一、全球光伏發(fā)展迅速

　　

　　2018年，全球更多GW級(jí)國家涌現(xiàn)：據(jù)BNEF預(yù)測，2018年全球光伏裝機(jī)量將達(dá)522GW，2019年達(dá)到637GW。根據(jù)GTM報(bào)告，到2018年底，全球?qū)⒂?3個(gè)國家年光伏裝機(jī)量超過1GW，相比2017年8個(gè)GW級(jí)國家有巨大提升。中、美、日和印等主流市場將仍然主導(dǎo)全球裝機(jī)量。新興市場如巴西、埃及、墨西哥、荷蘭和西班牙將有進(jìn)一步突破，但對(duì)全球整體裝機(jī)量影響不大。

　　

　　《巴黎協(xié)定》生效，LCOE不斷下降，各國積極推廣可再生能源發(fā)電：《巴黎協(xié)定》于2016年11月4日生效。中國承諾到2030年單位GDP的二氧化碳排放比2005下降60%到65%，到2030年非化石能源占總能源比例提升到20%左右。澳大利亞承諾2030年相比2005年減少26%-28%的溫室氣體排放。多國承諾碳排放目標(biāo)推動(dòng)風(fēng)電、光伏等新能源發(fā)展。鑒于目前光伏產(chǎn)業(yè)技術(shù)提升，各國LCOE不斷下降，未來光伏經(jīng)濟(jì)性優(yōu)勢突出，各國光伏發(fā)展動(dòng)力十足。

　　

　　多國有望實(shí)現(xiàn)平價(jià)上網(wǎng)，行業(yè)發(fā)展逐步趨穩(wěn)：大國相對(duì)成熟的光伏市場已向市場化機(jī)制發(fā)展，競價(jià)制度推動(dòng)系統(tǒng)性成本下降。中德日自2015年起分別實(shí)行競價(jià)制度，進(jìn)一步推動(dòng)成本降低。德國在11月23日招標(biāo)中，平均價(jià)格為38.2歐元/MWh，相比今年第二次招標(biāo)的42.8歐元/MWh大幅下滑，智利、迪拜等國已經(jīng)實(shí)現(xiàn)平價(jià)。中國預(yù)計(jì)2020年實(shí)現(xiàn)平價(jià)上網(wǎng)。
 

　　
 

　　二、大國光伏穩(wěn)中有增

　　

　　1、美國：

　　

　　2017年美國整體光伏裝機(jī)表現(xiàn)良好：17年第一季度的安裝量為2044MWdc，比去年同期略有下滑，但考慮到16年情況特殊，一季度整體可以。第二季度安裝量為2387MWdc，比去年同比增加8%，創(chuàng)史上二季度安裝量新高。三季度則為2031MWdc，低于去年，主要受政治不確定、設(shè)備價(jià)格上漲影響?？傮w來看，2017美國光伏裝機(jī)量保持穩(wěn)定，預(yù)計(jì)2017年全年安裝量會(huì)超過8GWdc。

　　

　　新興城市需求啟動(dòng)，裝機(jī)量持續(xù)上升：美國各州逐步推出可再生能源投資組合標(biāo)準(zhǔn)(RPS)，預(yù)計(jì)2025年前推行州數(shù)過半。一些州也在調(diào)高目標(biāo)。加州把其2030年目標(biāo)調(diào)高到60%。猶他州、德克薩斯州、佛羅里達(dá)州等為實(shí)現(xiàn)其RPS目標(biāo)，需求開始啟動(dòng)，裝機(jī)量需求上升。

　　

　　Sunshot計(jì)劃降低太陽能發(fā)電成本，政策計(jì)劃推動(dòng)光伏成本競爭優(yōu)勢：Sunshot計(jì)劃于2011年推出，旨在降低太陽能發(fā)電成本。住宅式和商用式光伏發(fā)電成本分別實(shí)現(xiàn)了2020年計(jì)劃的86%和89%，公用事業(yè)光伏發(fā)電已經(jīng)提前三年達(dá)到目標(biāo)，成本已經(jīng)降到0.06美元/kWh。新Sunshot計(jì)劃2030年公用事業(yè)光伏發(fā)電成本0.3美元/kWh，商用0.04美元/kWh，住宅0.05美元/kWh，將消減太陽能發(fā)電成本50%。太陽能光伏發(fā)電成本優(yōu)勢突出。

　　

　　總體看來，受政策不確定性風(fēng)險(xiǎn)影響，裝機(jī)量可能有所影響，但由于各州計(jì)劃支持，成本競爭優(yōu)勢逐漸明晰，長期裝機(jī)量仍會(huì)保持穩(wěn)定增長。
 

　　


 

　　2、日本、德國：

　　

　　引入競價(jià)制度，總體需求穩(wěn)定：日本于2017年10月引入太陽能競標(biāo)制度，德國則終結(jié)FiT補(bǔ)貼，兩國積極實(shí)行競價(jià)代替補(bǔ)貼政策，推動(dòng)光伏平價(jià)上網(wǎng)。二者政策波動(dòng)不大，預(yù)計(jì)未來裝機(jī)量仍會(huì)穩(wěn)中有增。
 

