一、中國(guó)太陽(yáng)能單晶硅片市場(chǎng)分析

　　

　　1、單晶硅片產(chǎn)能分析

　　

　　單晶產(chǎn)品在終端電站市場(chǎng)接受度逐漸打開(kāi)后，各廠商競(jìng)相擴(kuò)充的PERC技術(shù)，全產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)均加大了單晶產(chǎn)能的擴(kuò)張，甚至一些多晶硅片廠商也開(kāi)始擴(kuò)產(chǎn)單晶產(chǎn)能，比如保利協(xié)鑫1GW單晶硅片投產(chǎn)；隨著主流電池組件廠商如天合、阿特斯、晶科、晶澳、韓華等多晶電池線改為單晶電池線，這些動(dòng)作都將提升單晶的市場(chǎng)份額。截止2017年，國(guó)內(nèi)單晶產(chǎn)能已達(dá)到43GW，預(yù)計(jì)到2018年產(chǎn)能將達(dá)到73GW水平。

　　

　　圖表1：2016－2018年單晶硅片產(chǎn)能情況（單位：GW）

　　

　　

　　

　　資料來(lái)源：OFweek行業(yè)研究中心

　　

　　2、單晶硅片價(jià)格走勢(shì)分析

　　

　　據(jù)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截止2018年1月31日，單晶硅片成交均價(jià)為0.674$/pc，多晶硅片成交均價(jià)0.557$/pc二者價(jià)差已達(dá)0.117$/pc。據(jù)了解，0.1美元內(nèi)就促使終端系統(tǒng)業(yè)者考量性價(jià)比而選擇單晶；價(jià)差多于0.1美元，表示終端需求選擇多晶以爭(zhēng)取更多利潤(rùn)。0.1美元價(jià)差已然成了單、多晶間替換的“黃金交叉區(qū)”。11月份以來(lái)，受金剛線切多晶產(chǎn)能釋放、價(jià)格走低，而單晶硅片未有新的降本舉措，預(yù)期短期內(nèi)單多晶硅片價(jià)差還會(huì)持續(xù)拉大。

　　

　　圖表2：2015年7月－2017年12月單晶硅片價(jià)格走勢(shì)（單位：$/pc）

　　

　　

　　

　　資料來(lái)源：OFweek行業(yè)研究中心

　　

　　3、單晶硅片優(yōu)缺點(diǎn)分析

　　

　　◆單晶硅片優(yōu)點(diǎn)分析

　　

　　（1）單晶硅片材料優(yōu)勢(shì)

　　

　　單多晶的晶體生長(zhǎng)工藝不同，單晶硅的晶面取向相同、無(wú)晶界，品質(zhì)優(yōu)異，而多晶硅的晶面取向不同、晶界繁雜、位錯(cuò)密布，晶格缺陷增多，導(dǎo)致單晶硅片與多晶硅片在晶體品質(zhì)、電學(xué)性能、機(jī)械性能方面與單晶相比有顯著差異。因此，兩種材料的生產(chǎn)工藝與結(jié)構(gòu)決定了單晶具有以下優(yōu)勢(shì)：1）單晶硅比多晶硅材料具有更低的晶格缺陷；2）單晶硅片比多晶硅片有更高的機(jī)械強(qiáng)度，更低的碎片率；3）單晶硅電池比多晶硅電池的少子壽命和轉(zhuǎn)換效率更高，效率提升空間更大；4）單晶硅組件更高的集約性，更適用于屋頂?shù)扔邢薨惭b面積的分布式小型電站；5）單晶硅電站比多晶硅電站的實(shí)際發(fā)電量多5～6％以上，單晶硅電站長(zhǎng)期衰減比多晶硅低至少3％以上，單晶硅電站投資回報(bào)率（IRR）比多晶電站至少高2.78％。

　　

　　（2）單晶切片成本下降空間大

　　

　　單晶切片領(lǐng)域目前已普遍采用金剛線切片工藝，可以最大程度地發(fā)揮大切速、細(xì)線化、切薄片的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，切割效率更高、硅損更低、出片率更高、硅片表面質(zhì)量更優(yōu)，從而使得金剛線單晶切片成本可以大幅度下降得更低。經(jīng)測(cè)算，單晶采用金剛線切割，按照單晶硅片厚度190um測(cè)算，金剛線直徑每下降10um，單片硅成本下降約0.15元、產(chǎn)能提升約4％；而按照金剛線母線線徑100um測(cè)算，硅片厚度每降低20um，單片含硅成本下降約0.25元、產(chǎn)能提升約7％。隨著未來(lái)金剛線母線線徑和硅片厚度下降，金剛線切割單晶硅片還有很大的成本下降空間。

