作為行業(yè)龍頭，隆基股份(601012)果斷“保本”，簽訂大額采購(gòu)單穩(wěn)價(jià)保供。
簽近95億采購(gòu)大單
8月18日晚間隆基股份公告稱(chēng)，為保證多晶硅料的穩(wěn)定供應(yīng)，公司全資子公司銀川隆基硅材料有限公司、寧夏隆基硅材料有限公司、銀川隆基光伏科技有限公司與亞洲硅業(yè)(青海)股份有限公司(下稱(chēng)“亞洲硅業(yè)”)于當(dāng)日在西安簽訂了關(guān)于多晶硅料的長(zhǎng)期采購(gòu)協(xié)議。
根據(jù)測(cè)算，預(yù)估本次合同總金額約94.98 億元(不含稅)，占公司2019年度經(jīng)審計(jì)營(yíng)業(yè)成本的約40.61%(測(cè)算不構(gòu)成價(jià)格承諾)。
亞洲硅業(yè)為隆基股份的多晶硅料重要供應(yīng)商之一，與公司建立了良好的業(yè)務(wù)往來(lái)。
根據(jù)公告披露，雙方合同約定對(duì)多晶硅料供應(yīng)量提出保障要求。合同稱(chēng)，2020年9月1日至2025年8月31日，隆基股份將合計(jì)采購(gòu)多晶硅料數(shù)量為12.48萬(wàn)噸，協(xié)議期間如遇亞洲硅業(yè)生產(chǎn)設(shè)備檢修，亞洲硅業(yè)需提前備貨，檢修月不影響交付量。同時(shí)，亞洲硅業(yè)逾期交貨或拒絕交貨，交付的貨物不符合協(xié)議約定的，應(yīng)根據(jù)協(xié)議約定承擔(dān)違約責(zé)任;而隆基股份不按協(xié)議約定支付貨款，拒絕付款或拒絕接收貨物的，也應(yīng)按協(xié)議約定承擔(dān)違約責(zé)任。
不過(guò)，本次合同下多晶硅價(jià)格仍將根據(jù)市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)變化。據(jù)約定，雙方將本著友好共贏的原則按月協(xié)商多晶硅料的采購(gòu)價(jià)格。隆基股份將根據(jù)合同約定向亞洲硅業(yè)支付部分預(yù)付款(可用于抵扣合同價(jià)款)，合同結(jié)算方式為電匯或銀行承兌匯票，具體結(jié)算方式以訂單為準(zhǔn)。
隆基股份在公告中補(bǔ)充說(shuō)明，合同采購(gòu)價(jià)格由雙方根據(jù)市場(chǎng)行情按月議價(jià)，采購(gòu)量占公司對(duì)應(yīng)年度預(yù)計(jì)總采購(gòu)量的比例合理，因合同標(biāo)的價(jià)格波動(dòng)及公司采購(gòu)需求波動(dòng)導(dǎo)致的履約風(fēng)險(xiǎn)較小。
近期隨著國(guó)內(nèi)疫情防控局勢(shì)穩(wěn)定，各行各業(yè)有序復(fù)工復(fù)產(chǎn)，市場(chǎng)需求逐步回暖，大宗商品價(jià)格也節(jié)節(jié)攀升。在此番簽立大額多晶硅料采購(gòu)合同前，隆基股份還鎖定了光伏玻璃的供應(yīng)。
8月3日隆基股份曾公告，為保障光伏玻璃的穩(wěn)定供應(yīng)，公司旗下12家全資子公司與吳江南玻玻璃有限公司(下稱(chēng)“吳江南玻”)、東莞南玻太陽(yáng)能(4.970, -0.05, -1.00%)玻璃有限公司(下稱(chēng)“東莞南玻”)于2020年7月31日在西安簽訂了關(guān)于光伏玻璃的采購(gòu)協(xié)議。
據(jù)披露，吳江南玻、東莞南玻為南玻A(6.270, -0.01, -0.16%)子公司，與公司建立了良好的業(yè)務(wù)往來(lái)。此長(zhǎng)單合同定價(jià)方式為按月議價(jià)，預(yù)估合同總金額約57億元(不含稅)，占公司2019年度經(jīng)審計(jì)營(yíng)業(yè)成本的約24%。
