硅料價格大幅上漲的消息，無疑對下游電池、組件端帶來巨大沖擊。

本周，國內(nèi)多晶硅料的價格漲幅終于不再“悶頭”。

9月29日，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會(下稱硅業(yè)分會)公布的價格顯示，本周國內(nèi)單晶復(fù)投料價格區(qū)間在22.7萬-25.0萬元/噸，成交均價為23.84萬元/噸，周環(huán)比漲幅為10.94%;單晶致密料價格區(qū)間在22.5萬-24.8萬元/噸，成交均價為23.58萬元/噸，周環(huán)比漲幅為10.96%。

事實上，在硅業(yè)分會公布價格前夕，業(yè)內(nèi)已經(jīng)傳出最新一輪的硅料報價最高達26萬元/噸，引起嘩然。雖然硅業(yè)分會公布的最高成交價格并非26萬元/噸，但25萬元/噸的成交高價早已創(chuàng)下了近些年來的新高。

21世紀經(jīng)濟報道記者查閱歷史數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)多晶硅主流廠商上一次報價26萬元/噸左右的價格還是在十年前。而硅料價格大幅上漲的消息，無疑對下游電池、組件端帶來更大沖擊，有企業(yè)甚至喊出了“成本保衛(wèi)戰(zhàn)”。

光伏行業(yè)近期波動明顯。

限電因素刺激漲幅擴大

此前，外界曾預(yù)期硅料價格短期內(nèi)將維持“箱體震蕩”。但顯然，本周的價格預(yù)示著，至少這個“箱體”的上限被拔高了。

算上本周，自今年8月份以來，國內(nèi)硅料價格已經(jīng)實現(xiàn)八連漲。此前，硅料價格因上下游博弈等因素只是維持微漲態(tài)勢，然而本周，局勢被打破了。

隨著本周國內(nèi)單晶復(fù)投料和致密料的周漲幅環(huán)比突破10%，硅料價格就此回到了十年前。

根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，2011年10月上旬，國內(nèi)主流多晶硅廠商的平均出廠含稅價為26萬元/噸。此后一個月內(nèi)，跌至20萬元/噸。而歷史數(shù)據(jù)顯示，2010年和2011年是國內(nèi)多晶硅價格快速下跌的兩年。一方面，隨著生產(chǎn)技術(shù)進步、成本下降，國內(nèi)多晶硅價格具備降價基礎(chǔ);但另一方面，2011年歐洲債務(wù)危機引發(fā)國際光伏市場需求下跌，而國內(nèi)多晶硅產(chǎn)能快速釋放，造成過剩。

然而，過去十年，我國光伏產(chǎn)業(yè)鏈整體生產(chǎn)成本已經(jīng)大幅下降。全國政協(xié)經(jīng)濟委員會副主任、中國發(fā)展研究基金會副理事長劉世錦近日表示，“過去十年光伏發(fā)電的成本降低了80%-90%，現(xiàn)在成本已經(jīng)低于傳統(tǒng)的燃煤發(fā)電。”

在此背景下，倘若硅料價格跳回2011年，這無疑是一次“退步”。

不可否認的是，本周硅料價格的大幅上漲，“闖”入了限電因素。“這一輪漲價集中在原料端，主要是‘能耗雙控’引起的供應(yīng)不足導(dǎo)致漲價。”中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會專委會副主任呂錦標告訴21世紀經(jīng)濟報道記者，近期，云南工業(yè)硅減產(chǎn)引發(fā)硅粉價格從1.5萬元/噸一路漲到6萬元/噸，大幅度壓縮了多晶硅的利潤空間;同時，部分地區(qū)多晶硅企業(yè)遭遇限產(chǎn)，產(chǎn)量低于預(yù)期。

“本來四季度，國內(nèi)多晶硅月產(chǎn)量可以提升至4.3萬噸以上，滿足搶裝用料需求。”呂錦標表示。

根據(jù)硅業(yè)分會的統(tǒng)計，截至本周，國內(nèi)12家多晶硅企業(yè)在產(chǎn)，其中2家企業(yè)檢修仍在進行中，計劃10月中旬之前恢復(fù)正常運行。而9月份，國內(nèi)多晶硅產(chǎn)量為4.28萬噸與8月份基本持平。

