6月5日晚，東方日升(12.870, 0.00, 0.00%)發(fā)布簽署戰(zhàn)略框架協(xié)議的公告，擬在浙江省義烏市建設(shè)15GW高效電池+15GW高效組件項(xiàng)目，總投資額預(yù)計(jì)為206億元。
項(xiàng)目規(guī)劃顯示，該項(xiàng)目分二期建設(shè)，其中一期建設(shè)5GW高效電池和5GW高效組件生產(chǎn)線，建設(shè)期限預(yù)計(jì)2年;二期10GW高效電池和10GW高效組件項(xiàng)目將根據(jù)市場(chǎng)需求情況，在未來3-5年內(nèi)逐步建成投產(chǎn)。
這份框架協(xié)議的簽訂雙方為東方日升與義烏經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)管理委員會(huì)，后續(xù)雙方還需根據(jù)投資金額，履行相應(yīng)的審批或?qū)徸h(包括但不限于董事會(huì)、股東大會(huì)及政府相關(guān)決策機(jī)構(gòu))等決策程序，并另行簽訂相關(guān)合同。
自2020年以來，光伏企業(yè)的投資擴(kuò)產(chǎn)公告并不鮮見，同時(shí)伴隨著上市公司再融資新規(guī)的松綁，行業(yè)有了更多的融資選擇和空間，擴(kuò)產(chǎn)步伐也更加從容。
擴(kuò)產(chǎn)規(guī)模已創(chuàng)新高
據(jù)亞化咨詢?cè)?月發(fā)布的2020年光伏行業(yè)擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃研究顯示，今年以來，有20家光伏企業(yè)發(fā)布超過35個(gè)擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目，在產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)大舉擴(kuò)張，擬擴(kuò)產(chǎn)規(guī)模約達(dá)340GW，投資額高達(dá)1500億元。
其中，有7個(gè)擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目的預(yù)計(jì)投資額超過100億元。此前單體項(xiàng)目投資額最大的是通威股份(13.960, 0.00, 0.00%)(600438.SH)于2月發(fā)布的年產(chǎn)30GW高效太陽能(3.300, 0.00, 0.00%)電池及配套項(xiàng)目，預(yù)計(jì)總投資約200億元。
公告顯示，其一期7.5GW項(xiàng)目將于2020年3月前啟動(dòng)，在2021年內(nèi)建成投產(chǎn)，后續(xù)項(xiàng)目將根據(jù)市場(chǎng)需求情況，在未來3-5年內(nèi)逐步建成投產(chǎn)。
而于美股上市的晶科能源作為目前全球最大光伏組件供應(yīng)商，也在2020年動(dòng)作頻頻。其在浙江義烏、江西上饒、浙江海寧的三個(gè)生產(chǎn)基地分別擬投資110億元、135億元和105億元，用于硅片、電池和組件各個(gè)環(huán)節(jié)的產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)。
亞化咨詢認(rèn)為，當(dāng)前除硅料環(huán)節(jié)僅通威宣布擴(kuò)產(chǎn)外，硅棒/硅片、電池片和組件環(huán)節(jié)均有多家企業(yè)爭(zhēng)先布局，擴(kuò)產(chǎn)規(guī)模分別為66GW、91GW和153GW。
另一份來自于PV Tech初步整理的數(shù)據(jù)顯示，僅今年一季度，全球太陽能行業(yè)公布的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃就達(dá)到約500GW，比2019年全年公布的228GW總量超出了120%，創(chuàng)下歷史新高。而這其中，大多數(shù)公告由中國(guó)光伏制造商發(fā)布，占比約為94%。
新規(guī)后18只光伏股再融資
2020年2月14日，證監(jiān)會(huì)再融資新規(guī)落地，顯著放寬了對(duì)主板(中小板)、創(chuàng)業(yè)板上市公司定向增發(fā)股票的監(jiān)管要求，對(duì)于像光伏行業(yè)這種資金密集行業(yè)來說，利好效果立竿見影。
據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，自新規(guī)發(fā)布之日起截至6月，A股69家光伏相關(guān)上市公司中，有18家企業(yè)發(fā)布非公開發(fā)行A股股票預(yù)案或預(yù)案修訂案，擬募資總金額不超過392億元。
其中，有118億元擬被企業(yè)用于補(bǔ)充流動(dòng)資金和償還銀行貸款，剩余資金皆用于投資擴(kuò)產(chǎn)或建設(shè)研發(fā)中心。通威股份仍然是募資額最大的企業(yè)，擬募資總額為不超過60億元。
而與之相比，在新規(guī)發(fā)布前的2019年全年，據(jù)同花順(112.960, 0.00, 0.00%)iFind數(shù)據(jù)顯示，也僅有包括愛康科技(1.340, 0.00, 0.00%)、中利集團(tuán)(5.830, 0.00, 0.00%)、東尼電子(34.480, 0.00, 0.00%)等在內(nèi)的7家光伏上市公司發(fā)布非公開發(fā)行預(yù)案，擬募資總金額未超過150億元。
融資放寬刺激擴(kuò)產(chǎn)步伐，在行業(yè)中的部分環(huán)節(jié)已經(jīng)出現(xiàn)產(chǎn)能過剩的局面。加之前期受國(guó)內(nèi)和海外疫情影響，市場(chǎng)需求放緩，降價(jià)成為一種必然趨勢(shì)。
自3月25日以來，隆基股份(31.310, 0.00, 0.00%)已五次下調(diào)單晶硅片價(jià)格，158.75mm硅片和166mm硅片的降價(jià)幅度均超過23%。5月末，通威股份也發(fā)布了電池全線降價(jià)的信息，多晶電池片和單晶PERC電池的報(bào)價(jià)均下降超20%。
北京一位光伏行業(yè)分析師在接受記者采訪時(shí)表示，雖然相對(duì)終端裝機(jī)規(guī)模，光伏產(chǎn)業(yè)鏈表面處于產(chǎn)能過剩的狀態(tài)，但實(shí)際上低成本、高品質(zhì)的產(chǎn)能仍然不足，企業(yè)若布局優(yōu)勢(shì)產(chǎn)能，會(huì)促進(jìn)強(qiáng)者恒強(qiáng)局面的鞏固，并能進(jìn)一步提升行業(yè)集中度。
擴(kuò)產(chǎn)節(jié)奏和效果的把控也引起了國(guó)家相關(guān)部門的關(guān)注。5月29日，工業(yè)和信息化部(電子信息司)發(fā)布《光伏制造行業(yè)規(guī)范條件(2020年本)》(征求意見稿)提出，要嚴(yán)格控制新上單純擴(kuò)大產(chǎn)能的光伏制造項(xiàng)目，引導(dǎo)光伏企業(yè)加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新、提高產(chǎn)品質(zhì)量、降低生產(chǎn)成本。
