公告表示，中國(guó)玻璃已接獲凱盛科技集團(tuán)有限公司、中國(guó)凱盛國(guó)際投資有限公司、First Fortune Enterprises Limited、 Mei Long Developments Limited、Elite World Investments Limited、崔向東、 Twinkle Fame Limited、周誠(chéng)及呂國(guó)等股東作出的兩條承諾：一是不接納信義玻璃0.9港元的收購(gòu)要約;二是不會(huì)在要約截止或失效或其撤回前轉(zhuǎn)讓任何股份。據(jù)了解，截至公告日，上述股東持有的中國(guó)玻璃股份約占該公司已發(fā)行股本的56.65%。
此外，公告還提及，根據(jù)中國(guó)玻璃董事會(huì)所采納的信托條款，董事會(huì)已向其信托銀行——交通銀行信托有限公司發(fā)出指示，不就股份要約采取任何行動(dòng)。
中國(guó)玻璃的前身是1958年成立的江蘇玻璃廠。2004年，由聯(lián)想控股旗下的弘毅投資收購(gòu)重組，是中國(guó)領(lǐng)先的平板玻璃和國(guó)內(nèi)主要的鍍膜玻璃生產(chǎn)商。2005年，在香港聯(lián)交所主板上市(股票代碼：03300HK，上市簡(jiǎn)稱(chēng)：中國(guó)玻璃)，主要股東包括中國(guó)建材、聯(lián)想控股。
中國(guó)玻璃擁有數(shù)十項(xiàng)玻璃產(chǎn)品專(zhuān)利技術(shù)，是目前世界上擁有在線Low-E玻璃和在線TCO玻璃生產(chǎn)技術(shù)的公司之一 。境內(nèi)擁有6大生產(chǎn)基地和1個(gè)研發(fā)中心，境外于尼日利亞亦設(shè)有浮法玻璃生產(chǎn)基地;于意大利擁有一家中性藥玻的工程裝備及技術(shù)服務(wù)公司;于哈薩克斯坦通過(guò)“一帶一路”玻璃產(chǎn)業(yè)整合基金參與一條在建浮法玻璃生產(chǎn)線的運(yùn)營(yíng)管理。
中國(guó)玻璃擁有13條玻璃生產(chǎn)線，日熔化量達(dá)7000噸。此外，還擁有離線低輻射鍍膜玻璃生產(chǎn)線、光伏玻璃、家電玻璃、冷鏈玻璃等深加工玻璃生產(chǎn)線。
中國(guó)玻璃的經(jīng)營(yíng)一直比較穩(wěn)健，早在2020年11月12日，還曾發(fā)布擴(kuò)產(chǎn)公告要加碼光伏玻璃。公告稱(chēng)，集團(tuán)已決定擴(kuò)大江蘇及陝西的兩條生產(chǎn)線的產(chǎn)品范圍，日熔量合共為1,000噸╱日，在原有的高端汽車(chē)玻璃生產(chǎn)線上加入超白浮法玻璃品種，為光伏組件及本集團(tuán)計(jì)劃建設(shè)的新太陽(yáng)能玻璃深加工生產(chǎn)線提供部件。
不過(guò)就在擴(kuò)產(chǎn)公告發(fā)布不到一個(gè)月的12月3日，信義玻璃在香港聯(lián)交所網(wǎng)站發(fā)布一份27頁(yè)的要約收購(gòu)公告，表示已知會(huì)中國(guó)玻璃董事會(huì)，有意通過(guò)力高證券及星展亞洲融資兩大證券行，以每股0.9港元(較2日收盤(pán)價(jià)1.09港元折讓17.4%)要約價(jià)收購(gòu)中國(guó)玻璃全部已發(fā)行股份。也就是說(shuō)，信義玻璃計(jì)劃花16.29億元收購(gòu)中國(guó)玻璃全部股本的18.1億股。
信義玻璃在公告中指出，收購(gòu)中國(guó)玻璃可透過(guò)于中國(guó)不同地區(qū)提供更多種類(lèi)的產(chǎn)品，擴(kuò)大浮法玻璃的產(chǎn)能及信義玻璃的地域覆蓋范圍，從而增加信義玻璃的市場(chǎng)份額。此外，預(yù)期此次收購(gòu)可提高生產(chǎn)效率及節(jié)省采購(gòu)成本、生產(chǎn)成本及固定成本，提升信義玻璃及中國(guó)玻璃的整體規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益。
信義玻璃是誰(shuí)?資料顯示，信義玻璃創(chuàng)建于1988年，2005年2月在香港聯(lián)交所主板上市(股票代碼：00868.HK)，是全球最大的太陽(yáng)能光伏玻璃生產(chǎn)商之一，擁有總計(jì)日熔量2000噸的太陽(yáng)能超白光伏生產(chǎn)線，主要產(chǎn)品涵蓋超白壓花玻璃(原片、鋼化片)、AR光伏玻璃、TCO玻璃、超白浮法玻璃。
