1963年8月27日，聽(tīng)完馬丁·路德·金最著名的演說(shuō)《I have a dream》后，時(shí)年22歲的鮑勃·迪倫，用口琴和木吉它唱了《答案在風(fēng)中》（Blowing in the wind），訴說(shuō)一個(gè)年輕人對(duì)美好前景的無(wú)力感。其實(shí)，對(duì)未來(lái)充滿無(wú)限憧憬，但無(wú)法在當(dāng)下給出確定答案的，不僅是40多年前的美國(guó)社會(huì)，還有今天的中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)。
從2006年至2015年，光伏在中國(guó)完成了從實(shí)驗(yàn)室到生產(chǎn)線的變身，并以2000億元的行業(yè)總產(chǎn)值、4.7%的平均利潤(rùn)率，累計(jì)裝機(jī)容量4318萬(wàn)千瓦的規(guī)模，成為全球最大市場(chǎng)。
業(yè)績(jī)背后，從業(yè)者們對(duì)于路線、策略、模式和技術(shù)的選擇卻從未停止——無(wú)論借力還是自力，分布還是集中、多晶還是薄膜、垂直還是專(zhuān)業(yè)，爭(zhēng)論始終沒(méi)有答案。
不確定的主流技術(shù)，也促成了中國(guó)光伏在過(guò)去10年的快速進(jìn)步——圍繞著降低光伏轉(zhuǎn)換率和光伏成本兩個(gè)核心內(nèi)容，技術(shù)創(chuàng)新層出不窮，大家都希望快一點(diǎn)看到主流，就像燃油汽車(chē)后來(lái)一統(tǒng)行業(yè)那樣。
或許用不了很久，這一天就會(huì)出現(xiàn)，但相信那時(shí)候，人們反而會(huì)格外懷念剛過(guò)去的這十年，因?yàn)橹灰鸢冈陲L(fēng)中，爭(zhēng)論在繼續(xù)，創(chuàng)新動(dòng)力就會(huì)無(wú)窮無(wú)盡，行業(yè)模式就能推陳出新，從業(yè)者也越發(fā)沉著理性。
既然如此，爭(zhēng)論又何妨？
路線之爭(zhēng)：本土化vs國(guó)際化
作為“舶來(lái)品”，光伏在中國(guó)出現(xiàn)的第一個(gè)問(wèn)題，并非技術(shù)，而是路線。
2005年，決定二次擴(kuò)產(chǎn)的尚德集召開(kāi)董事會(huì)，討論紐交所上市的方案，隨后，董事會(huì)成員的連番提問(wèn)，讓本來(lái)信心十足的施正榮猶豫了。畢竟，這是中國(guó)光伏企業(yè)第一次提出海外上市。
當(dāng)時(shí)，伊拉克戰(zhàn)爭(zhēng)仍在繼續(xù)，全球石油市場(chǎng)進(jìn)入“高價(jià)時(shí)代”。幾乎同一時(shí)期，德國(guó)、美國(guó)、日本相繼推出了可再生能源相關(guān)的法律和目標(biāo)。而光伏，則成為解決石油嚴(yán)重依賴(lài)的希望之一。
可以說(shuō)，中國(guó)之所以趕上全球光a伏產(chǎn)業(yè)化的頭班車(chē)，很大程度上，是一些在海外看到了光伏魅力且技術(shù)出身的年輕人將其帶回國(guó)的結(jié)果——因?yàn)樵?000年左右，國(guó)內(nèi)還很少見(jiàn)到市場(chǎng)化的光伏項(xiàng)目，甚至連組件、電池板等概念也不為人所知。一直跟蹤光伏行業(yè)的社科院研究員萬(wàn)軍回憶當(dāng)時(shí)的環(huán)境，就是“大家都知道，這個(gè)東西好，但不知道能做什么。”
