代表新勢(shì)力，起步即是N型產(chǎn)品的領(lǐng)軍企業(yè)主要是一道新能和中清光伏兩家。當(dāng)然，在老牌光伏龍頭企業(yè)中，晶科能源也是在N型光伏電池及組件賽道轉(zhuǎn)型較早，目前在N型光伏電池組件出貨量排名全球第一。
一道新能成立于2018年8月，是一家專(zhuān)業(yè)從事高效太陽(yáng)電池、光伏組件及系統(tǒng)應(yīng)用的研發(fā)、制造和銷(xiāo)售及電站投資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)于一體的國(guó)家級(jí)高新技術(shù)企業(yè)。
N型Topcon產(chǎn)品在市場(chǎng)中的大規(guī)模應(yīng)用，應(yīng)追溯到2023年4月國(guó)家電投電能E購(gòu)集中招標(biāo)采購(gòu)中，出現(xiàn)了N型Topcon產(chǎn)品集采需求。這是央企五大發(fā)電集團(tuán)第一次較大規(guī)模的N型Topcon產(chǎn)品集中采購(gòu)。此前在2022年，國(guó)家電投也有一次超過(guò)3GW規(guī)模的N型Topcon產(chǎn)品年度長(zhǎng)協(xié)采購(gòu)，但是要求投標(biāo)人必須在光伏產(chǎn)業(yè)鏈具有硅料-硅棒-硅片-電池-組件其中三個(gè)環(huán)節(jié)產(chǎn)業(yè)，新勢(shì)力基本沒(méi)有機(jī)會(huì)，最終晶科能源中標(biāo)。國(guó)家電投是目前全球最大的光伏電站投資商，截至2024年2月底，其資產(chǎn)規(guī)模高達(dá)1.77萬(wàn)億元，員工13萬(wàn)人，所屬二級(jí)單位64家，總裝機(jī)2.38億千瓦，其中清潔能源裝機(jī)占比69.98%，同時(shí)擁有從硅料到IBC電池到應(yīng)用場(chǎng)景投資的全產(chǎn)業(yè)鏈尖端科技。因此，國(guó)家電投的光伏集采被行業(yè)視為技術(shù)路線(xiàn)的風(fēng)向標(biāo)，廠商品牌、技術(shù)、實(shí)力的排行榜。2023年4月集采的N型Topcon標(biāo)段，最終只有4家企業(yè)中標(biāo)。除了本身Topcon產(chǎn)品領(lǐng)頭羊晶科，老牌全產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)協(xié)鑫，剩下兩家就是新勢(shì)力企業(yè)一道新能與中清光伏。包括天合、阿特斯、隆基、晶澳在內(nèi)的一眾傳統(tǒng)龍頭企業(yè)均未中標(biāo)。至此，新勢(shì)力一道新能和中清光伏名聲大噪！
一道新能毋庸置疑，有三峽作為股東和下游大客戶(hù)支持，全Topcon先進(jìn)產(chǎn)能賦能，一路高歌，已于2023年12月底申報(bào)深交所創(chuàng)業(yè)板IPO。中清光伏背景不小，是中清孚堯電力（上海）有限公司的全資子公司。中清孚堯原名孚堯能源科技（上海）有限公司，成立于2014年，是中東部地區(qū)最大的新能源電站開(kāi)發(fā)投資商之一，累計(jì)投資建設(shè)光伏、風(fēng)力發(fā)電站裝機(jī)容量超過(guò)2.6GW。同時(shí)中清孚堯是全國(guó)最大的光伏+儲(chǔ)能+充電場(chǎng)景投資商，與中海油、小桔充電等行業(yè)場(chǎng)景運(yùn)營(yíng)商合作，已經(jīng)在全國(guó)投資建成超過(guò)300個(gè)光儲(chǔ)充場(chǎng)站并持續(xù)增長(zhǎng)。