有分析機(jī)構(gòu)指出，若能完成收購(gòu)，信義玻璃的市場(chǎng)份額或能從2020年11月的19%提高到25%，從而降低公司采購(gòu)成本，尤其是嚴(yán)格控制浮法玻璃配額，改進(jìn)市場(chǎng)地位，可能有助于其重新定價(jià)。
而中國(guó)玻璃有關(guān)負(fù)責(zé)人在談及信義玻璃的要約公告時(shí)，則用了“措手不及”一詞。該負(fù)責(zé)人表示，信義玻璃大張旗鼓地發(fā)布公告，是為了提升自己的股價(jià)。
2020年以來(lái)，在光伏雙玻組件滲透率提升和限制玻璃產(chǎn)能置換等政策的影響下，光伏玻璃短缺問(wèn)題日益凸顯，價(jià)格也隨之水漲船高。PVInfolink統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，國(guó)內(nèi)3.2mm光伏玻璃價(jià)格由2020年初的29元/平方米飆升至11月的42元/平方米，漲幅高達(dá)45%。2.0mm光伏玻璃的價(jià)格也是一路上揚(yáng)，甚至早于3.2mm率先反彈。
大好形勢(shì)中，作為兩大玻璃龍頭的信義光能和福萊特，股價(jià)急速飆升。截至2020年12月25日的走勢(shì)顯示，信義光能漲幅超261%，單股漲額突破14港元/股;福萊特玻璃漲幅超508%，單股漲額突破25港元/股。
股價(jià)的大幅飆升，讓兩家企業(yè)的市值大幅增長(zhǎng)。2020年中國(guó)上市公司市值500強(qiáng)榜單中，信義光能憑借1501億的總市值位列榜單第125名，排名較往年的336名大幅上升;福耀玻璃以1205億的總市值列于榜單第165名，往年排名為224名。
業(yè)內(nèi)人士分析，除了股價(jià)暴漲、市值飆升的因素，信義玻璃與中國(guó)玻璃生產(chǎn)基地及銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)布局也存在著地域性競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，如果能夠成功收購(gòu)，有利于雙方在未來(lái)可能出現(xiàn)的打價(jià)格戰(zhàn)中，減少不必要的惡性競(jìng)爭(zhēng)及內(nèi)耗，并有利要約方信義玻璃提升在該等地區(qū)的話語(yǔ)權(quán)及核心競(jìng)爭(zhēng)力。
目前，信義玻璃在珠三角地區(qū)(廣東深圳、廣東東莞、廣東江門(mén))、長(zhǎng)三角地區(qū)(安徽的蕪湖、江蘇的張家港)、環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)區(qū)地區(qū)(天津、遼寧的營(yíng)口)、成渝經(jīng)濟(jì)區(qū)(四川的德陽(yáng))、北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)(廣西的北海)建立了大型國(guó)內(nèi)生產(chǎn)基地及設(shè)有銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)。
而中國(guó)玻璃國(guó)內(nèi)生產(chǎn)基地分部在環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)區(qū)地區(qū)(北京、山東的威海及臨沂)、長(zhǎng)三角地區(qū)(江蘇的宿遷及東臺(tái))、成渝經(jīng)濟(jì)區(qū)(陜西的西咸新區(qū))、蒙西經(jīng)濟(jì)區(qū)(內(nèi)蒙古的烏海)。由此不難看出，僅蒙西經(jīng)濟(jì)區(qū)(內(nèi)蒙古的烏海)沒(méi)有與信義玻璃存在地域性競(jìng)爭(zhēng)外，中國(guó)玻璃其余三大經(jīng)濟(jì)圈均與信義玻璃存在重疊。
信義玻璃想收購(gòu)，不過(guò)中國(guó)玻璃并沒(méi)有讓其如愿。就在信義玻璃收購(gòu)要約公告發(fā)布的4天后，中國(guó)玻璃發(fā)布公告回應(yīng)稱(chēng)，董事會(huì)成員確認(rèn)，于公告日期，彼等未與要約人就要約的條款進(jìn)行任何溝通，因此，未與要約人就接納要約達(dá)成任何協(xié)議。
一方說(shuō)已經(jīng)知會(huì)了董事會(huì)，一方回應(yīng)說(shuō)沒(méi)有與董事會(huì)進(jìn)行任何溝通，究竟誰(shuí)真誰(shuí)假，現(xiàn)在恐怕很難得出最終真相。不管真相如何，隨著中國(guó)玻璃的最終回應(yīng)，意味著收購(gòu)一事只是信義玻璃的一廂情愿。