這種情況下，去海外尋找支持不可避免。從2005年到2009年，一直有人批評(píng)中國(guó)光伏是“兩頭在外”——原材料與市場(chǎng)都備受?chē)?guó)際市場(chǎng)的制約。其實(shí)，不僅這兩個(gè)環(huán)節(jié)，融資和團(tuán)隊(duì)也帶著較深的海外色彩。
金融危機(jī)爆發(fā)前，已有10家中國(guó)光伏企業(yè)在海外成功上市，光伏企業(yè)的總市值一度達(dá)到250億美元。其中，常州天合、江蘇林洋等企業(yè)的第一筆投資，也來(lái)自外國(guó)投行。
在英利、尚德等公司的團(tuán)隊(duì)中，有來(lái)自美國(guó)、澳大利亞、香港等地的職業(yè)經(jīng)理人身影。最為人稱(chēng)道的例子是，曾在普華永道供職10年的李宗煒，以CFO的身份，推動(dòng)英利成功進(jìn)入“世界杯”贊助商團(tuán)隊(duì)名單。
對(duì)海外資源的運(yùn)用，曾經(jīng)讓光伏行業(yè)迎來(lái)一段難忘的好時(shí)光。但2008年后，全球經(jīng)濟(jì)狀況整體不景氣，歐美連續(xù)對(duì)中國(guó)光伏企業(yè)“雙反”，原本價(jià)廉物美的產(chǎn)品不再被人問(wèn)及。更可怕的是，過(guò)剩周期的大趨勢(shì)不可逆，外國(guó)投資人和經(jīng)理人失去信心，當(dāng)時(shí)兩個(gè)最典型的例子，一是中概股市值的急劇下滑，二是不少?lài)?guó)際經(jīng)理人的悄然離去。
與之相對(duì)的是，更多的本土光伏從業(yè)者快速崛起。其中的典型代表，在2009年1月臨危受命的晶澳太陽(yáng)能董事長(zhǎng)靳保芳就曾回憶：“美國(guó)、歐洲產(chǎn)品的‘雙反’給我們帶來(lái)的壓力很大。”
行業(yè)和人，有時(shí)道理相通。海歸最大的壓力往往是水土不服，而作為標(biāo)準(zhǔn)的“舶來(lái)品”，光伏從業(yè)者開(kāi)始希望走“國(guó)際化”路線。但國(guó)際化成功與否的衡量標(biāo)志，取決于它能否本土化。如果在技術(shù)的層面不能夠消化吸收，出現(xiàn)創(chuàng)新，海外資源終究難以化作內(nèi)生動(dòng)力，外部壓力也終究無(wú)法回避。
于是，當(dāng)最初的狂熱歸于理性之后，中國(guó)光伏從業(yè)者開(kāi)始拓展國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，企業(yè)不再單純模仿別人，甚至買(mǎi)下技術(shù)只做加工，而是通過(guò)國(guó)際化的過(guò)程來(lái)學(xué)習(xí)、積累，磕磕絆絆地開(kāi)拓融資、研發(fā)和應(yīng)用市場(chǎng)。2014年，一些研發(fā)核心技術(shù)的企業(yè)，又開(kāi)始了海外的新動(dòng)作。而這次的國(guó)際化，已經(jīng)不同于2009年應(yīng)對(duì)“雙反”的緊急回避、也不同于2012年對(duì)盈利點(diǎn)的亦步亦趨。企業(yè)的目標(biāo)訴求，已經(jīng)不僅是獲得最快的回報(bào)，而開(kāi)始在模仿中找到自己。
戰(zhàn)略之爭(zhēng)：一體化vs專(zhuān)業(yè)化
6月21日，特斯拉傳出收購(gòu)SolarCity的消息，公告透露出的收購(gòu)意圖，并非如很多人猜測(cè)那樣，是“老大哥”要拉“小兄弟”一把，而是充滿“馬斯克”式的理想——建立一站式商店，顧客可以無(wú)縫獲取太陽(yáng)能解決方案。對(duì)于未來(lái)的SolarCity，馬斯克特別強(qiáng)調(diào)，這將是“全球唯一”的“垂直一體化能源公司”。
