據(jù)業(yè)內(nèi)專家介紹，太陽(yáng)能熱發(fā)電是太陽(yáng)能利用的重要新技術(shù)領(lǐng)域。目前，國(guó)內(nèi)太陽(yáng)能熱發(fā)電產(chǎn)業(yè)處于起步階段，工程造價(jià)較高，技術(shù)裝備制造能力弱。示范項(xiàng)目建設(shè)有助于攻克關(guān)鍵技術(shù)，推動(dòng)太陽(yáng)能熱發(fā)電產(chǎn)業(yè)化發(fā)展。

國(guó)家能源局當(dāng)日發(fā)布的《關(guān)于建設(shè)太陽(yáng)能熱發(fā)電示范項(xiàng)目的通知》明確，為保障太陽(yáng)能熱發(fā)電項(xiàng)目的技術(shù)先進(jìn)性和產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，避免盲目投資和低水平重復(fù)建設(shè)，在“十三五”時(shí)期，太陽(yáng)能熱發(fā)電項(xiàng)目均應(yīng)納入國(guó)家能源局組織的國(guó)家太陽(yáng)能熱發(fā)電示范項(xiàng)目統(tǒng)一管理，且只有納入示范項(xiàng)目名單的項(xiàng)目才可享受國(guó)家電價(jià)補(bǔ)貼。

通知要求，各示范項(xiàng)目應(yīng)在2016年9月30日前完成備案，盡早開(kāi)工建設(shè)。各示范項(xiàng)目原則上應(yīng)在2018年底前建成投產(chǎn)。有關(guān)電網(wǎng)企業(yè)要配合做好示范項(xiàng)目配套電網(wǎng)建設(shè)規(guī)劃，確保示范項(xiàng)目發(fā)電量全額消納。

廣證恒生認(rèn)為，光熱發(fā)電出力品質(zhì)平滑穩(wěn)定是其核心競(jìng)爭(zhēng)力。風(fēng)電的隨機(jī)性、反調(diào)峰性，光伏的波動(dòng)性、間歇性，導(dǎo)致光伏和風(fēng)電電力品質(zhì)較低，面臨“棄風(fēng)、棄光”行業(yè)發(fā)展痛點(diǎn)；而光熱發(fā)電可以通過(guò)低成本配置儲(chǔ)熱系統(tǒng)或補(bǔ)燃裝置，實(shí)現(xiàn)發(fā)電出力平滑穩(wěn)定，電網(wǎng)友好的電力品質(zhì)是其核心競(jìng)爭(zhēng)力；在整個(gè)生命周期中，光熱發(fā)電每千瓦時(shí)二氧化碳排放量的中位數(shù)僅有18克，是真正的清潔能源。光熱兼具光伏(清潔能源)和火電(電網(wǎng)親和性)的優(yōu)勢(shì)，是我國(guó)新能源戰(zhàn)略的必然選擇。

全球光熱市場(chǎng)蓬勃發(fā)展，即將進(jìn)入第三次繁榮期。2015年年底，全球光熱發(fā)電裝機(jī)總?cè)萘窟_(dá)到4652MW，從2008-2015年年均CAGR達(dá)到36.1%，迎來(lái)井噴式發(fā)展。其中西班牙、美國(guó)引領(lǐng)全球光熱發(fā)電市場(chǎng)前兩波大發(fā)展，占到全球裝機(jī)總?cè)萘康?0%；據(jù)ESTELA、GreenpeaceInternational和SolarPACES三方共同預(yù)測(cè)，在中立情景下，預(yù)測(cè)全球光熱發(fā)電到2020年的裝機(jī)可達(dá)22GW，也即未來(lái)五年的年增長(zhǎng)裝機(jī)量要超過(guò)3GW。預(yù)計(jì)到2050年達(dá)781GW，滿足5%的全球電力需求，全球光熱發(fā)電市場(chǎng)進(jìn)入第三次繁榮期。

國(guó)內(nèi)光熱標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)政策重磅出臺(tái)，超千億級(jí)投資市場(chǎng)可期。參考國(guó)外光熱及國(guó)內(nèi)光伏發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)上網(wǎng)電價(jià)政策促進(jìn)行業(yè)規(guī)模發(fā)展，突破度電成本高的短期瓶頸最終實(shí)現(xiàn)商業(yè)化運(yùn)營(yíng)的發(fā)展路徑。2016年9月2日，國(guó)家發(fā)改委公布標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)為每千瓦時(shí)1.15元(含稅)；根據(jù)最新的國(guó)家能源局《太陽(yáng)能利用“十三五”發(fā)展規(guī)劃(征求意見(jiàn)稿)》，十三五光熱裝機(jī)規(guī)模到2020年完成10GW。按當(dāng)前光熱電站建設(shè)每瓦30元的造價(jià)水平，10GW投資規(guī)模接近3000億元，考慮造價(jià)成本的降低因素，空間也可超千億元。

廣證恒生認(rèn)為，不像光伏產(chǎn)業(yè)在發(fā)展初期是通過(guò)國(guó)外市場(chǎng)進(jìn)行培育，光熱產(chǎn)業(yè)的發(fā)展成熟只能依靠政策驅(qū)動(dòng)的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。目前發(fā)展初期的光熱產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)薄弱、核心技術(shù)和產(chǎn)業(yè)化瓶頸尚未完全實(shí)現(xiàn)突破，因此能夠參與早期示范項(xiàng)目的核心企業(yè)將獲得產(chǎn)業(yè)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。綜上邏輯，看好技術(shù)門檻較高和投資比重較大的核心設(shè)備制造商，以及技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)積累要求高的系統(tǒng)集成、項(xiàng)目總包服務(wù)商。重點(diǎn)推薦：首航節(jié)能、杭鍋股份、三維工程、巨星科技。