“漲瘋了！連美國(guó)現(xiàn)在都屬于搶貨行情。”航禹太陽(yáng)能執(zhí)行董事丁文磊告訴智通財(cái)經(jīng)APP，現(xiàn)在光伏行業(yè)下游壓?jiǎn)翁?，同時(shí)采購(gòu)周期、運(yùn)輸周期、安裝周期等都倒逼下游需求抓緊進(jìn)行，又恰逢多晶硅集體檢修，導(dǎo)致多晶硅價(jià)格大幅上揚(yáng)。
數(shù)據(jù)顯示，上周國(guó)內(nèi)多晶硅價(jià)格小幅上漲，太陽(yáng)能一級(jí)致密料報(bào)價(jià)區(qū)間在12.4-13.2萬元/噸，均價(jià)12.92萬元/噸，周環(huán)比上漲0.54%。一級(jí)致密料成交價(jià)區(qū)間在12.2-13.0萬元/噸，均價(jià)為12.77萬元/噸，周環(huán)比上漲0.63%。海外進(jìn)口硅料更是上看至14萬元/噸的高點(diǎn)。
作為回溯，上上周多晶硅不同品種價(jià)格上漲約4.73-4.79%左右。根據(jù)智通APP的監(jiān)測(cè)，多晶硅最近60天上漲約11%，90天上漲約16%。
多晶硅價(jià)格的上漲，間接也助推光伏下游的電池、組件價(jià)格漲價(jià)勢(shì)頭迅猛。不過，有色金屬硅業(yè)分分調(diào)查顯示，多晶硅企業(yè)檢修影響有限，下游需求暴漲，多晶硅產(chǎn)能增幅小于電池增幅是根本原因。
中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)提供的數(shù)據(jù)顯示，2017年上半年國(guó)內(nèi)光伏電池產(chǎn)量為32GW，同比增長(zhǎng)超過28%；多晶硅和硅片產(chǎn)量均同比增長(zhǎng)20%左右，落后于下游的增幅。
事實(shí)上，多晶硅企業(yè)在三季度進(jìn)行檢修是多年來的慣例，特別是2017年630后企業(yè)矛頭光伏需求進(jìn)入淡季，國(guó)內(nèi)多晶硅一線大廠多安排在7月即開始第三季度的正常檢修，但未想下流市場(chǎng)的需求卻延續(xù)下半年的火爆之局。
根據(jù)目前各企業(yè)的檢修計(jì)劃，8月份不能滿負(fù)荷運(yùn)行的企業(yè)有江蘇中能、新疆大全、新特能源、洛陽(yáng)中硅、賽維LDK、盾安光伏。
“中能硅業(yè)近期對(duì)一個(gè)子系統(tǒng)進(jìn)行了正常維修。”中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)分析師劉晶告訴智通財(cái)經(jīng)APP，“預(yù)計(jì)本次事件將導(dǎo)致中能硅業(yè)減少合格硅料產(chǎn)出約600噸左右”。
保利協(xié)鑫為世界最大的多晶硅企業(yè)，2016年產(chǎn)能為7萬噸。劉晶同時(shí)表示，“目前停產(chǎn)檢修的部分裝置按計(jì)劃恢復(fù)中，各系統(tǒng)已經(jīng)恢復(fù)正常生產(chǎn)。”
據(jù)悉，約600噸的減產(chǎn)，只占月度產(chǎn)量9%左右，保利協(xié)鑫會(huì)在后續(xù)月度生產(chǎn)計(jì)劃中補(bǔ)回，預(yù)計(jì)全年出貨量仍有增長(zhǎng)。
多晶硅價(jià)格的上漲，使得與多晶硅相關(guān)的企業(yè)標(biāo)的在最近亦受到市場(chǎng)熱捧。如天龍光電于8月3日拉出一根大陽(yáng)線，直線沖擊漲停板。與之相較，港股市場(chǎng)的光伏標(biāo)的卻一直風(fēng)平浪靜，但在這樣滾燙的市場(chǎng)熱浪之下，市場(chǎng)難道不欠港股多晶硅企業(yè)標(biāo)的一個(gè)A股漲停板？
目前國(guó)內(nèi)硅料企業(yè)8月份訂單簽訂飽和，個(gè)別企業(yè)9月中旬以前訂單已簽訂完畢；8月份，多個(gè)大廠亦陸續(xù)進(jìn)入檢修狀態(tài)。終端電站安裝方面，國(guó)內(nèi)和國(guó)際市場(chǎng)的需求都很旺盛，因此短期內(nèi)硅料供不應(yīng)求的局面將持續(xù)，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)多晶硅價(jià)格將繼續(xù)上漲，龍頭企業(yè)將會(huì)受益。
劉晶坦言，保利協(xié)鑫今年以來月產(chǎn)多晶硅均超過6000噸，最高時(shí)6400噸，大部分硅料供內(nèi)部硅片產(chǎn)用，“7月硅片大客戶需求增加，中能硅業(yè)硅片甚至因?yàn)槌喍沉瞬糠钟唵?rdquo;，目前客戶仍提出增訂需求，預(yù)計(jì)年底金剛線切造完畢可緩解這一局面。
數(shù)據(jù)顯示，上半年國(guó)產(chǎn)11.8萬噸多晶硅，可產(chǎn)近26吉瓦硅片；上半年電池產(chǎn)量32吉瓦，國(guó)內(nèi)硅料的自給率達(dá)到81%。隨著保利協(xié)鑫、新疆大全等產(chǎn)能的增加及成本的降低，國(guó)內(nèi)硅料的自給率將進(jìn)一步抬升。
鑒于行業(yè)持續(xù)處于上升周期，近日多家券商紛相上調(diào)保利協(xié)鑫評(píng)級(jí)。以光大證券為例，其將保利協(xié)鑫能源評(píng)級(jí)列至“買入”級(jí)別，予以目標(biāo)價(jià)1.20港元。
