“今年以來，國(guó)家能源局出臺(tái)的包括優(yōu)化新能源開發(fā)建設(shè)等一系列政策收效良好，棄風(fēng)棄光現(xiàn)象加速改善，并將持續(xù)減少，這將有望帶動(dòng)風(fēng)電、光伏行業(yè)迎來反轉(zhuǎn)拐點(diǎn)。在此情況下，上述行業(yè)中一批優(yōu)秀企業(yè)有望快速恢復(fù)產(chǎn)能利用，實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)快速抬升。”有行業(yè)分析人士稱。
改善超預(yù)期西北最明顯
國(guó)家能源局提供的最新數(shù)據(jù)顯示，上半年，全國(guó)棄光電量37億千瓦時(shí)，棄光率同比下降4.5個(gè)百分點(diǎn)，棄光主要集中在新疆和甘肅，其中，新疆棄光電量17億千瓦時(shí)，棄光率26%，同比下降6個(gè)百分點(diǎn)；甘肅棄光電量9.7億千瓦時(shí)，棄光率22%，同比下降近10個(gè)百分點(diǎn)。
在風(fēng)電方面，上半年棄風(fēng)電量235億千瓦時(shí)，同比減少91億千瓦時(shí)，大部分棄風(fēng)限電嚴(yán)重地區(qū)的形勢(shì)均有所好轉(zhuǎn)，其中新疆、甘肅、遼寧、吉林、寧夏棄風(fēng)率下降超過10個(gè)百分點(diǎn)，黑龍江、內(nèi)蒙古棄風(fēng)率下降超過5個(gè)百分點(diǎn)。
在新能源領(lǐng)域的研究人士看來，棄風(fēng)棄光現(xiàn)象整體改善、并在西北最為明顯與政策指導(dǎo)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展密不可分。據(jù)介紹，緩解棄風(fēng)棄光問題是列入今年《政府工作報(bào)告》的重點(diǎn)工作，國(guó)家能源局上半年將解決該問題作為能源工作的重要任務(wù)之一，會(huì)同相關(guān)地區(qū)能源主管部門、電網(wǎng)企業(yè)采取了一系列有針對(duì)性的措施，推動(dòng)棄風(fēng)棄光問題取得明顯好轉(zhuǎn)。
據(jù)悉，上半年國(guó)家能源局采取了嚴(yán)格控制棄風(fēng)棄光嚴(yán)重地區(qū)的風(fēng)電和光伏發(fā)電新增建設(shè)規(guī)模、優(yōu)化可再生能源系統(tǒng)調(diào)度運(yùn)行、落實(shí)可再生能源電力消納監(jiān)測(cè)評(píng)價(jià)制度，以及建立可再生能源發(fā)電就近消納機(jī)制等措施，目前來看效果頗為顯著。
“棄風(fēng)棄光好轉(zhuǎn)趨勢(shì)必將持續(xù)，并有望進(jìn)一步提速。”上述研究人士指出，加快發(fā)展新能源已成為我國(guó)重要的能源戰(zhàn)略，并與生態(tài)環(huán)境保護(hù)息息相關(guān)。今年《政府工作報(bào)告》更是提出，抓緊解決機(jī)制和技術(shù)問題，優(yōu)先保障可再生能源發(fā)電上網(wǎng)，有效緩解棄水、棄風(fēng)、棄光狀況。
情況的確如此，國(guó)家能源局介紹稱，未來將結(jié)合電力體制改革進(jìn)展，通過市場(chǎng)化和政府調(diào)控相結(jié)合的方式，加大解決棄水棄風(fēng)棄光問題的力度，促進(jìn)可再生能源產(chǎn)業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。
有研究機(jī)構(gòu)提出，2017年將是棄光限電反轉(zhuǎn)拐點(diǎn)之年。其認(rèn)為，“十三五”期間我國(guó)特高壓建設(shè)將大幅提速，2016-2017年分別將有4條、7條特高壓密集投運(yùn)，其中大部分位于西北等棄光限電較嚴(yán)重區(qū)域，有望明顯緩解電力外送壓力。此外，各地鼓勵(lì)新能源優(yōu)先上網(wǎng)政策陸續(xù)出臺(tái)的疊加效應(yīng)也在顯現(xiàn)。
龍頭企業(yè)受益顯著
長(zhǎng)久以來，棄風(fēng)棄光是阻礙我國(guó)可再生能源發(fā)展的關(guān)鍵問題之一，大批擁有新能源發(fā)電能力的企業(yè)苦于輸配送限制無法滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，只得將大量清潔能源和設(shè)備技術(shù)閑置浪費(fèi)，導(dǎo)致業(yè)績(jī)難有表現(xiàn)。
如今，隨著棄風(fēng)棄光改善，已經(jīng)擁有足夠大的行業(yè)規(guī)模的龍頭企業(yè)，將快速實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能支撐、業(yè)績(jī)放量。況且，新能源本身也屬周期性行業(yè)，量變堆積將最終引發(fā)質(zhì)變，行業(yè)反轉(zhuǎn)帶來的業(yè)績(jī)?cè)龇鶎⒋蟠蟪^預(yù)期。
“太陽(yáng)能發(fā)電是以裝機(jī)規(guī)模來出效益，裝機(jī)規(guī)模越大，效益越好。我們?nèi)ツ甑拇媪亢驮隽勘容^多，并網(wǎng)的電站一季度已經(jīng)發(fā)電了。其次，今年的發(fā)電形勢(shì)比去年好一些，尤其是西部地區(qū)，之前出現(xiàn)了嚴(yán)重的限電，現(xiàn)在都在好轉(zhuǎn)。”太陽(yáng)能董事長(zhǎng)曹華斌透露。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)已經(jīng)有所體現(xiàn)，作為A股主要光伏運(yùn)營(yíng)商之一，太陽(yáng)能去年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收43.33億元，同比增長(zhǎng)19.37%；凈利潤(rùn)6.53億元，同比增長(zhǎng)38.18%，電站總裝機(jī)規(guī)模超過3.2GW。其中，太陽(yáng)能發(fā)電投資毛利率高達(dá)61.24%。值得一提的是，上述情況并未被市場(chǎng)所充分重視。根據(jù)太陽(yáng)能7月21日5.26元/股的收盤價(jià)計(jì)算，其動(dòng)態(tài)市盈率僅為22.6倍，預(yù)計(jì)2017年的市盈率為20.1倍。
除了國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)將迎來拐點(diǎn)，“一帶一路”等國(guó)家戰(zhàn)略的加快推進(jìn)也為新能源企業(yè)帶來新的機(jī)遇。如太陽(yáng)能已參與了埃塞俄比亞、埃及和沙特項(xiàng)目的投標(biāo)工作，并有望參與中節(jié)能集團(tuán)旗下規(guī)模高達(dá)20GW的沙特光伏項(xiàng)目，“走出去”戰(zhàn)略取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。