　　

　　◆單晶硅片缺點(diǎn)分析

　　

　　單晶硅太陽(yáng)能電池生產(chǎn)過(guò)程中能源消耗大、制造工藝復(fù)雜、生產(chǎn)成本較高等問(wèn)題。

　　

　　4、單晶硅片面臨的挑戰(zhàn)

　　

　　（1）單晶硅片的供給保障：電池、組件生產(chǎn)環(huán)節(jié)由于生產(chǎn)設(shè)備的相通性，通過(guò)適當(dāng)?shù)剞D(zhuǎn)換設(shè)備，可以容易從多晶切換至單晶，因此電池、組件端的單晶供給具有保障，但上游的單晶硅片由于生產(chǎn)投資大，工藝技術(shù)具有差異性，對(duì)企業(yè)的資金、技術(shù)、人才等水平要求高，相對(duì)門(mén)檻較高，供給基本只能依靠隆基、中環(huán)等大型單晶硅片廠商的擴(kuò)產(chǎn)速度。

　　

　　（2）多晶“金剛線切片＋黑硅”技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化推進(jìn)情況：?jiǎn)尉鄬?duì)多晶的主要優(yōu)勢(shì)是效率高，價(jià)格只比多晶高0.05-0.08元/W，如果能通過(guò)金剛線切片，降低多晶硅片生產(chǎn)成本，通過(guò)黑硅技術(shù)提高多晶轉(zhuǎn)換效率，在單晶還大全面積轉(zhuǎn)換為PERC之前，將有可能打破單晶的優(yōu)勢(shì)，使多晶繼續(xù)占據(jù)優(yōu)勢(shì)，但目前不論是金剛線環(huán)節(jié)還是黑硅環(huán)節(jié)都還存在一些問(wèn)題，不能大規(guī)模的量產(chǎn)，所以在技術(shù)方面，單晶會(huì)持續(xù)具有優(yōu)勢(shì)。

　　

　　5、單晶硅片市場(chǎng)前景展望

　　

　　由于領(lǐng)跑者計(jì)劃之補(bǔ)貼并未優(yōu)于其他電站，對(duì)組件之采購(gòu)價(jià)相對(duì)也不會(huì)太高，讓單、多晶投標(biāo)廠商都較傾向以不加PERC技術(shù)的方式達(dá)標(biāo)，一般單晶以47％的高占比拔得大同領(lǐng)跑者計(jì)劃第一期1GW頭籌。2016年上半火熱的單晶氛圍也讓不少大型電站轉(zhuǎn)向選用單晶產(chǎn)品，已快速擴(kuò)產(chǎn)中的單晶硅片廠隆基、中環(huán)供不應(yīng)求，推升中國(guó)內(nèi)需之單晶市占快速提升。2016年單晶市占率將達(dá)到25％，2017年更是達(dá)到36％，預(yù)計(jì)2018年市占率將達(dá)到40－50％。

　　

　　二、中國(guó)太陽(yáng)能多晶硅片市場(chǎng)分析

　　

　　1、多晶硅片產(chǎn)能分析

　　

　　如下圖所示，2016年中國(guó)多晶硅片產(chǎn)能為72.8GW，2017年多晶硅片產(chǎn)能更是達(dá)到92GW，預(yù)計(jì)到2018年多晶硅片產(chǎn)能將達(dá)到110GW。盡管目前金剛線切多晶硅片技術(shù)已成熟，但量產(chǎn)還是十分有限，多晶硅片主流還是已砂漿切片為主。

　　

　　圖表3：2016－2018年多晶硅片產(chǎn)能情況（單位：GW）

　　

　　

　　

　　資料來(lái)源：OFweek行業(yè)研究中心

　　

　　2、多晶硅片價(jià)格走勢(shì)分析

　　

　　據(jù)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截止2018年1月31日，多晶硅片成交均價(jià)0.557$/pc，金剛線切割制程是未來(lái)左右“單多晶之爭(zhēng)”之因素。雖金剛線切割不能直接提升效率，然可大幅降本，行業(yè)預(yù)計(jì)最高約26％。單晶通過(guò)2015年大量推廣金剛線切制程，性價(jià)比略微接近多晶，單晶硅片龍頭隆基因此向電池組件廠商承諾價(jià)格隨多晶調(diào)整，并保持在0.1美元的價(jià)差內(nèi)。2016年開(kāi)始，多晶硅片龍頭廠保利協(xié)鑫開(kāi)始切換金剛線切割，產(chǎn)能于近期陸續(xù)釋放，與之配套的黑硅制程也持續(xù)加快，主要多晶龍頭阿特斯、晶科、天合、晶澳、海潤(rùn)、晉能等陸續(xù)量產(chǎn)黑硅產(chǎn)線。而且，大陸明年即將推出的“超級(jí)領(lǐng)跑者”計(jì)劃，更加注重先進(jìn)技術(shù)的應(yīng)用，多晶憑借“金剛線切＋黑硅＋PERC”組合，預(yù)期將占更多份額。

