上半年電池出貨成長 上榜廠家名單不變

根據Infolink調研，2023上半年電池片出貨前二名依舊是通威股份、愛旭股份，中潤光能則以些微的領先提升到第三名，第四、五名依序是潤陽股份與捷泰科技，觀察上榜廠家與去年維持不變。今年上半年前五電池廠家總出貨量達到近84.4GW，相比去年上半增長近49%，也達到去年前五廠家全年出貨份額的72%。

由于PERC電池片產能在2022年仍屬于持續(xù)擴增爬坡階段，同時還面臨尺寸的切換，部分規(guī)劃產能未達到滿產運作，而在2023年初，絕大多數的PERC產能已經完成產線轉換與調適，并在上半年由于PERC電池片的供應緊俏，廠家以滿產滿銷為經營目標，因此，盡管個別廠家布局下游組件管道，電池片自用比例有所提升，前五電池廠家今年上半出貨份額仍明顯提升。

PERC電池仍為主力TOPCon電池開始起量

根據本次統(tǒng)計，今年上半年PERC電池片出貨達到73.2GW，PERC仍是主要增量；TOPCon電池片開始起量，整體爬坡速度較緩，前五廠家累計出貨10.5GW左右；HJT與背接觸電池片則由于生產廠家主要以自用為主，出貨數量尚少；至于多晶電池片，上半年也仍有少量的市場份額，終端產品主要以海外地區(qū)如：印度、土耳其等地消納為主。

在尺寸方面，前五廠家出貨總量以大尺寸M10, G12占據主要份額，根據Infolink統(tǒng)計，泛M10尺寸出貨達到75%，G12尺寸也成長來到21%，至于M6及以下尺寸占比萎縮快速，前五出貨僅剩4%左右，并多數以海外市場為導向。

下半年電池廠家競爭加劇

回顧今年上半年，電池片環(huán)節(jié)并未完全仰賴自身供需關系，在開年受到上游價格領跌、電池片價格對應下行，然而后續(xù)受到M10/G12尺寸以及N/P型的短期性供需錯配，引導近期價格橫盤上行，利潤水平逐步得到修復，在年中主流產品達到30%以上的毛利率。然而，放眼下半年，隨著多數的TOPCon擴產規(guī)劃在三、四季度落地，年底TOPCon名目產能將有望接近700GW，考慮原有近500GW的PERC電池產能，總產能將逼近1200GW，龐大的產能將使電池環(huán)節(jié)格局翻轉，隨著下半年TOPCon電池片產量釋放加速，預期年末電池環(huán)節(jié)將出現更激烈的競爭。

除了廠家產能的競爭以外，價格的競爭也將使電池廠家利潤受到影響，因此，在眾多廠家相爭布局之際，新進入者也須留意自身的定位，透過差異化的布局在同質化的產品中立足市場。