我是一名80后，我自己的公司就是通過(guò)獲得銀行“光伏貸”貸款來(lái)做光伏，從今年上半年到現(xiàn)在一直有“要免費(fèi)安裝光伏發(fā)電站了，這是農(nóng)村的又一種新騙局？”等這類的文章一直出現(xiàn)，提醒廣大用戶注意風(fēng)險(xiǎn)。
這樣的提醒是有必要，但是我認(rèn)為必須要認(rèn)真剖析里面的真正風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，不能以偏概全一棒打死。
任何行業(yè)如果沒(méi)有金融資本的進(jìn)入是無(wú)法得到發(fā)展，但是資本的進(jìn)入需要正確的引導(dǎo)和正確的心態(tài)去對(duì)待。前幾年的互聯(lián)網(wǎng)金融P2P就是很好的例子，其中和我們“光伏貸”最類同的就是“綠能寶SPI”，“金融+光伏”模式。
現(xiàn)在就“光伏貸”的具體擔(dān)保方式和幾種現(xiàn)有的營(yíng)銷模式，向大家分享一下：
貸款對(duì)象：個(gè)人、投資建設(shè)和經(jīng)營(yíng)光伏發(fā)電項(xiàng)目的企業(yè)法人，既可以是項(xiàng)目公司，也可以是項(xiàng)目公司的主要控股股東。在綜合考慮上網(wǎng)條件、工程造價(jià)、股東實(shí)力等因素的基礎(chǔ)上，我行擇優(yōu)重點(diǎn)支持并網(wǎng)型晶硅光伏發(fā)電項(xiàng)目及分布式電站。
金額：應(yīng)根據(jù)借款人項(xiàng)目總投資、自有資金金額、實(shí)際融資需求量及已落實(shí)可用于還款的現(xiàn)金流確定，貸款金額不超過(guò)項(xiàng)目總投資的70%，覆蓋額度高；
期限：原則上貸款期限不超過(guò)八年（含建設(shè)期），覆蓋期限長(zhǎng)；
利率：應(yīng)在人民銀行規(guī)定的同期同檔次基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上根據(jù)客戶的信用狀況、風(fēng)險(xiǎn)程度及借款人對(duì)我行的綜合貢獻(xiàn)水平適當(dāng)浮動(dòng)確定（較同類貸款項(xiàng)目綜合成本下調(diào)2%，維持8%左右）。
擔(dān)保：光伏發(fā)電項(xiàng)目貸款應(yīng)采取我行認(rèn)可的擔(dān)保方式，可以是抵押、保證和質(zhì)押擔(dān)保方式的多種組合，我行創(chuàng)新了以收費(fèi)權(quán)和光伏發(fā)電設(shè)備分別質(zhì)押和抵押的擔(dān)保方式。
還款：光伏發(fā)電項(xiàng)目貸款應(yīng)根據(jù)貸款對(duì)應(yīng)的光伏電站項(xiàng)目未來(lái)產(chǎn)生的現(xiàn)金流合理確定還款計(jì)劃，同時(shí)接受借款人利用其他收入來(lái)源（如財(cái)政補(bǔ)助資金等）償還貸款本息。
從上可以看出，通常有在做“光伏貸”的光伏公司都為用戶提供了擔(dān)保和連帶責(zé)任的捆綁，并且提供了貸款金額10%以上的保證金，其余由用戶的個(gè)人征信和電站資產(chǎn)滿足了其余90%的擔(dān)保。
因此，我認(rèn)為，單純的以為光伏公司會(huì)攜款逃跑是不切實(shí)際的。
原因有二。第一，貸款的資金不是一次性到位，銀行的信貸人員會(huì)對(duì)每次貸款下來(lái)的電站進(jìn)行確定安裝并網(wǎng)結(jié)束后才會(huì)進(jìn)入下一個(gè)貸款批次，因此想通過(guò)“光伏貸”套取大量資金的行為是不可行的；第二，關(guān)于電站質(zhì)量，銀行是要求公司按銀行提供的品牌名單進(jìn)行采購(gòu)，并提供采購(gòu)合同。所以隨意使用什么品牌的組件和逆變器也是不可行的。
再談引起輿論風(fēng)暴的“零首付”。首先“零首付”只是“光伏貸”營(yíng)銷公司模式的一種，并不能完全等于“光伏貸”。
“光伏貸”營(yíng)銷公司模式：
1，零首付，安裝電站用戶不需要掏錢，由公司兜底還款（將公司變?yōu)橐患彝斜P公司），用戶只需要到銀行簽字貸款，但是用戶結(jié)算卡或者結(jié)算電費(fèi)資金由公司方控制（有些公司的會(huì)要求供電部門將補(bǔ)貼資金打入公司管理），固定每年給予用戶分紅，分紅時(shí)間為前十年，后十年分別分紅比例不一樣，同時(shí)提供終身維護(hù)。
2，以屋頂租賃的方式，談屋頂每年的租金，實(shí)則還是利用用戶銀行貸款出來(lái)的資金建設(shè)電站。但這種方式直接的扭曲了貸款的本質(zhì)，用戶貸款，公司使用資金，分紅變成了屋頂租金。
3，零首付，但會(huì)與用戶明確貸款的責(zé)任和還款的義務(wù)，用戶自己管理自己的結(jié)算資金和結(jié)算賬戶。貸款只是降低光伏電站的市場(chǎng)門檻，讓暫時(shí)顧慮一次性掏這么多資金的用戶減少顧慮，更好的被市場(chǎng)所接受，同時(shí)提供廠家質(zhì)量維護(hù)。
