一、地緣沖突背景下,德國宣布將100%實現新能源發(fā)電的目標從2050年提前到2035年
自東歐地緣沖突以來,全球各類資產的表現就受到“俄烏”局勢一舉一動的影響。俄羅斯是能源出口大國,其出口的石油和天然氣占全球的35%和21%,歐洲更是40%天然氣都依賴俄羅斯進口,因此“俄烏”沖突下,歐洲各國紛紛擔憂自己的能源安全和供給問題。
受此影響,當地時間2月28日,德國經濟部提出了一份待立法的草案,該國計劃加速風能和太陽能基礎設施的擴張,宣布將100%實現新能源發(fā)電的目標從2050年提前到2035年,相當于提前15年實現100%新能源發(fā)電目標。太陽能的發(fā)電能力將從今年的7千兆瓦增加到2028年的20千兆瓦,擴大3倍,陸上風力發(fā)電能力將從今年的3千兆瓦增加到2027年的10千兆瓦,海上風電設施將從2030年的30千兆瓦上升到2045年的70千兆瓦。
新立法草案的提出,顯然是受到了當下俄烏戰(zhàn)爭的影響,德國自然資源較為貧乏,能源進口依賴嚴重,尤其是來自俄羅斯的天然氣,占到了德國進口份額的一半以上。在宣布對俄羅斯做出經濟措施以后,勢必要尋求其他能源填補這個巨大缺口,恰好可以推動光伏等可再生能源的發(fā)展。
二、各國對能源安全的重視程度提高,行業(yè)需求強勁,光伏裝機景氣度高
除德國外,作為經濟發(fā)達地區(qū),歐洲整體能源資源分布并不均衡,天然氣高度依賴進口,稍有波動就會造成能源價格上漲,因此歐洲各國很早就開始大力發(fā)展可再生能源。2021年,歐盟27個成員國的光伏新增裝機量約為25.9GW,同比勁增34%,創(chuàng)下歐盟年度光伏新增裝機新紀錄??梢姎W洲對可再生能源的強勁需求,在德國公布新的立法草案后,其它歐洲國家為保證能源供應也有可能跟進。
歐洲市場之外,光伏在其它國家和地區(qū)的發(fā)展也進入了“快車道”。印度光伏裝機在2021年迎來大爆發(fā),全年新增10GW,同比增長210%,總裝機容量已逼近50GW。巴西、突尼斯等新興國家也在近期公布了新的可再生能源規(guī)劃,光伏都是發(fā)展重點。
我國作為全球光伏裝機量最高的國家,也在不斷提速。近期國家發(fā)展改革委國家能源局發(fā)布關于印發(fā)《以沙漠、戈壁、荒漠地區(qū)為重點的大型風電光伏基地規(guī)劃布局方案》的通知。
通知中指出,要以庫布齊、烏蘭布和、騰格里、巴丹吉林沙漠為重點,以其他沙漠和戈壁地區(qū)為補充,綜合考慮采煤沉陷區(qū),規(guī)劃建設大型風電光伏基地。到2030年,規(guī)劃建設風光基地總裝機約455GW。
三、中國光伏企業(yè)全球化程度高,受益于本輪歐洲等地光伏需求爆發(fā)
在經過多年補貼后,中國光伏產業(yè)已實現平價上網,且成本仍在不斷降低,相比傳統(tǒng)化石能源,光伏發(fā)電的優(yōu)勢日益突出。此外,中國是全球最大的光伏組件生產國,從2019年全球各地區(qū)光伏組件產能來看,中國占比69.2%,東南亞占比13.8%,印度占比4.2%;從2019年全球各地區(qū)光伏組件產量來看,中國占比71.3%,東南亞占比14.8%,印度占比2.5%。因此,中國光伏企業(yè)全球化程度較高,占據了約70%的全球份額。
中國許多光伏企業(yè)已在海外深入布局多年,在包括歐洲在內的全球新能源革命浪潮中,中國企業(yè)將從中收益。因此,隨著德國宣布將100%實現新能源發(fā)電的目標從2050年提前到2035年后,A股市場上光伏企業(yè)應聲上漲,行業(yè)需求強勁,訂單飽滿,排產積極,經過一段時間回調后光伏板塊估值回到合理區(qū)間,迎來配置機遇。
四、廣發(fā)中證光伏產業(yè)指數基金提供一鍵布局光伏產業(yè)的指數工具
廣發(fā)中證光伏產業(yè)指數基金跟蹤中證光伏產業(yè)指數,該指數從滬深市場主營業(yè)務涉及光伏產業(yè)鏈上、中、下游的上市公司證券中選取不超過50只最具代表性上市公司證券作為指數樣本。前十大樣本股分別為隆基股份、陽光電源、通威股份、中環(huán)股份、特變電工、先導智能、天合光能、晶澳科技、正泰電器、福斯特等龍頭光伏企業(yè),為市場提供一鍵布局光伏板塊的投資工具。
數據來源:中證指數公司(截至2022/3/1)