據(jù)調(diào)研了解，2018年下半年，除了領(lǐng)跑者與光伏扶貧項(xiàng)目之外，國(guó)內(nèi)僅存的下游市場(chǎng)需求并不樂(lè)觀，一部分有存量指標(biāo)的地面電站會(huì)在下半年開(kāi)工，還有將來(lái)自于用電價(jià)格較高的很少一部分不需要補(bǔ)貼的高比例自發(fā)自用分布式項(xiàng)目，而符合上述要求的項(xiàng)目的數(shù)量少之又少，有部分電站投資方已暫緩項(xiàng)目建設(shè)，以等待組件降價(jià)。

　　

　　對(duì)于上游制造業(yè)來(lái)說(shuō)，除了開(kāi)拓海外市場(chǎng)以及業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型之外，中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)還有海量的產(chǎn)能需要尋找相關(guān)途徑消化。顯然，降價(jià)是必然的選擇。而全產(chǎn)業(yè)鏈中毛利率一直遠(yuǎn)高于其他環(huán)節(jié)的多晶硅首當(dāng)其沖面臨大幅降價(jià)的沖擊。

　　

　　某多晶硅企業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人向光伏們透露，目前小廠的多晶硅價(jià)格已經(jīng)降至80元/公斤，大廠還未到。根據(jù)之前的訂單，6月份的開(kāi)工不會(huì)受太大影響，預(yù)計(jì)硅料價(jià)格會(huì)在三季度初一步降到位。，盡管目前保持滿(mǎn)產(chǎn)，但鎖量不鎖價(jià)的規(guī)則使得6月份的硅料價(jià)格也將開(kāi)啟降價(jià)趨勢(shì)。上述該負(fù)責(zé)人預(yù)計(jì)，80元/公斤將是降價(jià)的底線。從2018年一季度的120-130元/公斤降至80元/公斤，這樣的價(jià)格跌幅將超過(guò)30%。

　　

　　不過(guò)據(jù)硅業(yè)分會(huì)統(tǒng)計(jì)，最近硅料訂單成交很少，市場(chǎng)上說(shuō)的80-90元/公斤的價(jià)格暫時(shí)沒(méi)有實(shí)際成交，買(mǎi)方多維持觀望的態(tài)勢(shì)，但目前硅料已經(jīng)在降價(jià)中。

　　

　　多晶硅降價(jià)帶動(dòng)組件價(jià)格大概率跌破2元/瓦

　　

　　盡管硅料廠目前的庫(kù)存情況較好，但根據(jù)PV Infolink最新的報(bào)價(jià)，多晶硅片目前的價(jià)格已經(jīng)跌至2.6元/片，且停產(chǎn)率接近70%，接下來(lái)一段時(shí)間硅料廠必須大幅降價(jià)才能喚醒需求。光伏行業(yè)資深分析人士治雨表示，多晶硅片使用的低品質(zhì)硅料價(jià)格將跌至75元/公斤。綜合鑄錠、硅損、切片、電池、封裝等一系列成本，若硅料降至75元/公斤，常規(guī)多晶組件的價(jià)格必將將跌破2元/W。

　　

　　實(shí)際上，由于新政帶來(lái)的連鎖反應(yīng)，市場(chǎng)上已有人選擇低價(jià)拋售囤積的光伏組件，見(jiàn)下圖。
 

　　

　　圖一 常規(guī)多晶組件以1.9元/瓦拋售

　　

　　此外，受新政的影響，已有一些一線組件廠取消外包訂單、二線廠開(kāi)始下調(diào)組件開(kāi)工率的消息陸續(xù)傳出，某組件企業(yè)已發(fā)布公告，調(diào)整公司生產(chǎn)進(jìn)度，組件車(chē)間暫定放假一個(gè)半月。

　　

　　圖二 微信朋友圈瘋傳的各光伏企業(yè)停工、放假情況

　　

　?。ㄗⅲ阂陨闲畔榫W(wǎng)絡(luò)信息，具體情況需向相關(guān)企業(yè)核實(shí)）

　　