從工商注冊(cè)信息中可查到，中清孚堯的對(duì)外投資中，大部分是光伏電站和風(fēng)電電站的項(xiàng)目公司，總數(shù)量超過(guò)100個(gè)。項(xiàng)目公司股權(quán)中，有大量與央企上市公司的合資公司，其中包括：上海電力（600021）、中國(guó)電力（02380.HK）、吉電股份（000875）、華電新能、申能集團(tuán)等。也就是說(shuō)，與一道有三峽作為股東一家的客戶(hù)支持相比，中清孚堯與多家央企在電站領(lǐng)域是合資經(jīng)營(yíng)關(guān)系，能得到更廣泛的品牌認(rèn)可。再看看中清孚堯的股東，大有乾坤！工商信息顯示，濰坊善美雙碳投資發(fā)展合伙企業(yè)是公司第五大股東，持股比例高達(dá)3.4121%。再看這個(gè)善美雙碳工商信息，一穿透，是陜西煤業(yè)化工集團(tuán)有限公司。這個(gè)陜煤，就是2017年投資隆基持股4.99%，將隆基一步一步帶上4000億資本神壇的“伯樂(lè)”。陜煤從2017到2019年持續(xù)加倉(cāng)隆基，到2022年，其投資收益已經(jīng)超過(guò)170億元。而陜煤從隆基退出后，2023年初就投資到中清孚堯，讓人遐想是否中清孚堯就是陜煤認(rèn)定的下一個(gè)“龍頭“！？
2024年一月，中國(guó)電建集團(tuán)發(fā)起了光伏歷史上最大數(shù)量的一次央企集中采購(gòu)。
N型光伏新勢(shì)力企業(yè)在股東背景、央企合作加持下，短短一年N型迭代加速期間，就開(kāi)始和老牌龍頭打得有去又來(lái)。這可能真要把龍頭大咖們逼急了！龍頭企業(yè)從今年二季度開(kāi)始，又打響了技術(shù)阻擊戰(zhàn)：根據(jù)晶科能源今年2月的公司公告可以看出，晶科宣稱(chēng)今年已經(jīng)向一家全球排名前十的企業(yè)和一家全球排名前五的企業(yè)提供了Topcon專(zhuān)利技術(shù)授權(quán)。天合光能在三月宣布，公司剛剛獲取了Topcon專(zhuān)利技術(shù)。根據(jù)信息查詢(xún)，這兩家大廠所指的專(zhuān)利應(yīng)為CN105655427B這個(gè)中國(guó)專(zhuān)利，是一種太陽(yáng)能電池生產(chǎn)方法，其發(fā)明人為韓國(guó)LG電子。該專(zhuān)利2016年公布，2022年9月由LG向韓華思路信息提供了授權(quán)，2022年11月晶科綠能科技發(fā)展有限公司購(gòu)買(mǎi)了該專(zhuān)利，2024年3月19日，專(zhuān)利又通過(guò)轉(zhuǎn)讓易主給天合光能股份有限公司。在這期間，就發(fā)生了天合光能于5月9日在北美狀告某正在IPO審核期間的中資企業(yè)，Topcon技術(shù)侵權(quán)。可見(jiàn)，龍頭企業(yè)因落后產(chǎn)能體量龐大，在Topcon技術(shù)路線(xiàn)上轉(zhuǎn)型較慢，但是長(zhǎng)期在海外市場(chǎng)打拼，非常善于用各類(lèi)技術(shù)手段阻擊競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。而新勢(shì)力在這方面明顯顯得比較稚嫩。一道新能是唯一一家進(jìn)入全球光伏組件發(fā)貨量排名前十名的非上市公司，2023年12月，該公司申報(bào)了深圳創(chuàng)業(yè)板IPO。而就在24年1月，晶科宣布對(duì)某全球排名前十的企業(yè)進(jìn)行了專(zhuān)利授權(quán)，一般這樣的技術(shù)合作好事，都是雙方發(fā)布公告甚至簽約儀式，但被授權(quán)方不愿意透露公司名字，只能想象該公司是被動(dòng)進(jìn)行授權(quán)，因?yàn)樵贗PO審核階段，不便于正面進(jìn)行對(duì)峙。另一方面，根據(jù)工商信息，天合光能于6月初向中清光伏提出了專(zhuān)利權(quán)侵權(quán)訴訟。