1

對外產(chǎn)能貌似很美 實(shí)際供貨能力有限

首先，我們來看一下目前我國的光熱熔鹽產(chǎn)能情況。下面一組數(shù)據(jù)大概展示了當(dāng)前我國幾家主流光熱熔鹽廠商的產(chǎn)能情況(公開數(shù)據(jù)，僅做參考，如有紕漏，請予指正)。

(↓↓點(diǎn)擊查看大圖)

但據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，上述產(chǎn)能均為設(shè)計(jì)產(chǎn)能，甚至是規(guī)劃產(chǎn)能。且不說規(guī)劃產(chǎn)能，設(shè)計(jì)產(chǎn)能與實(shí)際在光熱市場的供貨能力也有較大出入，原因是：

一方面，目前的光熱市場沒有足夠的吸引力讓硝酸鹽廠商在現(xiàn)有基礎(chǔ)上大幅擴(kuò)大產(chǎn)能，這其中主要涉及到光熱市場的可持續(xù)性問題，廠商目前不確定，就不會投資擴(kuò)產(chǎn)，而只能是在現(xiàn)有產(chǎn)能基礎(chǔ)上去調(diào)配生產(chǎn)和銷售。

第二、光熱熔鹽的生產(chǎn)質(zhì)量要求相對更高，熔鹽廠商也需要視市場狀況而動，安排光熱熔鹽的生產(chǎn)計(jì)劃，實(shí)際上很多光熱項(xiàng)目采購熔鹽到要求熔鹽到貨給出的時間周期都較短，不足以讓熔鹽廠商提前規(guī)劃。

第三，硝酸鉀和硝酸鈉用途廣泛，在化工等其它市場銷售如果能夠獲得更好甚至相對等的經(jīng)濟(jì)效益，熔鹽廠商也不會把產(chǎn)品留給光熱市場。而且硝酸鹽產(chǎn)品市場目前仍是相對穩(wěn)定的，主要廠商每年固定都會有一定的訂單量，做了光熱其它的市場就做不了，光熱市場對他們而言并不屬于必須做的市場。

另外，可以生產(chǎn)硝酸鹽的內(nèi)地廠商受制于運(yùn)輸成本等沒有足夠動力參與光熱熔鹽市場競爭，西部幾家光熱熔鹽廠商也普遍受制于環(huán)保、天然氣短缺、運(yùn)輸成本、原材料漲價等諸多外在因素，導(dǎo)致光熱熔鹽的銷售利潤空間受到壓縮，積極性受制。這些多方面的原因一起導(dǎo)致了熔鹽廠商的產(chǎn)能數(shù)字看起來很美，但2018年卻出現(xiàn)熔鹽供小于求的情況。

2

今年國內(nèi)光熱熔鹽需求量預(yù)超15萬噸

在上述熔鹽供貨情況的背景下，我們再來看一下2019年的熔鹽預(yù)計(jì)出貨情況。從下表可見，統(tǒng)計(jì)2019年大概率建設(shè)的光熱示范項(xiàng)目，其總的熔鹽需求總量超15萬噸。這其中大部分的出貨時間要求在6月份之后。相關(guān)熔鹽廠商表示，在現(xiàn)有產(chǎn)能的情況下，在合同規(guī)定時間內(nèi)完成生產(chǎn)沒有太大壓力。但建議項(xiàng)目業(yè)主或EPC方能夠盡早告知確切的生產(chǎn)時間，便于廠商合理安排生產(chǎn)任務(wù)，順利交貨。這其中涉及到一個倉儲成本的問題，如果生產(chǎn)完成但項(xiàng)目方暫不需要，則倉儲成本誰來承擔(dān)就是一個問題。

(↓↓點(diǎn)擊查看大圖)

▲ 2019年大概率建設(shè)光熱示范項(xiàng)目熔鹽采購情況(截止2019.1.24)

在價格方面，熔鹽相關(guān)廠商表示，從目前來看，2019年光熱發(fā)電項(xiàng)目對熔鹽的需求量在預(yù)期之中，熔鹽價格在2018年的上漲基礎(chǔ)上應(yīng)該可以保持平穩(wěn)，不會出現(xiàn)太大波動。

按當(dāng)前大概5000元/噸熔鹽的市場價格計(jì)算，光熱熔鹽市場2019年的總市場價值超過7.5億元。而這其中還未包括海外項(xiàng)目可能產(chǎn)生的訂單，如迪拜700MW光熱發(fā)電項(xiàng)目對熔鹽的需求量在55萬噸，預(yù)計(jì)國內(nèi)廠商有望獲得一定的參與機(jī)會。

而要從根本上改變2018年的熔鹽供需失衡格局，本質(zhì)上還在于增強(qiáng)熔鹽廠商對光熱市場可持續(xù)性的信心，使其有決心從根本上擴(kuò)大熔鹽產(chǎn)能。而這又依賴于政策的可持續(xù)性、首批已投運(yùn)示范項(xiàng)目的運(yùn)行情況等外部環(huán)境。