　　

　　圖表4：2015年7月－2017年12月多晶硅片價(jià)格走勢(shì)（單位：$/pc）

　　

　　

　　

　　資料來(lái)源：OFweek行業(yè)研究中心

　　

　　3、多晶硅片優(yōu)缺點(diǎn)分析

　　

　　（1）多晶硅片的優(yōu)點(diǎn)：能直接制備出適于規(guī)?；a(chǎn)的大尺寸方型硅錠，從制作成本比較，多晶硅片要便宜一些，材料制造簡(jiǎn)便，節(jié)約電耗，總的生產(chǎn)成本較低，得到了大量發(fā)展，且目前多晶電池仍占據(jù)光伏行業(yè)的主導(dǎo)地位（70％的市占率）。

　　

　?。?）多晶硅片的缺點(diǎn)：多晶硅雖然成本占據(jù)優(yōu)勢(shì)，但轉(zhuǎn)換率低于單晶硅電池（目前單晶硅電池轉(zhuǎn)換率普遍在18.5％～19.5％，多晶硅電池普遍轉(zhuǎn)換率在17％～18％。），其使用壽命也比單晶硅太陽(yáng)能電池短。

　　

　　4、多晶硅片面臨的挑戰(zhàn)

　　

　　從性能方面來(lái)看，與直拉單晶硅相比，多晶硅中存在著高密度的缺陷和雜質(zhì)，如晶界、位錯(cuò)、氧碳和金屬等。一方面，作為位錯(cuò)、晶界和雜質(zhì)最集中的微晶區(qū)域會(huì)顯著影響材料的電學(xué)性能，并最終影響電池性能；另一方面，由于多晶硅中各部分缺陷和雜質(zhì)分布的不均勻性，造成單片多晶硅片性能上的明顯差別，研究表明，其少子壽命最低區(qū)域?qū)﹄姵匦阅芫哂袥Q定性的影響。

　　

　　從光電轉(zhuǎn)換效率方面來(lái)看，多晶硅太陽(yáng)電池比單晶硅太陽(yáng)能電池的要稍低一些，約在17％～18％之間。此外，多晶硅太陽(yáng)能電池的使用壽命也要比單晶硅太陽(yáng)能電池短。如只從性價(jià)比來(lái)講，單晶硅太陽(yáng)能電池還略好。目前多晶硅太陽(yáng)能電池的市場(chǎng)份額略高于單晶硅太陽(yáng)能電池，依舊是光伏市場(chǎng)的主要產(chǎn)品，但其存在著電池結(jié)晶結(jié)構(gòu)較差的問(wèn)題，應(yīng)當(dāng)在提高性能的穩(wěn)定性上作進(jìn)一步的研究。

　　

　　5、多晶硅片市場(chǎng)前景展望

　　

　　2015年以來(lái)，單晶由于硅片端金剛線切片的導(dǎo)入實(shí)現(xiàn)了成本的快速下降，因而市場(chǎng)滲透率在不斷攀升，也讓廣大以多晶為主的行業(yè)企業(yè)備受壓力。相比金剛線切割已經(jīng)在單晶硅片的生產(chǎn)中實(shí)現(xiàn)大規(guī)模的應(yīng)用，多晶的切片還是目前還是以砂漿切割為主。但金剛線切割在多晶領(lǐng)域的應(yīng)用一直被業(yè)內(nèi)廣泛討論。目前，金剛線切片用于多晶硅片切割的主要障礙在于使用金剛線切割的多晶硅片反射率更高，常規(guī)的多晶制絨工藝難以達(dá)到很好的效果。解決這一缺陷目前主流的技術(shù)路徑是電池片環(huán)節(jié)黑硅技術(shù)的采用。如果黑硅電池實(shí)現(xiàn)大范圍的量產(chǎn)，金剛線的應(yīng)用將再次拉大多晶與單晶在硅片端的成本差距，不過(guò)具體如何還有待市場(chǎng)的檢驗(yàn)。

　　

　　圖表5：多晶硅片市場(chǎng)前景展望

　　

　　

　　

　　資料來(lái)源：OFweek行業(yè)研究中心