但在中國(guó)，“垂直一體化”的概念在光伏行業(yè)早已不陌生。產(chǎn)業(yè)鏈初建時(shí)，選擇“一體化”還是“專(zhuān)業(yè)化”就成為一個(gè)問(wèn)題。
最初，專(zhuān)業(yè)化更占上風(fēng)——洛陽(yáng)中硅和新光硅業(yè)主攻硅原料，浙江昱輝、賽維LDK生產(chǎn)硅棒和硅片，無(wú)錫尚德和中電光伏則在電池片重點(diǎn)發(fā)力。因?yàn)椴季植煌?、?guī)劃各異，模式很明晰。更為關(guān)鍵的是，這種分工明確的狀態(tài)，給人留下了光伏行業(yè)處女地多、機(jī)會(huì)均等的良好印象，繼而引發(fā)了更多人的跟進(jìn)。
很快，行業(yè)就開(kāi)始傾向于“垂直一體化”，而一體化的方向也很單一——向上游使勁延伸。
確切地說(shuō)，這種變化開(kāi)始于2006年，并在2008年進(jìn)入高潮。
當(dāng)時(shí)，位列福布斯中國(guó)財(cái)富榜第六位的彭小峰拿出半數(shù)身家，趕赴蘇州，迅速把百世德太陽(yáng)能歸入賽維LDK的門(mén)下；昱輝陽(yáng)光董事長(zhǎng)李仙壽則表現(xiàn)出了浙商敢闖敢做的一面，拿出26億元，在四川做起了一個(gè)產(chǎn)能3000噸的多晶硅項(xiàng)目。
而在驅(qū)動(dòng)擴(kuò)張的因素中，最直接的無(wú)疑是價(jià)格。2003年，多晶硅平均售價(jià)約為25美元/公斤，但此后5年，價(jià)格一路看漲，2008年，已經(jīng)達(dá)到400多美元/公斤。
另一個(gè)原因來(lái)自投資者。在光伏企業(yè)赴美上市潮一年后，人們發(fā)現(xiàn)，相對(duì)于專(zhuān)業(yè)化企業(yè)，垂直一體化的公司在某種程度上更為海外投資者青睞。
新能源行業(yè)分析師周濤指出，一體化解決了多晶硅供應(yīng)緊張導(dǎo)致的進(jìn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和無(wú)法開(kāi)工的問(wèn)題，同時(shí)，當(dāng)一體化規(guī)模達(dá)到一定程度后，整體成本也可以大幅降低。
但周濤并沒(méi)有指出另一個(gè)關(guān)鍵：垂直一體化的前提條件，是產(chǎn)業(yè)集中度較高的行業(yè)。如果達(dá)不到這個(gè)要求，就無(wú)法做到實(shí)現(xiàn)更高的生產(chǎn)效率，會(huì)讓一體化的企業(yè)相形見(jiàn)絀，一旦遇到價(jià)格走低和行業(yè)不景氣，企業(yè)利潤(rùn)反而會(huì)被連累。
2011年，“一體化”推崇者英利集團(tuán)董事長(zhǎng)苗連生就曾中招。當(dāng)時(shí)，他忍痛對(duì)“六九硅業(yè)”減持近23億，還被外界視作斷臂求生的典范，隨后，部分企業(yè)也開(kāi)始減少對(duì)上游項(xiàng)目的關(guān)注和投入。
實(shí)際上，近10年來(lái)，IT和消費(fèi)電子領(lǐng)域都出現(xiàn)過(guò)這樣“分久必合、合久必分”式的洗牌。比如微軟，在把windows從電腦中分離出來(lái)后，一躍成為軟件行業(yè)大拿，而后來(lái)，軟件利潤(rùn)逐漸走低，微軟決定重新建立“軟硬一體化”模式——通過(guò)家用游戲主機(jī) Xbox360，回歸設(shè)備制造。
之所以會(huì)出現(xiàn)這樣的局面，是因?yàn)樾袠I(yè)狀態(tài)從狂熱走向理性，紅利變成微利。復(fù)星集團(tuán)董事長(zhǎng)郭廣昌曾說(shuō)，在微利時(shí)代，企業(yè)能夠生存下來(lái)，更好的發(fā)展，更具有競(jìng)爭(zhēng)力，是因?yàn)樽龅迷鷮?shí)，一定要有實(shí)實(shí)在在賺錢(qián)的東西。