　　
 

　　3、印度：

　　

　　17年新增裝機(jī)超過日本升至第三，光伏成為“便宜”能源：過去四個(gè)季度印度增長裝機(jī)量為7.5GW，而日本則是6GW以下，印度超過日本上升至美國后的第三位。上網(wǎng)電價(jià)低至2.44盧比/kWh(4美分/kWh)，太陽能成為印度最便宜的能源。

　　

　　屋頂光伏增長潛力巨大：2017年屋頂光伏迅速增長，五年CAGR達(dá)到117%，17年新增達(dá)到1.3GW。然而，這距離2020年40GW目標(biāo)的3%。增長額仍然不夠。除此，屋頂光伏集中在泰米爾納德邦、安得拉邦和卡納塔克邦少數(shù)邦郡，仍有大量市場亟待開拓。

　　

　　政策鼓勵(lì)明顯：印度政府計(jì)劃到2022年實(shí)現(xiàn)100GW的裝機(jī)目標(biāo)，包括40GW太陽能屋頂發(fā)電和60GW大中型太陽能并網(wǎng)項(xiàng)目。在此背景下，印度政府在國家層面和州省層面頒布了包括可行資助缺口資金(VGF)、屋頂分布式電站30%投資補(bǔ)貼、加速折舊和本土生產(chǎn)保護(hù)等多項(xiàng)重要政策及激勵(lì)措施。

　　

　　受到政策鼓勵(lì)、上網(wǎng)電價(jià)低等影響，印度明年整體裝機(jī)會(huì)有大幅度提升。其中屋頂光伏裝機(jī)將會(huì)大幅增加。
 

　　
 

　　三、新興國家爆發(fā)式增長

　　

　　歐洲新興國家需求增加，荷蘭西班牙將成為GW級(jí)國家：為實(shí)現(xiàn)2020年實(shí)現(xiàn)能源使用的20%來自可再生能源目標(biāo)，各國積極制定計(jì)劃。

　　

　　為實(shí)現(xiàn)可再生能源目標(biāo)，法國、荷蘭等未來需求增多：法國提升年招標(biāo)量從1.45GW到2.45GW。西班牙為實(shí)現(xiàn)2020年可再生能源目標(biāo)，或重振太陽能市場。17年8月簽署3.9GW合同，項(xiàng)目預(yù)計(jì)2018-2019年并網(wǎng)。荷蘭積極實(shí)施可再生能源支持計(jì)劃(SDE)，計(jì)劃在2030年關(guān)閉所有燃煤發(fā)電廠。預(yù)計(jì)2018年荷蘭將步入GW級(jí)國家行列。

　　

　　拉丁美洲崛起，墨西哥和巴西增長強(qiáng)勢：拉美市場就全球而言，仍處于光伏行業(yè)起步期。近兩年光伏增長強(qiáng)勢，從2014年1.5GW，到15年2.7GW，再到16年4.14GW。平均每年增長近一倍。

　　

　　拉美各國表明發(fā)展光伏行業(yè)信心：墨西哥正處于光伏快速發(fā)展期，墨西哥發(fā)布的《可再生能源利用特別計(jì)劃》等明確表明要增加可再生能源發(fā)電裝機(jī)量。除了政策信心，本身太陽能資源優(yōu)勢巨大以及PPA協(xié)議運(yùn)作良好，都提升了太陽能系統(tǒng)經(jīng)濟(jì)性。巴西則公布了十年能源擴(kuò)張計(jì)劃議案PDE2016，預(yù)計(jì)該國在2026年實(shí)現(xiàn)超過13GW太陽能光伏安裝量。

　　

　　北非地區(qū)采光好，太陽能發(fā)展?jié)摿薮螅罕狈鞘鞘澜缣柲茌椪兆顝?qiáng)的地區(qū)之一。其中埃及每年太陽直接輻射達(dá)到2000-3000千瓦時(shí)/平方米，太陽從北到南每天照射9-11個(gè)小時(shí)。然而整體北非和中東的裝機(jī)量2016年卻僅有3.4GW，僅占全球的1%。在全球光伏系統(tǒng)成本降低，推行可再生能源的大環(huán)境下，光伏發(fā)展空間大，預(yù)計(jì)未來裝機(jī)會(huì)有顯著提升。埃及受益于外來投資，歐洲復(fù)興開發(fā)銀行等支持，外加先天條件提振，預(yù)計(jì)明年裝機(jī)達(dá)到GW級(jí)。

　　

　　新興國家未來幾年光伏將迎來上升期，地理?xiàng)l件、政策支持將使裝機(jī)需求增幅較大。但總體量上對(duì)全球影響還是很小。2018年全球裝機(jī)增加仍主要依靠中國、印度等光伏大國。