　　此外，治雨表示，“盡管低品質(zhì)硅料價(jià)格將大幅下降，但單晶硅片用的高品質(zhì)致密硅料由于多依賴(lài)于進(jìn)口，因此即使在行情慘淡的三季度，高品質(zhì)硅料的價(jià)格跌幅也會(huì)較小，從而使得不同品質(zhì)的硅料價(jià)格差距拉大。目前高品質(zhì)致密硅料價(jià)格在110元/公斤左右，預(yù)計(jì)很難跌破100元/公斤，不同品質(zhì)硅料的價(jià)差將維持一段時(shí)間，直到新擴(kuò)產(chǎn)能的逐步釋放而收斂。”

　　

　　

　　新政擠壓國(guó)內(nèi)多晶硅利潤(rùn)水分，需品質(zhì)與價(jià)格同行

　　

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前國(guó)內(nèi)多晶硅市場(chǎng)中，進(jìn)口多晶硅占比約為30%左右，這得益于我國(guó)對(duì)進(jìn)口多晶硅征收的高額關(guān)稅，由此國(guó)內(nèi)的多晶硅產(chǎn)能在近幾年一路擴(kuò)張，但出于供不應(yīng)求的原因，不僅利潤(rùn)要遠(yuǎn)高于其他環(huán)節(jié)，價(jià)格也要高于進(jìn)口多晶硅。

　　

　　據(jù)業(yè)內(nèi)人士反應(yīng)，進(jìn)口多晶硅的品質(zhì)要相對(duì)較高一些，同時(shí)單晶用的多晶硅致密料中進(jìn)口的規(guī)模占比也要更高一些。自2017年下半年起，包括保利協(xié)鑫、大全新能源、通威股份等不斷擴(kuò)張多晶硅產(chǎn)能，不僅增加產(chǎn)量也試圖在多晶硅品質(zhì)上更上一層樓。

　　

　　6月6日，上海電氣公告稱(chēng)將以不超128億元的價(jià)格收購(gòu)全球最大的多晶硅供應(yīng)企業(yè)保利協(xié)鑫下屬江蘇中能硅業(yè)51%股權(quán)，這意味著這家擁有全球最大多晶硅產(chǎn)能的企業(yè)控股權(quán)易主。協(xié)鑫集團(tuán)董事長(zhǎng)、保利協(xié)鑫董事局主席朱共山在其專(zhuān)題電話(huà)會(huì)議中呼吁，大家不要過(guò)度關(guān)注每噸多晶硅是多少錢(qián)，更要關(guān)注產(chǎn)品的品質(zhì)，下一輪多晶及硅片都會(huì)更加追求質(zhì)量，并看實(shí)際的成本情況。

　　

　　可以預(yù)見(jiàn)的是，新政的出臺(tái)勢(shì)必將擠壓多晶硅市場(chǎng)的水分，因供不應(yīng)求導(dǎo)致多晶硅價(jià)格居高不下的時(shí)代即將結(jié)束，但從客觀來(lái)看，這也是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本規(guī)律。當(dāng)行業(yè)洗牌來(lái)臨，沒(méi)有誰(shuí)可以逃過(guò)。

　　

　　6月5日臺(tái)灣積體電路制造公司創(chuàng)始人張忠謀宣布退休，在一篇名為《今天，告別張忠謀！》的文章中提到“張忠謀跟客戶(hù)簽訂協(xié)議：每當(dāng)公司開(kāi)發(fā)出新產(chǎn)品，他就以每季降價(jià)10%的幅度往下跳水，而且說(shuō)到做到，虧本也堅(jiān)持。這一策略一箭雙雕，既打擊對(duì)手，也讓他逼迫德儀以生死時(shí)速加快產(chǎn)品和技術(shù)迭代，持續(xù)鞏固技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)力。德儀在此間推出的諸多最新半導(dǎo)體制程，也迅速席卷全球，不但占有世界50%以上的市場(chǎng)，更成為引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)向前的標(biāo)準(zhǔn)”。

　　

　　技術(shù)迭代與降價(jià)并行，這，或許也是光伏行業(yè)需要學(xué)習(xí)的精神。