盤面上看，光伏板塊表現(xiàn)搶眼，口罩概念股全線大跌。具體來看，兩市共有錦浪科技(300763)等26支光伏概念股漲停，漲幅在5%以上的光伏股多達(dá)17支。
消息面上看，有兩大因素對光伏板塊形成利好，一是2020光伏電價(jià)政策意見稿提前下發(fā)，二是通威股份大幅擴(kuò)產(chǎn)，一字漲停引發(fā)光伏股跟漲。
2月11日，據(jù)報(bào)，有部分光伏企業(yè)接到國家發(fā)改委價(jià)格司《關(guān)于2020年光伏電站政策征求意見稿》的電話通知。根據(jù)通知，納入國家財(cái)政補(bǔ)貼范圍的一、二、三類資源區(qū)新增集中式光伏電站指導(dǎo)價(jià)分別確定為每千瓦時(shí)0.33元(含稅，下同)、0.38元、0.47元，工商業(yè)分布式上限價(jià)格為0.05元/千瓦時(shí)，戶用電價(jià)暫時(shí)未定。
此前，國家能源局于1月23日下發(fā)《國家能源局關(guān)于2020年風(fēng)電、光伏發(fā)電項(xiàng)目建設(shè)有關(guān)事項(xiàng)的通知(征求意見稿)》，確定了2020年光伏發(fā)電管理的框架思路。
《通知》表示，2020年度新建光伏發(fā)電項(xiàng)目補(bǔ)貼預(yù)算總額度為15億元。其中：5億元用于戶用光伏，補(bǔ)貼競價(jià)項(xiàng)目(包括集中式光伏電站和工商業(yè)分布式光伏項(xiàng)目)按10億元補(bǔ)貼總額組織項(xiàng)目建設(shè)。競爭配置工作的總體思路、項(xiàng)目管理、競爭配置方法仍按照2019年光伏發(fā)電項(xiàng)目競爭配置工作方案實(shí)行。競爭指導(dǎo)價(jià)按照國家有關(guān)價(jià)格政策執(zhí)行。
光伏電價(jià)政策和2020年光伏新政草案的提前下發(fā)，預(yù)示著指導(dǎo)光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展兩大行業(yè)政策正式文件將很快頒布。相比2019年光伏發(fā)電管理方案于當(dāng)年5月30日才下發(fā)，2020年光伏政策有可能提前出臺，為各方組織光伏發(fā)電建設(shè)預(yù)留了充足的空間。
除了光伏電站政策征求意見稿外，市場上與光伏相關(guān)的重磅消息則是上市公司通威股份(600438)發(fā)布的一則公告。
2月11日晚間，通威股份發(fā)布了高純晶硅和太陽能電池業(yè)務(wù) 2020-2023年發(fā)展規(guī)劃(下稱“規(guī)劃”)，以總投資200億元建設(shè)年產(chǎn)30GW高效太陽能電池及配套項(xiàng)目。
通威股份副董事長嚴(yán)虎在接受媒體采訪時(shí)表示：“公司集中聚焦在多晶硅和電池片兩個(gè)環(huán)節(jié)的投入，這也是公司在光伏領(lǐng)域定位的專業(yè)化分工，希望在多晶硅和電池片兩個(gè)環(huán)節(jié)成為真正的世界龍頭。”
受此消息刺激，今日通威股份以一字漲停開盤，并始終伴隨巨量買單封板，截至收盤買盤手?jǐn)?shù)仍高達(dá)33.5萬手。
在業(yè)內(nèi)人士看來，光伏板塊集體“暴動”不是偶然，而是多項(xiàng)利好迭加的必然。
一、六大政策利好迭加
首先，從政策層面來看，近期利好光伏的產(chǎn)業(yè)政策可以說是紛至沓來。僅是在1月23日，國家發(fā)改委、財(cái)政部、國家能源局就對外發(fā)布3項(xiàng)重磅政策，分別是《可再生能源電價(jià)附加補(bǔ)助資金管理辦法》(以下簡稱《辦法》)、《關(guān)于促進(jìn)非水可再生能源發(fā)電健康發(fā)展的若干意見》(以下簡稱《意見》)和《國家能源局關(guān)于2020年風(fēng)電、光伏發(fā)電項(xiàng)目建設(shè)有關(guān)事項(xiàng)的通知(征求意見稿)》(以下簡稱《通知》)。
關(guān)于這3項(xiàng)政策，“能源100”在2月4日《三大重磅利好集中釋放，光伏春天即將到來!》一文中均有介紹，并內(nèi)附完整的政策原文。