多晶硅半月漲近40%
隆基股份近期頻繁簽立大額采購(gòu)合同，是在原材料價(jià)格大幅上行的背景下。
據(jù)生意社監(jiān)測(cè)，進(jìn)入8月份以來(lái)，受供應(yīng)緊張以及下游硅片廠家采購(gòu)量放大等因素影響，多晶硅價(jià)格持續(xù)上行。截至8月17日，多晶硅漲幅達(dá)38.85%。目前，多晶硅太陽(yáng)能級(jí)一級(jí)料國(guó)內(nèi)市場(chǎng)報(bào)價(jià)已經(jīng)達(dá)到60000元/噸~65000元/噸的價(jià)格區(qū)間，進(jìn)口料價(jià)格也達(dá)到65000元/噸~70000元/噸區(qū)間。
在生意社分析師薛金磊看來(lái)，供應(yīng)緊張是支撐多晶硅價(jià)格大漲的重要原因。
據(jù)悉，多晶硅市場(chǎng)從7月份以來(lái)供應(yīng)緊縮的現(xiàn)狀就已經(jīng)逐漸凸顯，進(jìn)入8月份后，國(guó)內(nèi)多晶硅不少裝置仍在檢修期。據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)，7月份國(guó)內(nèi)多晶硅產(chǎn)量環(huán)比下降15%~20%。截至8月17日，目前國(guó)內(nèi)11家多晶硅企業(yè)中有4家裝置在檢修中。
“7月份以來(lái)新疆大全、新特能源、東方希望就一直檢修，目前也沒(méi)有恢復(fù)，8月份又加了一家亞洲硅業(yè)，目前檢修量仍屬于相對(duì)高峰，供應(yīng)更顯緊張。”薛金磊表示。目前廠家檢修裝置主要集中在新疆地區(qū)，預(yù)計(jì)8月份國(guó)內(nèi)供應(yīng)量環(huán)比仍只減不增。據(jù)了解，目前新疆地區(qū)交通仍實(shí)施管制，多晶硅的運(yùn)輸成本大幅上漲，人力成本激增，在供應(yīng)緊張的情況下，可以說(shuō)是雪上加霜。
需求方面，下游硅片產(chǎn)能集中釋放也助長(zhǎng)了多晶硅的高漲行情。由于多數(shù)硅片廠商新產(chǎn)能于下半年持續(xù)釋放，對(duì)多晶硅需求有所放量，疊加上游多晶硅廠商供應(yīng)量只減不增，供不應(yīng)求的現(xiàn)狀導(dǎo)致硅料價(jià)格持續(xù)上行。但光伏中上游成本的迅速抬升對(duì)終端電池影響也比較嚴(yán)重，此前據(jù)業(yè)內(nèi)反映，多晶電池片價(jià)格并沒(méi)有明顯提升，成本壓力較大，價(jià)格已然逼近廠家的現(xiàn)金成本。
不過(guò)，目前多晶硅市場(chǎng)多依靠國(guó)內(nèi)剛性投資需求的拉動(dòng)。中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，1~6月，中國(guó)光伏發(fā)電新增裝機(jī)容量為11.5吉瓦，同比增長(zhǎng)0.88%。受海外疫情，以及國(guó)際貿(mào)易形勢(shì)愈加復(fù)雜影響，光伏組件出口量持續(xù)走低，2020年1~5月光伏主要產(chǎn)品出口額合計(jì)76.33億美元，同比下降12%。
薛金磊認(rèn)為，國(guó)內(nèi)新增裝機(jī)規(guī)模穩(wěn)中上漲，但增幅并不太明顯，需求仍沒(méi)有質(zhì)的飛躍。加之出口情況同樣不樂(lè)觀。接下來(lái)三季度多晶硅仍處于供應(yīng)緊張的態(tài)勢(shì)下，價(jià)格可能會(huì)繼續(xù)沖高，但隨著裝置檢修期尾聲臨近，海外裝置的逐漸恢復(fù)，中期來(lái)看多晶硅供應(yīng)緊張的局面有望緩解，價(jià)格也會(huì)逐漸回歸理性。