?。ㄈA夏能源網(wǎng)記者注意到，媒體披露出的新騙局大多數(shù)是采用第一種“光伏貸”營(yíng)銷模式行騙。）
上述的三種營(yíng)銷模式有以下不同點(diǎn)：
第一，是否和用戶說(shuō)明銀行貸款的責(zé)任和還款的義務(wù)，因?yàn)橛脩羰琴J款主體，銀行追究的第一責(zé)任人一定是用戶，這不是任何公司去承諾“兜底”就能避免的法律責(zé)任。
第二，由公司掌控用戶賬號(hào)或者結(jié)算電費(fèi)是否涉及“資金池”管理的問(wèn)題，前幾年的互聯(lián)網(wǎng)金融最大的問(wèn)題就是出現(xiàn)在“資金池”管理的問(wèn)題，導(dǎo)致資金的走向不明確使用不規(guī)范不透明，后來(lái)國(guó)家明確“資金池”的管理必須有第三方國(guó)家認(rèn)可金融監(jiān)管部門管理才能設(shè)立。同時(shí)也涉及公司自融，用戶的資金無(wú)論是通過(guò)貸款還是現(xiàn)金支付都是屬于用戶的資金，然后利用這個(gè)資金建設(shè)電站。
不難看出前兩種通過(guò)貸款的營(yíng)銷的方式，用戶很容易被迷惑，用戶無(wú)法明確自己是電站的真正業(yè)主，也不會(huì)知道自己的貸款風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于銀行而言就將貸款主體的風(fēng)險(xiǎn)放大了很多。
這兩種營(yíng)銷模式都有一個(gè)共同的特點(diǎn)就是金融“兜底”。這和前段時(shí)間綠能寶SPI的運(yùn)營(yíng)模式類同了，我們?cè)賮?lái)看看綠能寶SPI的問(wèn)題出現(xiàn)在哪。
解剖戶用光伏新騙局：“零首付”就一定是騙子嗎？
SPI能兜底嗎？
據(jù)綠能寶官網(wǎng)介紹，在綠能寶模式中，投資者承擔(dān)出租人的角色，將購(gòu)買的綠能寶產(chǎn)品委托綠能寶租賃給電站項(xiàng)目方（或充電樁項(xiàng)目方）使用，電站項(xiàng)目方（或充電樁項(xiàng)目方）則按月向投資者支付租金（由綠能寶代發(fā)）。
在租賃期間，綠能寶產(chǎn)品物權(quán)始終歸投資者所有。綠能寶相關(guān)負(fù)責(zé)人回應(yīng)關(guān)于自融的質(zhì)疑，稱商務(wù)部有關(guān)融資租賃的條款中允許關(guān)聯(lián)交易。業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為這也凸顯了我國(guó)法律在融資租賃業(yè)務(wù)方面的缺失。
彭小峰對(duì)此微博答復(fù)：“綠能寶平臺(tái)是委托融資租賃平臺(tái)，因電費(fèi)的國(guó)家補(bǔ)貼延遲，造成承租人收款延遲，公司正積極處理，補(bǔ)貼遲早會(huì)下來(lái)。我們一定優(yōu)先解決老百姓的錢。”
通過(guò)上面這些情況，我認(rèn)為“金融+光伏”是一個(gè)很好的方式，但是如果做成“金融＋光伏＋收益分紅”就目前看來(lái)還很多問(wèn)題。這其中的問(wèn)題不僅僅只是彭小峰解釋的國(guó)家補(bǔ)貼延遲（電網(wǎng)公司對(duì)戶用的結(jié)算是很及時(shí)的）問(wèn)題。更重要的是，公司如果把自己做成一個(gè)光伏金融兜底公司才是真正的風(fēng)險(xiǎn)。
首先大多數(shù)做光伏的公司只是工程公司，涉及金融領(lǐng)域是完全空白，理想是豐滿的但是現(xiàn)實(shí)是殘酷的；其次，對(duì)發(fā)電量也就是電站收益過(guò)于樂(lè)觀的估計(jì)和理想化的計(jì)算，最后戶用市場(chǎng)是很分散的這需要一個(gè)龐大和管理一致的團(tuán)隊(duì)經(jīng)營(yíng)，必然造成公司的管理成本和運(yùn)維成本大幅上升。綠能寶SPI已經(jīng)是一個(gè)很好的教訓(xùn)。
以上也是我們公司團(tuán)隊(duì)盡一年“光伏貸”總結(jié)出來(lái)的一些情況，我們的國(guó)家已經(jīng)由過(guò)去制造大國(guó)逐漸向金融領(lǐng)域轉(zhuǎn)型，所以我們一直堅(jiān)持將“光伏貸”回歸原生態(tài)銀行貸款，只是降低光伏進(jìn)入市場(chǎng)的門檻，便于推廣，類似房貸、車貸等一樣只是一個(gè)普通的消費(fèi)類貸款，也是銀行更好服務(wù)于“三農(nóng)”的一個(gè)產(chǎn)品。
我相信各地的銀行也在了解光伏，各位同行請(qǐng)正確引導(dǎo)銀行，不要因?yàn)橛辛算y行的貸款就過(guò)于的瘋狂和偏執(zhí)，一旦銀行的資本和千萬(wàn)用戶在光伏領(lǐng)域受到傷害、欺騙不再相信光伏，這不僅僅只是哪家公司的損失而是全行業(yè)的損失，變成一個(gè)讓人們琢磨不透的行業(yè)。無(wú)法真正的市場(chǎng)化，只能靠國(guó)家的補(bǔ)貼靠國(guó)家精準(zhǔn)扶貧項(xiàng)目生存。猶如無(wú)根之木無(wú)源之水。
最后希望各位同行，如業(yè)內(nèi)的朋友說(shuō)的在這個(gè)混亂的“光伏貸”里面做一股清流。