對(duì)于光伏企業(yè)，與其糾結(jié)于一體化或?qū)I(yè)化，不如把工夫用在更扎實(shí)的精細(xì)化上——轉(zhuǎn)變舊有的粗放型經(jīng)營(yíng)方式，在產(chǎn)業(yè)鏈中發(fā)現(xiàn)并挖掘零碎的利潤(rùn)空間，積少成多、由淺做深。
發(fā)展之爭(zhēng)：政策紅利vs價(jià)值投資
光伏產(chǎn)業(yè)研究員紅煒曾發(fā)文《光伏草根的希望在哪里》，里面的一句話讓人印象深刻——獲得融資不是本事，獲得持續(xù)、規(guī)?；牡统杀救谫Y才是本事。言下之意，光伏市場(chǎng)雖已不是藍(lán)海，但只要有靠譜的商業(yè)模式，即便草根也能逆襲。
在對(duì)商業(yè)模式的尋找上，互聯(lián)網(wǎng)和光伏的早年境遇，很有一些相似。
1999年7月12日，中華網(wǎng)在美國(guó)納斯達(dá)克上市，隨后一年，新浪、搜狐和網(wǎng)易相繼在納斯達(dá)克掛牌上市。不久后，納斯達(dá)克大崩盤(pán)，模式照搬國(guó)外、資本依靠美國(guó)的中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)頓時(shí)進(jìn)入冬天。
這種情況，同樣發(fā)生在遭遇“雙反”的光伏企業(yè)中，當(dāng)時(shí)，因?yàn)榭床坏娇孔V的盈利模式，一些早期的光伏進(jìn)入者，選擇了淡出或者隱退。比如林永華，他建立的林洋新能源，是當(dāng)時(shí)世界最大的太陽(yáng)能電池制造商Q-cells的代工商，即便在不少企業(yè)需要四處出擊的2010年8月，林洋新能源季度營(yíng)收仍能輕松增長(zhǎng)105%，但此時(shí)，林永華卻出人意料地出售股份，讓林洋新能源變身韓國(guó)企業(yè)。
不難看出，林永華對(duì)代工模式的單一性并不看好。這種模式最大的問(wèn)題，是與政策紅利聯(lián)系較深——從開(kāi)始依賴(lài)歐美的政策市場(chǎng)，到后來(lái)依賴(lài)國(guó)內(nèi)“金太陽(yáng)”“光伏扶貧”等國(guó)家項(xiàng)目，盈利手段始終沒(méi)有脫離政府立項(xiàng)。
看好政策紅利的人指出，只要能夠切實(shí)推進(jìn)類(lèi)似光伏扶貧的項(xiàng)目，有利于企業(yè)自身發(fā)展和貧困戶增收，就將是一種雙贏。
但從實(shí)際參與者傳遞出的信息看，“雙贏”的推進(jìn)存在困難。有媒體報(bào)道指出，一些項(xiàng)目的補(bǔ)貼處于拖欠狀態(tài)。資本運(yùn)作高手、投資多個(gè)光伏電站的中民投董事長(zhǎng)董文標(biāo)也認(rèn)為，應(yīng)當(dāng)“盡快縮短企業(yè)可再生能源補(bǔ)貼申報(bào)、審批和發(fā)放周期”。
與光伏不同，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)從一開(kāi)始就沒(méi)有找到政策推動(dòng)的大路。
1996年，張朝陽(yáng)等人開(kāi)始摸索著建立第一批互聯(lián)網(wǎng)公司的時(shí)候，國(guó)家科技部門(mén)更關(guān)注的，仍然是諸如“863計(jì)劃”等高科技項(xiàng)目。在被海外資本切斷“奶源”后，互聯(lián)網(wǎng)也沒(méi)有獲得過(guò)多的支持，但幸運(yùn)的是，它找到了新的造血方式——互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用服務(wù)提供商，與通信行業(yè)直接合作，拓展移動(dòng)互聯(lián)、網(wǎng)絡(luò)游戲、電子商務(wù)、網(wǎng)絡(luò)廣告等業(yè)務(wù)。巨大的人氣，讓IT行業(yè)的收入在此后2年中迅速過(guò)億。
