據(jù)最新行業(yè)數(shù)據(jù)，1-7月國內(nèi)光伏新增裝機(jī)13.5GW，同比下降57%，預(yù)計(jì)8-9月新增裝機(jī)4-5GW。能源局今年下發(fā)2019年競價(jià)項(xiàng)目指標(biāo)，給出年內(nèi)裝機(jī)指標(biāo)及裝機(jī)量指引：2019年國內(nèi)可開發(fā)項(xiàng)目合計(jì)近50GW，預(yù)計(jì)并網(wǎng)40-45GW，則四季度國內(nèi)裝機(jī)將達(dá)21.5-27.5GW，環(huán)比大幅增加。根據(jù)能源局近期公布的7月份戶用光伏并網(wǎng)情況來看，截至7月底納入2019補(bǔ)貼戶用光伏指標(biāo)為269.72萬千瓦，其中7月新增48.39萬千瓦，剩余指標(biāo)僅為80.28萬千瓦，預(yù)計(jì)9月指標(biāo)將用完。戶用指標(biāo)的快速消耗，下半年正迎來加速搶裝期。
與此同時(shí)，歐洲夏季假期結(jié)束，海外需求9月也將同步啟動(dòng)；目前輔材開工率回暖也驗(yàn)證行業(yè)需求拐點(diǎn)出現(xiàn)，福斯特8月膠膜出貨6900萬平，環(huán)比7月增加1000萬平，信義光能也表示玻璃幾乎沒有庫存。
華創(chuàng)證券指出，電池價(jià)格方面，單晶料、單晶硅片、玻璃等環(huán)節(jié)目前供需持續(xù)偏緊，PERC電池環(huán)節(jié)當(dāng)前價(jià)格已經(jīng)跌破舊PERC產(chǎn)線的現(xiàn)金成本水位，價(jià)格將止跌回升。隨著四季度國內(nèi)外需求共振向上，產(chǎn)業(yè)鏈有望迎來量價(jià)齊升，單晶硅片雙寡頭隆基股份和中環(huán)股份、電池片及硅料龍頭通威股份，光伏逆變器龍頭陽光電源、組件廠商東方日升、光伏膠膜龍頭福斯特等公司有望有益。
