6月22日晚，通威股份發(fā)布公告稱，公司旗下五家子公司近日與云南宇澤簽訂多晶硅長單銷售合同。根據(jù)合同約定，買方在未來五年預(yù)計(jì)向賣方合計(jì)采購16.11萬噸多晶硅產(chǎn)品。

 

　　需要注意的是，在這份公告發(fā)布的5天前，6月17日，通威剛剛放出消息，青海高景太陽能科技有限公司計(jì)劃向公司旗下子公司合計(jì)采購不低于21.61萬噸多晶硅產(chǎn)品，合同期限同樣為五年。

 

　　以當(dāng)前硅料的成交價(jià)格計(jì)算，兩份合同銷售總額合計(jì)近900億元。

 

　　當(dāng)時(shí)就有從業(yè)人員判斷，長單的密集簽訂，或來自于企業(yè)保供需要以及對(duì)未來供應(yīng)偏緊的預(yù)期。

 

　　如今，伴隨著本周硅料價(jià)格公布，一切似乎都有了答案——哪怕經(jīng)歷過開年以來16+5的瘋狂連漲，硅料價(jià)格“觸頂”之日依舊遙遙無期。

 

　　6月29日，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)公布了太陽能級(jí)多晶硅最新價(jià)格。

 

　　數(shù)據(jù)顯示：

 

　　單晶復(fù)投料主流成交價(jià)在28.5-29.0萬元/噸，平均28.63萬元/噸，周環(huán)比漲幅4.83%。

 

　　單晶致密料主流成交價(jià)在28.3-28.8萬元/噸，平均28.42萬元/噸，周環(huán)比漲幅5.10%。

 

　　單晶菜花料主流成交價(jià)在28.0-28.6萬元/噸，平均28.17萬元/噸，周環(huán)比漲幅5.35%。

 

　　與上一周的報(bào)價(jià)相比，各類硅料最低價(jià)普遍上漲1.3萬元/噸，最高價(jià)上漲1萬元/噸。尤其是單晶致密料以及單晶菜花料，周環(huán)比漲幅均超過5%，在業(yè)內(nèi)已是頗為罕見。

 

　　對(duì)于價(jià)格上漲的主要原因，硅業(yè)分會(huì)分析認(rèn)為：

 

　　第一，新疆地區(qū)一家企業(yè)計(jì)劃外全停檢修，導(dǎo)致其部分長單供應(yīng)突然中斷，國內(nèi)多晶硅供應(yīng)總量減少的同時(shí)，臨時(shí)補(bǔ)單需求也同步增加，硅料短缺局面更加凸；

 

　　第二，硅片價(jià)格大幅上漲，在一定程度上支撐了下游對(duì)硅料價(jià)格漲勢(shì)的接受度；

 

　　第三，7月份個(gè)別檢修企業(yè)減產(chǎn)幅度增大，三季度新增3家企業(yè)計(jì)劃檢修，使得市場(chǎng)更加堅(jiān)定了國內(nèi)硅料供應(yīng)持續(xù)短缺的預(yù)期。

 

　　與之前的說法如出一轍，歸根結(jié)底，還是繞不過供求關(guān)系。

 

　　今年我們聊到光伏行業(yè)，時(shí)常會(huì)提到一個(gè)詞——內(nèi)卷。而行業(yè)內(nèi)卷的一個(gè)重要表現(xiàn)就是，哪怕有一刻的供需失衡，都會(huì)充分反映在價(jià)格上。

 

　　如今，光伏產(chǎn)業(yè)鏈上下游之間的博弈仍處于一種“混沌狀態(tài)”，簡單粗暴，單純以市場(chǎng)供需為準(zhǔn)繩，局部的、短期的、供不應(yīng)求的環(huán)節(jié)，獨(dú)自掌握著產(chǎn)業(yè)鏈的話語權(quán)。

 

　　盡管硅料環(huán)節(jié)一再預(yù)期產(chǎn)能釋放，但短期仍然呈現(xiàn)供不應(yīng)求的狀態(tài)，因此持續(xù)掌握著產(chǎn)業(yè)鏈話語權(quán)，進(jìn)而帶動(dòng)了制造端價(jià)格的一漲再漲。

 

　　此外，擁有優(yōu)質(zhì)太陽光資源的地方政府或者屋頂業(yè)主也在待價(jià)而沽，獲取資源的成本頗高，比如招商引資、儲(chǔ)能配套之類的“叫價(jià)”也是高得驚人。這也在一定程度上造成了“整縣推進(jìn)”國策之下，地方市場(chǎng)亂象叢生。

 

　　那么硅料價(jià)格何時(shí)能降？

 

　　行業(yè)專家表示：今年全球市場(chǎng)的需求比去年更大了。2021年，我們預(yù)計(jì)全球光伏新增裝機(jī)是170GW，而今年的預(yù)期是250GW，增加量比較大。同時(shí)多晶硅的整體的供應(yīng)量也一步步上來了。而且不存季節(jié)性的問題。從現(xiàn)在多晶硅放量的情況看，還是能跟上整個(gè)增長的進(jìn)度。那當(dāng)然價(jià)格也是會(huì)有所調(diào)整。

 

　　預(yù)計(jì)第四季度產(chǎn)量會(huì)有一個(gè)顯著提升，但價(jià)格調(diào)整的幅度可能不會(huì)太大。因?yàn)槿绻忍髸?huì)影響到那些簽了長單協(xié)議企業(yè)的運(yùn)行。如果庫存太高，資金占用太大，會(huì)影響到企業(yè)的運(yùn)營周轉(zhuǎn)，出現(xiàn)所謂崩盤的情況。企業(yè)可能會(huì)把已經(jīng)定下來的長單違約掉，不拿料了。而長單的企業(yè)拿料量都比較大。

 

　　這種情況下，明顯的降價(jià)可能會(huì)出現(xiàn)在明年。等到多晶硅的庫存越來越大，就會(huì)引起比較大幅度的價(jià)格下調(diào)。

 

　　也與業(yè)內(nèi)的普遍判斷如出一轍。

 

　　整體來看，硅料與下游仍存在階段性的供需錯(cuò)配。但是近期政策頻發(fā)，利好新能源，疊加海外歐洲市場(chǎng)加碼新能源發(fā)展，需求強(qiáng)勁。國家能源局上調(diào)今年光伏新增裝機(jī)量至108GW，再次給予市場(chǎng)信心。所以從供需兩層面分析，今年硅料降價(jià)的進(jìn)程在年內(nèi)大概率要延后。

 

　　同時(shí)進(jìn)入到第三季度，伴隨著下游對(duì)多晶硅的需求持續(xù)增長，供求關(guān)系趨緊，預(yù)計(jì)硅料價(jià)格還有上漲空間。對(duì)電池、組件環(huán)節(jié)而言，其生產(chǎn)成本可能上漲3-4分/W。