但這一產(chǎn)量數(shù)據(jù)低于預(yù)期。硅業(yè)分會此前預(yù)計，“9月份國內(nèi)多晶硅產(chǎn)量有望創(chuàng)新高，為4.3萬噸至4.4萬噸，進口量預(yù)計維持在1萬噸左右，硅料總供應(yīng)量在5.3萬噸至5.4萬噸，可滿足下游18GW硅片的需求。”

從目前來看，作為多晶硅料原料的工業(yè)硅短期內(nèi)還將維持供不應(yīng)求的狀態(tài)。據(jù)悉，目前大多數(shù)硅料企業(yè)10月份硅粉量尚未全部落實，而部分工業(yè)硅企業(yè)因價格暴漲捂盤惜售，加劇硅粉的供應(yīng)短缺現(xiàn)狀。

產(chǎn)業(yè)鏈四季度“不太平”

本輪硅料價格跳漲前，硅片價格已經(jīng)進入上漲通道。9月14日、18日，隆基股份、中環(huán)股份先后上調(diào)硅片報價，硅片價格行至高位。

實際上，當(dāng)硅片企業(yè)今年以來持續(xù)面臨硅料價格帶來的生產(chǎn)成本上升時，限電因素也于近期開始滲透。據(jù)行業(yè)機構(gòu)生意社的調(diào)研，“限電因素對硅片生產(chǎn)影響明顯，尤其是對長晶、切片產(chǎn)能的影響要大于下游電池生產(chǎn)，所以硅片供應(yīng)更顯緊張，價格聯(lián)動上漲。”

而在輔料環(huán)節(jié)，部分材料也迎來漲價潮。行業(yè)機構(gòu)PV Infolink的數(shù)據(jù)顯示，本周光伏玻璃3.2mm鍍膜和2.0mm鍍膜的價格成交均價分別為27元/平米、21元/平米，環(huán)比上漲3.8%、5.0%。另據(jù)生意社監(jiān)測，本月EVA漲幅近40%。

電池片方面，大尺寸電池片因上游硅片價格上漲，同時出現(xiàn)漲勢。例如，本周166mm尺寸和182mm尺寸電池片成交均價分別為1.06元/W、1.08元/W，漲幅1%、0.9%。

不過，電池片廠商將會受到產(chǎn)業(yè)鏈的“夾板氣”：硅料、硅片價格上漲導(dǎo)致的成本壓力會迅速傳導(dǎo)至電池片端，但如果電池片企業(yè)通過提價繼續(xù)向下傳導(dǎo)成本壓力，組件端的接受意愿不強。據(jù)21世紀經(jīng)濟報道記者的了解，限電限產(chǎn)已然波及電池、組件廠商。江蘇某一線組件企業(yè)負責(zé)人對21世紀經(jīng)濟報道記者表示，“該公司旗下部分工廠暫停部分產(chǎn)能，整個江蘇地區(qū)的頭部組件企業(yè)因地區(qū)管控力度的不同，產(chǎn)能均不同程度地受到影響。”

電池、組件環(huán)節(jié)因限電出現(xiàn)減產(chǎn)，疊加上游原材料價格處于高位，需求或被“反噬”。

針對當(dāng)前原材料價格端的跳漲現(xiàn)象，呂錦標認為，這種局面是短期波動。“9月底前是各地‘能耗雙控’最緊張的階段，四季度會有緩和，至少不會出現(xiàn)‘一刀切’的停產(chǎn)現(xiàn)象。”

“此外，目前原材料價格快速上漲也存在市場炒作因素。比如，工業(yè)硅上周基本處于日均上漲萬元的狀態(tài)，這偏離了供求關(guān)系，不符合價值規(guī)律，短期內(nèi)應(yīng)該回歸。”呂錦標對21世紀經(jīng)濟報道記者分析。

在業(yè)內(nèi)人士看來，光伏行業(yè)的進步和優(yōu)勝劣汰需要這些波動的刺激，“沒有技術(shù)和管理、資金實力的企業(yè)會在波動時扛不住。”有業(yè)內(nèi)人士對21世紀經(jīng)濟報道記者稱，產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)在“不太平”，“過了十一長假，或許又會是不一樣的局面。”