中央部委自上而下的統(tǒng)籌設(shè)計(jì)下，近日地方扶持光伏產(chǎn)業(yè)的政策也在密集出臺。具體來說，2月10日，山東省發(fā)布了《關(guān)于協(xié)調(diào)推進(jìn)分布式新能源發(fā)電項(xiàng)目的通知》，浙江省出臺了《浙江省發(fā)展和改革委員會 浙江省能源局關(guān)于印發(fā)2020年浙江省能源領(lǐng)域體制改革工作要點(diǎn)的通知》(以下簡稱《通知》)。
從文件的數(shù)量上看，1月23日，迄今中央主管光伏的部委已下發(fā)4則重量級文件，地方下發(fā)了2則扶持產(chǎn)業(yè)的政策，維持了產(chǎn)業(yè)政策的連續(xù)性。
二、行業(yè)景氣度提升
政策利好迭加，光伏行業(yè)景氣度提升，進(jìn)一步推動光伏板塊“井噴”。
首先，盡管疫情并未消散，但在嚴(yán)格實(shí)施防控措施的前提下，2月10日以來錦浪科技、陽光電源、協(xié)鑫新能源、天合光能等知名光伏企業(yè)已全面復(fù)產(chǎn)。隨著光伏企業(yè)產(chǎn)能的全面恢復(fù)，預(yù)計(jì)疫情對相關(guān)光伏上市公司業(yè)績造成的影響有限。
其次，作為戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)之一，光伏行業(yè)景氣度持續(xù)提升，光伏相關(guān)上市公司業(yè)績持續(xù)增長。
近日，東方日升、隆基股份、陽光電源和錦浪科技等企業(yè)發(fā)布的2019年業(yè)績預(yù)告好于預(yù)期。
陽光電源預(yù)計(jì)公司2019年01-12月歸屬于上市公司股東凈利潤為85000萬元-93100萬元，與上年同期相比增長5%-15%。
錦浪科技預(yù)計(jì)公司2019年01-12月歸屬于上市公司股東的凈利潤為12000萬元-13500萬元，與上年同期相比增長1.64%-14.34%。
東方日升預(yù)計(jì)公司2019年01-12月歸屬于上市公司股東的凈利潤為97000萬元-103800萬元，與上年同期相比增長317.44%-346.7%。
隆基股份預(yù)計(jì)公司2019年01-12月歸屬于上市公司股東的凈利潤為500000萬元-530000萬元，與上年同期相比增長95.47%-107.19%。
第三，技術(shù)面走好，多支個(gè)股走出上升趨勢。
2月12日，錦浪科技(300763)盤中漲停，并創(chuàng)出反彈新高61.60元，股價(jià)走勢步入上升通道。
據(jù)查詢，類似錦浪科技走出獨(dú)立明顯上升趨勢的光伏股不在少數(shù)。通威股份(600438)、隆基股份(601012)、中環(huán)股份(002129)等個(gè)股均創(chuàng)出反彈新高，上升趨勢明顯。
從技術(shù)上看，率先走出上升行情的個(gè)股，可能會成為行業(yè)龍頭，并借助升勢進(jìn)一步引領(lǐng)整個(gè)板塊的估值中樞上移。
第四，產(chǎn)業(yè)、機(jī)構(gòu)基金加碼，產(chǎn)融資本進(jìn)一步推漲板塊。
能源轉(zhuǎn)型升級是大勢所趨。在這一背景下，中國華能、國家能源集團(tuán)、國家電投等央企不斷加碼光伏產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)業(yè)資本的入駐提升了行業(yè)信心。同時(shí)，一些金融機(jī)構(gòu)也通過二級市場上增持的方式來布局光伏，產(chǎn)融資本合力做多光伏板塊，也是推動光伏板塊大漲一大誘因。
第五，機(jī)構(gòu)樂觀，市場人氣活躍。
光伏板塊之所以集體“暴動”，關(guān)鍵還在于市場人氣活躍。
近期多家券商發(fā)布研報(bào)，紛紛看好光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展前景。
國信證券研報(bào)指出，光伏行業(yè)政策預(yù)期拐點(diǎn)已現(xiàn)，行業(yè)估值整體提升仍有較大空間，受益于上游成本由政策影響而快速下降，EPC環(huán)節(jié)、光伏運(yùn)營商環(huán)節(jié)內(nèi)部收益率提升顯著。同時(shí)，伴隨著當(dāng)前高效電池全面鋪開大趨勢，電池片環(huán)節(jié)將主導(dǎo)此輪光伏行業(yè)技術(shù)迭代更新。
