píng)論

風(fēng)光整體基調(diào)平穩(wěn),十三五規(guī)劃總量并不構(gòu)成約束條件。本次文件對(duì)于風(fēng)電、光伏整體定調(diào)與此前文件一直:穩(wěn)步發(fā)展風(fēng)電、大力發(fā)展太陽(yáng)能。具體來(lái)看, 能源局提出:1)年內(nèi)計(jì)劃安排新開(kāi)工風(fēng)電項(xiàng)目25GW,新增裝機(jī)20GW,推進(jìn)前期工作項(xiàng)目25GW。裝機(jī)目標(biāo)與2016 年19.3GW 的并網(wǎng)水平相當(dāng);2)年內(nèi)計(jì)劃安排太陽(yáng)能發(fā)電新開(kāi)工規(guī)模20GW(含光伏、光熱),新增裝機(jī)18GW, 推進(jìn)前期工作項(xiàng)目20GW。2017 年規(guī)劃新增規(guī)模與2016 年下發(fā)規(guī)劃規(guī)?；疽恢?但較2016 年34.5GW(含4.23GW 分布式)的實(shí)際并網(wǎng)裝機(jī)有所下滑。此外,文件提及年內(nèi)計(jì)劃安排光伏扶貧項(xiàng)目8GW,較2016 年的4.82GW 規(guī)模有所擴(kuò)大;3)截止2016 年,我國(guó)風(fēng)電、光伏分別累計(jì)并網(wǎng)149、77GW,加上2017 年指標(biāo),已接近十三五規(guī)劃的210、110GW 底線指標(biāo),尤其是光伏, 這也從側(cè)面說(shuō)明十三五規(guī)劃總量并不會(huì)構(gòu)成約束條件。

限電問(wèn)題再次重點(diǎn)提及,多舉措帶動(dòng)十三五進(jìn)入限電改善周期。文件再次提出要著力解決棄風(fēng)、棄光等突出問(wèn)題,促進(jìn)電源建設(shè)與消納送出相協(xié)調(diào),并提出多項(xiàng)舉措:1)嚴(yán)控限電地區(qū)項(xiàng)目建設(shè),暫停棄風(fēng)超過(guò)20%、棄光超過(guò)5%地區(qū)風(fēng)光項(xiàng)目安排;2)加強(qiáng)電網(wǎng)調(diào)峰能力,建立健全輔助服務(wù)(市場(chǎng))補(bǔ)償機(jī)制。全年計(jì)劃實(shí)施煤電調(diào)峰改造20GW 以上,計(jì)劃增加調(diào)峰能力4GW;建設(shè)調(diào)峰用天然氣電站1GW;3)積極推進(jìn)儲(chǔ)能、抽水蓄能等建設(shè);4)全部建成12 條大氣污染防治重點(diǎn)輸電通道,增加重點(diǎn)地區(qū)外輸電力供應(yīng)。毫無(wú)疑問(wèn),相關(guān)措施的落地實(shí)施將使得十三五期間國(guó)內(nèi)新能源進(jìn)入限電改善通道。

明確提出相關(guān)公司與項(xiàng)目,儲(chǔ)能推進(jìn)或超預(yù)期。文件提出制定實(shí)施《關(guān)于促進(jìn)儲(chǔ)能技術(shù)與產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》,推進(jìn)重點(diǎn)儲(chǔ)能技術(shù)試驗(yàn)示范,推動(dòng)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)制(修)訂工作。并明確指出積極推進(jìn)已開(kāi)工項(xiàng)目建設(shè):1)年內(nèi)計(jì)劃建成蘇州輝騰、西藏尼瑪、大連融科(部分)、比亞迪長(zhǎng)沙園區(qū)、山西陽(yáng)光、貴州畢節(jié)等儲(chǔ)能項(xiàng)目;2)推進(jìn)南都電源鎮(zhèn)江能源互聯(lián)網(wǎng)、蘇州高景科技、蘇州錦祥、蘇州工業(yè)園區(qū)、南都電源、陽(yáng)光電源、陽(yáng)光三星與天合光能、中天科技、大連融科(部分)等具備條件的項(xiàng)目。做好二連浩特、猛獅科技、協(xié)鑫集成等儲(chǔ)能電站項(xiàng)目前期工作。我們認(rèn)為,伴隨儲(chǔ)能系統(tǒng)成本下降及必要性提升,國(guó)內(nèi)有望陸續(xù)出臺(tái)相關(guān)政策支持儲(chǔ)能發(fā)展,后期儲(chǔ)能推進(jìn)或超預(yù)期。

大力推進(jìn)清潔能源、分布式天然氣等發(fā)展,相關(guān)新興領(lǐng)域有望突破。文件同時(shí)提出:1)編制實(shí)施《北方地區(qū)冬季清潔取暖規(guī)劃(2017-2020 年)》,大力推進(jìn)北方地區(qū)冬季清潔供暖,宜氣則氣、宜電則電,盡可能利用清潔能源。加強(qiáng)供氣管網(wǎng)、配電線路建設(shè),加快構(gòu)建范圍更廣、能力更強(qiáng)的終端管線網(wǎng)絡(luò),推動(dòng)解決“最后一公里”等制約清潔供暖的突出問(wèn)題。2)制訂實(shí)施《關(guān)于加快推進(jìn)天然氣利用的意見(jiàn)》,擴(kuò)大天然氣利用。推進(jìn)京津冀大氣污染防治重點(diǎn)地區(qū)氣化工程;大力推進(jìn)天然氣分布式能源發(fā)展;3)積極開(kāi)發(fā)利用生物質(zhì)能和地?zé)崮?推廣地?zé)崮芄┡?、制?發(fā)揮地?zé)崮芴娲?、促進(jìn)大氣污染防治的作用。在整體指導(dǎo)方針下, 后續(xù)相關(guān)政策細(xì)則或?qū)㈥懤m(xù)出臺(tái),帶動(dòng)清潔供暖、分布式天然氣、地?zé)崮艿刃屡d領(lǐng)域獲得突破。

成熟新能源穩(wěn)定發(fā)展,新型模式加速突破,繼續(xù)推薦新能源板塊投資機(jī)會(huì)。整體上,從能源局2017 年能源工作思路來(lái)看,能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型依然是當(dāng)前能源工作的重中之重:傳統(tǒng)石化能源發(fā)展仍將限制,風(fēng)電、光伏等成熟新能源繼續(xù)平穩(wěn)推進(jìn), 儲(chǔ)能、清潔供暖、分布式天然氣等新興新能源形式加速推進(jìn)。我們繼續(xù)推薦新能源板塊相關(guān)投資機(jī)會(huì),重點(diǎn)推薦風(fēng)電板塊的金風(fēng)科技、天順風(fēng)能、泰勝風(fēng)能等, 光伏板塊的隆基股份、林洋能源、京運(yùn)通等,以及儲(chǔ)能領(lǐng)域的南都電源、陽(yáng)光電源等。此外分布式天然氣標(biāo)的派思股份等同樣值得關(guān)注。