1、國內(nèi)市場(chǎng)：“630”遞延2GW+領(lǐng)跑者5.5GW+分布式3GW
價(jià)格下降的主要原因即市場(chǎng)需求的減少。但綜合來看，今年第三季度國內(nèi)市場(chǎng)需求并沒有明顯的下滑趨勢(shì)。
首先，過去的這波“630”搶裝潮中還有相當(dāng)一部分并沒有全容量并網(wǎng)。去年的“630”搶裝潮從1月份便已經(jīng)開始，而今年伊始，投資者認(rèn)為先期下發(fā)的18.1GW指標(biāo)大多已用完，搶到指標(biāo)的可能性不大。但是2-3月份逐步落實(shí)的超10GW的增補(bǔ)指標(biāo)，重新啟動(dòng)了國內(nèi)的搶裝潮。
所以，今年的“630”從4月底上海SNEC展會(huì)之后才真正開始。“一個(gè)半月的時(shí)間搶裝了15GW左右，全部并網(wǎng)說實(shí)話不現(xiàn)實(shí)。”某光伏電站投資商透露，“很大一部分電站只能選擇先并網(wǎng)一部分，如10MW電站先并網(wǎng)2MW，剩下的8MW放到‘630’之后?？紤]到時(shí)間短、供貨緊張等既存的困難，地方電網(wǎng)大部分也都給通融通過了。”國家發(fā)改委能源研究所原研究員王斯成接受媒體采訪時(shí)預(yù)計(jì)，“630”遞延的未并網(wǎng)電站容量大概在1~2GW。
這就造成了今年的“630”需求實(shí)質(zhì)上遞延到了7月。一位長(zhǎng)期和某品牌組件合作的投資商表示：“按照去年情況，６月15日后組件廠的訂單會(huì)較大幅度地下降，發(fā)貨價(jià)格也會(huì)隨之松動(dòng)，但今年6月30之后，組件仍是供不應(yīng)求，整個(gè)三季度的組件產(chǎn)線都處于滿產(chǎn)狀態(tài)。”
據(jù)了解，各組件廠家7月份的訂單都有相當(dāng)部分用來滿足“630”延續(xù)需求，部分光伏逆變器廠家目前亦是忙于“630”遞延項(xiàng)目的出貨。
不過，需要提醒的是，由于政府層面并未明確“630”未足額并網(wǎng)的處理辦法，所以這些遞延項(xiàng)目是否能夠落實(shí)指標(biāo)，還有待觀望。河北能源局7月11日就調(diào)減了22個(gè)未如期或全容量并網(wǎng)項(xiàng)目指標(biāo)，共計(jì)109.5MW。河北之后，不排除部分省份跟隨調(diào)減的可能。
8~9月企業(yè)產(chǎn)能將主要用來滿足第二批領(lǐng)跑者5.5GW（9月30日之前并網(wǎng)）的需求。加之今年一路高歌猛進(jìn)的分布式光伏，包括光伏扶貧，參考第一季度裝機(jī)數(shù)據(jù)，三季度分布式市場(chǎng)規(guī)模至少會(huì)有3GW左右的需求。
綜合來看，考慮部分已出貨的領(lǐng)跑者項(xiàng)目等，三季度國內(nèi)市場(chǎng)的組件需求至少會(huì)超過9GW。
2、國際市場(chǎng)：美國“201”訂單+歐、印裝機(jī)旺季9月底出貨
與此同時(shí)，三季度國際市場(chǎng)需求也比較強(qiáng)勁，特別是美國市場(chǎng)受“201”調(diào)查預(yù)期引起的避稅囤貨，使美國組件需求短期陡增。
今年4月底，美國Suniva向美國國際貿(mào)易局（ITC）提出201條款中產(chǎn)業(yè)保護(hù)的請(qǐng)?jiān)福髮?duì)非美國制造的所有光伏產(chǎn)品實(shí)施貿(mào)易救濟(jì)，設(shè)立最低進(jìn)口價(jià)格，申請(qǐng)第一年終端產(chǎn)品組件定為0.78美元/W，電池片價(jià)格為0.40美元/W。ITC預(yù)計(jì)將于9月22日公布損害判定結(jié)果，并在11月13日前提交總統(tǒng)特朗普于60天內(nèi)審批是否實(shí)施。為了避免可能的損失，美國光伏電站投資商11月之前到港的急單涌現(xiàn)。
由于美國本身存在的雙反稅率，進(jìn)口美國的組件訂單無非三種渠道，一、海外電池+海外封裝，無稅發(fā)美；二、臺(tái)灣電池+海外封裝，臺(tái)雙反稅率發(fā)美；三、中國大陸電池+中國大陸封裝，大陸雙反稅率發(fā)美。
市場(chǎng)反饋，6月第一周，美國201調(diào)查恐慌性搶貨開始，市場(chǎng)需求激增。這波囤貨潮首先引起國外工廠的訂單大增，在馬來西亞的工廠，最近的對(duì)外出貨主要用來滿足美國市場(chǎng)的訂單。