光伏不同于互聯(lián)網(wǎng)，專(zhuān)業(yè)化、小眾化的基因，決定它無(wú)法迅速聚集數(shù)以?xún)|記的受眾。同樣，這種基因也意味著政策紅利在短期內(nèi)不可或缺，但隨著市場(chǎng)化手段的進(jìn)入，它應(yīng)像冰山一角，逐漸融化，最終讓位于市場(chǎng)機(jī)制。
從目前的嘗試看，不少企業(yè)顯然沒(méi)有做好“斷奶”準(zhǔn)備。2016年的“630”搶裝潮就是一例，因?yàn)楣夥暇W(wǎng)電價(jià)下降、補(bǔ)貼減少，擔(dān)心現(xiàn)金流緊張的企業(yè)快速上馬，僅2016年第一季度，全國(guó)新增光伏發(fā)電裝機(jī)容量就達(dá)到了714萬(wàn)千瓦。
在任何一個(gè)市場(chǎng)中，消費(fèi)者、購(gòu)買(mǎi)力和購(gòu)買(mǎi)欲就像讓三角形穩(wěn)定的三點(diǎn)，缺一不可。光伏價(jià)格因?yàn)榧夹g(shù)進(jìn)步不斷降低，購(gòu)買(mǎi)力已經(jīng)不成問(wèn)題。而一直以來(lái)困擾光伏行業(yè)的問(wèn)題是，如何聚集、擴(kuò)展更多的消費(fèi)者，并且調(diào)動(dòng)起他們的購(gòu)買(mǎi)欲？也就是說(shuō)，在安裝如此多的光伏面板之后，如何才能讓公眾更容易的了解和接受？
當(dāng)下，一些光伏企業(yè)希望借助互聯(lián)網(wǎng)解決這個(gè)問(wèn)題。最典型的，就是重新歸來(lái)的彭小峰和綠能寶。2015年，諸多光伏+互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)出現(xiàn)，但當(dāng)下，多數(shù)平臺(tái)功能處于起步階段，在規(guī)模上，沒(méi)有出現(xiàn)消費(fèi)品那樣火爆的場(chǎng)景，而效果顯然也不明顯。
但在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，這是一個(gè)必須的過(guò)程。“光合聯(lián)萌”的光伏投資部總監(jiān)陳繼霖認(rèn)為，光伏是需要體驗(yàn)的，只要沒(méi)有親自體驗(yàn)，就無(wú)法培養(yǎng)起對(duì)這個(gè)領(lǐng)域的認(rèn)識(shí)和感覺(jué)?？梢坏┻M(jìn)去，有了認(rèn)知才會(huì)真正開(kāi)始關(guān)注。而人氣通過(guò)關(guān)注慢慢培養(yǎng)起來(lái)，新的場(chǎng)景和功能才會(huì)有想象空間。
未來(lái)之爭(zhēng)：制造公司vs科技公司
10月19日的北京新國(guó)展，2016年中國(guó)光伏大會(huì)舉行了一場(chǎng)名為“回首崢嶸、相忘江湖”的論壇，李俊峰、施正榮、瞿曉鏵、高紀(jì)凡、曹仁賢等幾位“大咖”，坐在寫(xiě)著“世界那么大，我想去看看”的背板下，面對(duì)著當(dāng)天全場(chǎng)最多的一波觀眾，在題板上寫(xiě)起自己的創(chuàng)業(yè)初心。
題板亮出，答案各異。但稍作總結(jié)，就會(huì)發(fā)現(xiàn)多數(shù)大咖入行的理由可以歸納為二：一是養(yǎng)家糊口、賺點(diǎn)小錢(qián)，二是專(zhuān)業(yè)所致、興趣使然。
