一、地緣沖突背景下，德國宣布將100%實(shí)現(xiàn)新能源發(fā)電的目標(biāo)從2050年提前到2035年
自東歐地緣沖突以來，全球各類資產(chǎn)的表現(xiàn)就受到“俄烏”局勢一舉一動的影響。俄羅斯是能源出口大國，其出口的石油和天然氣占全球的35%和21%，歐洲更是40%天然氣都依賴俄羅斯進(jìn)口，因此“俄烏”沖突下，歐洲各國紛紛擔(dān)憂自己的能源安全和供給問題。
受此影響，當(dāng)?shù)貢r(shí)間2月28日，德國經(jīng)濟(jì)部提出了一份待立法的草案，該國計(jì)劃加速風(fēng)能和太陽能基礎(chǔ)設(shè)施的擴(kuò)張，宣布將100%實(shí)現(xiàn)新能源發(fā)電的目標(biāo)從2050年提前到2035年，相當(dāng)于提前15年實(shí)現(xiàn)100%新能源發(fā)電目標(biāo)。太陽能的發(fā)電能力將從今年的7千兆瓦增加到2028年的20千兆瓦，擴(kuò)大3倍，陸上風(fēng)力發(fā)電能力將從今年的3千兆瓦增加到2027年的10千兆瓦，海上風(fēng)電設(shè)施將從2030年的30千兆瓦上升到2045年的70千兆瓦。
新立法草案的提出，顯然是受到了當(dāng)下俄烏戰(zhàn)爭的影響，德國自然資源較為貧乏，能源進(jìn)口依賴嚴(yán)重，尤其是來自俄羅斯的天然氣，占到了德國進(jìn)口份額的一半以上。在宣布對俄羅斯做出經(jīng)濟(jì)措施以后，勢必要尋求其他能源填補(bǔ)這個(gè)巨大缺口，恰好可以推動光伏等可再生能源的發(fā)展。
二、各國對能源安全的重視程度提高，行業(yè)需求強(qiáng)勁，光伏裝機(jī)景氣度高
除德國外，作為經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，歐洲整體能源資源分布并不均衡，天然氣高度依賴進(jìn)口，稍有波動就會造成能源價(jià)格上漲，因此歐洲各國很早就開始大力發(fā)展可再生能源。2021年，歐盟27個(gè)成員國的光伏新增裝機(jī)量約為25.9GW，同比勁增34%，創(chuàng)下歐盟年度光伏新增裝機(jī)新紀(jì)錄。可見歐洲對可再生能源的強(qiáng)勁需求，在德國公布新的立法草案后，其它歐洲國家為保證能源供應(yīng)也有可能跟進(jìn)。
歐洲市場之外，光伏在其它國家和地區(qū)的發(fā)展也進(jìn)入了“快車道”。印度光伏裝機(jī)在2021年迎來大爆發(fā)，全年新增10GW，同比增長210%，總裝機(jī)容量已逼近50GW。巴西、突尼斯等新興國家也在近期公布了新的可再生能源規(guī)劃，光伏都是發(fā)展重點(diǎn)。
我國作為全球光伏裝機(jī)量最高的國家，也在不斷提速。近期國家發(fā)展改革委國家能源局發(fā)布關(guān)于印發(fā)《以沙漠、戈壁、荒漠地區(qū)為重點(diǎn)的大型風(fēng)電光伏基地規(guī)劃布局方案》的通知。
通知中指出，要以庫布齊、烏蘭布和、騰格里、巴丹吉林沙漠為重點(diǎn)，以其他沙漠和戈壁地區(qū)為補(bǔ)充，綜合考慮采煤沉陷區(qū)，規(guī)劃建設(shè)大型風(fēng)電光伏基地。到2030年，規(guī)劃建設(shè)風(fēng)光基地總裝機(jī)約455GW。
三、中國光伏企業(yè)全球化程度高，受益于本輪歐洲等地光伏需求爆發(fā)
在經(jīng)過多年補(bǔ)貼后，中國光伏產(chǎn)業(yè)已實(shí)現(xiàn)平價(jià)上網(wǎng)，且成本仍在不斷降低，相比傳統(tǒng)化石能源，光伏發(fā)電的優(yōu)勢日益突出。此外，中國是全球最大的光伏組件生產(chǎn)國，從2019年全球各地區(qū)光伏組件產(chǎn)能來看，中國占比69.2%，東南亞占比13.8%，印度占比4.2%;從2019年全球各地區(qū)光伏組件產(chǎn)量來看，中國占比71.3%，東南亞占比14.8%，印度占比2.5%。因此，中國光伏企業(yè)全球化程度較高，占據(jù)了約70%的全球份額。
中國許多光伏企業(yè)已在海外深入布局多年，在包括歐洲在內(nèi)的全球新能源革命浪潮中，中國企業(yè)將從中收益。因此，隨著德國宣布將100%實(shí)現(xiàn)新能源發(fā)電的目標(biāo)從2050年提前到2035年后，A股市場上光伏企業(yè)應(yīng)聲上漲，行業(yè)需求強(qiáng)勁，訂單飽滿，排產(chǎn)積極，經(jīng)過一段時(shí)間回調(diào)后光伏板塊估值回到合理區(qū)間，迎來配置機(jī)遇。
四、廣發(fā)中證光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)基金提供一鍵布局光伏產(chǎn)業(yè)的指數(shù)工具
廣發(fā)中證光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)基金跟蹤中證光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)，該指數(shù)從滬深市場主營業(yè)務(wù)涉及光伏產(chǎn)業(yè)鏈上、中、下游的上市公司證券中選取不超過50只最具代表性上市公司證券作為指數(shù)樣本。前十大樣本股分別為隆基股份、陽光電源、通威股份、中環(huán)股份、特變電工、先導(dǎo)智能、天合光能、晶澳科技、正泰電器、福斯特等龍頭光伏企業(yè)，為市場提供一鍵布局光伏板塊的投資工具。
數(shù)據(jù)來源：中證指數(shù)公司（截至2022/3/1）