而第二種和第三種渠道是否可行，主要取決于美國光伏電站終端用戶的價(jià)格承受能力。如果組件價(jià)格在0.4美元以內(nèi)，第三種渠道基本沒有操作空間。這種情況下，利好于雙反稅率上的優(yōu)勢(shì)，6月第二周臺(tái)灣電池需求開始瘋漲，硅片供不應(yīng)求，進(jìn)一步將需求傳導(dǎo)至上游，價(jià)格上揚(yáng)。
從組件廠家獲悉，目前美國用戶能承受的組件價(jià)格在0.45美元甚至更高，以此價(jià)格中國大陸廠商亦可加入爭(zhēng)搶美國訂單。
“雖然還不清楚總統(tǒng)在11月13日之后的哪天來簽署決定，但是若11月13日前清關(guān)就可以避免執(zhí)行新關(guān)稅，考慮海運(yùn)、清關(guān)等時(shí)間，留出四十天左右是正常的，所以美國訂單9月底之前從中國發(fā)貨是比較安全的。”
這也就意味著，美國囤貨需求至少會(huì)持續(xù)到三季度末。
今年第三季度美國市場(chǎng)的搶裝容量至少在6~7GW。此外，8月之前還是歐洲市場(chǎng)的傳統(tǒng)旺季，當(dāng)?shù)氐谝淮蠼M件廠SolarWorld已申請(qǐng)破產(chǎn)，本地供貨能力大幅下降；印度以及其他新興市場(chǎng)自5月后也陸續(xù)進(jìn)入需求上升期。
3、國內(nèi)外需求強(qiáng)勁多晶硅片價(jià)格應(yīng)勢(shì)上漲
受到國內(nèi)630遞延、領(lǐng)跑者、分布式等大量需求，以及美國囤貨急單和國際市場(chǎng)需求的刺激，6月底占全球多晶硅片供應(yīng)量20%的龍頭廠商多晶硅片應(yīng)勢(shì)上漲0.16元/片，其他主要供貨商紛紛跟進(jìn)，導(dǎo)致電池片價(jià)格不降反升。
從相關(guān)知情人處獲悉，多晶硅片價(jià)格上調(diào)，一方面是國內(nèi)外強(qiáng)勁需求的刺激；另一方面大部分組件企業(yè)之前的原材料只準(zhǔn)備到6月中旬，沒有預(yù)期到630后強(qiáng)勁的市場(chǎng)需求，致使原材料短期供不應(yīng)求。
與多晶價(jià)格應(yīng)勢(shì)上漲不同，部分單晶廠商卻下調(diào)了價(jià)格。6月中旬隆基樂葉率先下調(diào)單晶硅片價(jià)格2美分，單片價(jià)格依厚度不同降至78至80美分。集邦分析師認(rèn)為，之前單晶價(jià)格持續(xù)高位有降價(jià)空間，此外“630”后續(xù)容量中以多晶為主，單晶主動(dòng)降價(jià)以爭(zhēng)搶市場(chǎng)份額。但是隨著領(lǐng)跑者基地的啟動(dòng)，單晶的降價(jià)幅度并不會(huì)太大。
基于國內(nèi)外需求和短期供給變化不大等因素，三季度組件價(jià)格下降的可能性微乎其微。
根據(jù)GTMResearch的最新報(bào)告，盡管年增長(zhǎng)放緩，但2017年全球?qū)⒉渴鸪?0吉瓦的太陽能容量。
2015-2022年全球太陽能需求
4月，GTM已預(yù)測(cè)2017年全球太陽能需求有望高達(dá)85GW，但是在最新的報(bào)告中將上述數(shù)據(jù)下調(diào)至84.1GW。
報(bào)告指出，今年三季度將拍賣9.6GW太陽能容量。
目前，GTM正在跟蹤全球已宣布和已確認(rèn)的17.4GW太陽能拍賣，其中占最大比重的8.1GW來自歐洲，而南亞以5GW占第二大比重，由印度的國家太陽能計(jì)劃引領(lǐng)。
法國、荷蘭和愛爾蘭預(yù)計(jì)推動(dòng)歐洲的未來需求。
2017年二季度全球太陽能容量拍賣
隨著更多國家采取拍賣機(jī)制來分配容量并降低關(guān)稅，而且通常不需要提供補(bǔ)貼，拍賣的數(shù)量預(yù)計(jì)繼續(xù)擴(kuò)張。已經(jīng)有48個(gè)國家采取拍賣策略，另外有27個(gè)市場(chǎng)正考慮或計(jì)劃這樣的政策。
GTM太陽能分析師BenAttia表示：“包括德國、日本和英國在內(nèi)的成熟太陽能市場(chǎng)已采用競(jìng)爭(zhēng)性采購作為一個(gè)市場(chǎng)機(jī)制，從而補(bǔ)救補(bǔ)貼預(yù)算赤字、市場(chǎng)飽和、規(guī)?？s減、電網(wǎng)平衡問題及高成本。”
“高速增長(zhǎng)的市場(chǎng)，如印度和墨西哥，也采用同樣的機(jī)制來作為規(guī)模擴(kuò)大的引擎，集中分配項(xiàng)目，提供信貸及購買保障或保險(xiǎn)，并創(chuàng)造一個(gè)低成本、無補(bǔ)貼的大容量系統(tǒng)。”Attia補(bǔ)充說。