可見(jiàn)，多數(shù)從業(yè)者沒(méi)有料到一個(gè)新生事物后來(lái)會(huì)如此火熱，正因?yàn)闆](méi)有準(zhǔn)備，火到一塌糊涂的光伏，就像一股加速度，把他們裹入一個(gè)“反復(fù)擴(kuò)產(chǎn)、快速增長(zhǎng)”的螺旋中。于是，一個(gè)個(gè)千億元、萬(wàn)千瓦的大目標(biāo)不斷出現(xiàn)。
王健林說(shuō)，要先定一個(gè)能達(dá)到的小目標(biāo)。這句話，或許更適用于制造業(yè)為特點(diǎn)的中國(guó)光伏。高目標(biāo)拋出，第一步就是擴(kuò)產(chǎn)。擴(kuò)產(chǎn)容易，但代價(jià)大——一次性固定投入砸進(jìn)去，極大的維護(hù)成本會(huì)讓企業(yè)不敢減產(chǎn)，否則，邊際毛利率根本不足以支持企業(yè)生存。
制造業(yè)的另一個(gè)弊端，也隨著信息技術(shù)的強(qiáng)勢(shì)來(lái)襲而被充分暴露出來(lái)。2016年5月，人們還把富士康集團(tuán)“機(jī)器換人”的風(fēng)聲當(dāng)做傳聞，但此后不久，富士康就在中國(guó)生產(chǎn)基地安裝了4萬(wàn)臺(tái)機(jī)器人，并被指間接導(dǎo)致昆山工廠6萬(wàn)人被裁。而根據(jù)富士康的計(jì)劃，越來(lái)越多的機(jī)器人將取代人工。
可見(jiàn)，自動(dòng)化、智能化的戰(zhàn)略逐漸成為主流勢(shì)不可擋，光伏企業(yè)要想獲得新一輪增長(zhǎng)的可能，或需要開(kāi)始剝離輜重、輕裝上陣，把“給別人代工”變成“讓別人代工”，由傳統(tǒng)的制造業(yè)企業(yè)變成輕資產(chǎn)的科技公司。
這樣做的前提，首先是掌握足夠的核心技術(shù)。美國(guó)的First Solar，在2012年大停電事故發(fā)生后，仍是全球十大光伏組件企業(yè)，但它立刻決定轉(zhuǎn)型并進(jìn)軍印度。之所以敢于這樣決定，與其掌握的獨(dú)家技術(shù)不無(wú)關(guān)聯(lián)，這種碲化鎘專(zhuān)利技術(shù)不僅能讓太陽(yáng)能發(fā)電量更大，并擁有更低廉的生產(chǎn)成本。相比之下，中國(guó)掌握類(lèi)似產(chǎn)業(yè)化專(zhuān)利的企業(yè)仍然較少，能夠率先研發(fā)出顛覆性技術(shù)的企業(yè)就更為鳳毛鱗角。
成為科技企業(yè)的下一步，企業(yè)可以化身投資人，比如參照復(fù)星的投資平臺(tái)模式，即不直接投資實(shí)際的生產(chǎn)線、工廠項(xiàng)目，而是在投資地積極尋找擁有完整全產(chǎn)業(yè)鏈能力的企業(yè)，由其進(jìn)行投資、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，也就是把“外來(lái)人投資異地項(xiàng)目”變成“本地人投資本地項(xiàng)目”，成為更高層面的投資者。
而要成為合格的投資者，光伏從業(yè)者需要多一些敏銳沉著。這兩種心理看似矛盾，但都不可或缺。特別是市場(chǎng)主流始終沒(méi)有塵埃落定，在這樣的情況下，決策人能否保持敏銳的嗅覺(jué)，將決定企業(yè)何處出手、如何切入、收獲幾何。
希望有一天，當(dāng)某種特殊材料出現(xiàn)，讓光電轉(zhuǎn)化率獲得革命性突破的時(shí)候，光伏行業(yè)的普羅大眾，不再只擁有厚重的廠房和電站，讓他們引以為傲的，已經(jīng)是獨(dú)門(mén)的技術(shù)、投資的眼光和沖刺的實(shí)力。