眾所周知，Topcon光伏技術(shù)：隧穿氧化層鈍化接觸太陽(yáng)能電池（Tunnel Oxide Passivated Contact solar cell,TOPcon）是2013年在第28屆歐洲 PVSEC 光伏大會(huì)上德國(guó) Fraunhofer太陽(yáng)能研究所首次提出的一種新型鈍化接觸太陽(yáng)能電池，是一個(gè)公開(kāi)的技術(shù)路線(xiàn)。每家廠商都可以在這個(gè)通用的技術(shù)路線(xiàn)上開(kāi)發(fā)自己獨(dú)具特色的工藝，從2013年至今已有超過(guò)10年的工藝積累。較早前，Maxeon公司就Topcon技術(shù)對(duì)國(guó)內(nèi)一系列包括龍頭在內(nèi)的廠商開(kāi)展了侵權(quán)投訴和調(diào)查。國(guó)內(nèi)最早量產(chǎn)Topcon電池的團(tuán)隊(duì)之一中來(lái)股份已經(jīng)進(jìn)行了嚴(yán)謹(jǐn)?shù)暮蓑?yàn)，其結(jié)構(gòu)和制備工藝均存在較大差異，最終投訴結(jié)果不了了之。
晶科 隆基 東方日升 天合 通威 晶澳展臺(tái)（圖片順序排列，來(lái)源于官方公眾號(hào)）
雖然新舊勢(shì)力對(duì)壘看似硝煙彌漫，但是剛剛過(guò)去的上海SNEC展會(huì)確是新舊勢(shì)力各有特色。文中提到的中清光伏展位，人潮涌動(dòng)，有舞臺(tái)、酒吧、茶吧，有茶藝、調(diào)酒師現(xiàn)場(chǎng)表演。還有品牌周邊面膜贈(zèng)送。據(jù)中清光伏銷(xiāo)售副總裁楊庚介紹：“本次SNEC展會(huì)是首次在國(guó)家會(huì)展中心舉辦，來(lái)訪的國(guó)外客戶(hù)非常多，為了突出弘揚(yáng)中國(guó)文化，我們特意為展會(huì)定制了一批品牌文傳周邊，包括光伏茶、光伏糧食酒。今年一季度以來(lái)，公司N型組件國(guó)內(nèi)外需求旺盛，截至一季度末，我們?cè)谑钟唵我呀?jīng)超過(guò)了11GW。由于現(xiàn)有產(chǎn)能限制，下半年我們將有針對(duì)性的服務(wù)于央企戰(zhàn)略型客戶(hù)、海外新市場(chǎng)客戶(hù)進(jìn)行簽單。同時(shí)公司已經(jīng)在安徽池州、新疆石河子進(jìn)行了產(chǎn)能建設(shè)和布局，下半年應(yīng)有新的產(chǎn)能投產(chǎn)，屆時(shí)我們產(chǎn)品可以滿(mǎn)足更多客戶(hù)的需求！”這確實(shí)是在硝煙彌漫的光伏戰(zhàn)場(chǎng)比較清新、特立獨(dú)行的一個(gè)品牌。
反觀搞阻擊戰(zhàn)的幾家公司：Maxeon最近三年（2021年至2023年）里，累計(jì)虧損7.88億美元，且在今年一季度，Maxeon單季度虧損約0.80億美元。天合光能的盈利自2023年第四季度開(kāi)始遭遇了斷崖式下跌，從第三季度的15.37億元環(huán)比下降70.45%，降到只有4.543億元的水平，同比降幅也達(dá)到了64.48%。今年一季度，歸母凈利潤(rùn)環(huán)比雖然有13.53%的提升，但也只有5.157億元的水平，同比降幅進(jìn)一步擴(kuò)大至70.83%，甚至比2022年第一季度的5.432億元的水平還低。你說(shuō)人家新勢(shì)力都已經(jīng)要么報(bào)IPO，要么賣(mài)斷貨了，老牌企業(yè)還在業(yè)績(jī)大幅下滑中掙扎，這阻擊戰(zhàn)能不打嗎？
這場(chǎng)戰(zhàn)斗必將持續(xù)，但是也許就在今年、也許在明年，會(huì)出現(xiàn)標(biāo)志性的新老更替。尚德、英利第一代；隆基、天合第二代；晶科第三代龍頭乙現(xiàn)，哪家新勢(shì)力有勢(shì)力沖向第三代前五的位置，哪家新勢(shì)力有可能沖擊第四代龍頭！？這一輪的新舊勢(shì)力對(duì)壘已全面展開(kāi)！
