此前，在10月9日浙江召開(kāi)的企業(yè)上市和并購(gòu)重組推進(jìn)工作電視電話會(huì)議上，浙江省省長(zhǎng)袁家軍說(shuō)，到2020年，爭(zhēng)取60%以上的上市公司開(kāi)展并購(gòu)重組，年均并購(gòu)金額800億元以上。
在各路資金紛紛在并購(gòu)上準(zhǔn)備擼起袖子干的時(shí)候，浙江已經(jīng)悄然完成了并購(gòu)基金第一單——招商局旗下的熊貓綠色能源集團(tuán)有限公司（簡(jiǎn)稱“熊貓綠能”）和浙銀資本聯(lián)合成立的浙銀招新“一帶一路”基金，并購(gòu)了曠達(dá)科技集團(tuán)股份有限公司（簡(jiǎn)稱“曠達(dá)科技”）的6座光伏電站，裝機(jī)容量超過(guò)曠達(dá)科技總裝機(jī)容量的50%。
收購(gòu)100%股權(quán)
9月26日晚間，曠達(dá)科技發(fā)布了《關(guān)于全資子公司簽署資產(chǎn)出售框架協(xié)議暨股票復(fù)牌的公告》，稱“為順應(yīng)公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型發(fā)展的需要”，公司全資子公司曠達(dá)新能源投資有限公司與杭州燦鴻投資管理合伙企業(yè)于2017年9月26日簽署了《光伏電站收購(gòu)框架協(xié)議》。
根據(jù)協(xié)議，杭州燦鴻投資管理合伙企業(yè)將收購(gòu)曠達(dá)科技旗下直接或間接方式持有的科左中旗欣盛光電有限公司、青海力諾太陽(yáng)能電力工程有限公司、施甸國(guó)信陽(yáng)光能源有限公司、施甸曠達(dá)國(guó)信光伏科技有限公司、沭陽(yáng)國(guó)信陽(yáng)光電力有限公司、忻州太科光伏電力有限公司共6家標(biāo)的公司100%的股權(quán)，標(biāo)的公司合計(jì)擁有備案總規(guī)模為270MW光伏發(fā)電項(xiàng)目（含升壓站及送出線路）。
截至2016年底，曠達(dá)科技在運(yùn)營(yíng)的光伏電站裝機(jī)容量為410MW、在建裝機(jī)容量為70MW，相關(guān)資產(chǎn)總額約43.6億元、負(fù)債總額約25.9億元，分別占到公司2016年末總資產(chǎn)和總負(fù)債的62.4%和78.5%。
曠達(dá)科技表示，因光伏電站投資運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)屬于重資產(chǎn)行業(yè)，因此，隨著公司相關(guān)資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，對(duì)公司的資金壓力也日益凸現(xiàn)。為緩解上述壓力，自2016年第四季度開(kāi)始，公司逐步調(diào)整光伏業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，對(duì)部分尚未取得指標(biāo)的前期項(xiàng)目公司進(jìn)行注銷、收回部分投資資金。
這次資產(chǎn)出售是公司光伏業(yè)務(wù)調(diào)整優(yōu)化戰(zhàn)略的延續(xù)，是公司為了在新的宏觀和產(chǎn)業(yè)形勢(shì)下實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)，更好發(fā)揮公司在汽車等交通領(lǐng)域多年耕耘所積累的品牌價(jià)值和產(chǎn)業(yè)資源，優(yōu)化經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)而實(shí)施的舉措。
通過(guò)出售資產(chǎn)，曠達(dá)科技可以收回投資資金，進(jìn)一步優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、降低日常經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。“其實(shí)是回到自己的主業(yè)上來(lái)。”有分析人士表示。
這次并購(gòu)交易以現(xiàn)金方式進(jìn)行，不過(guò)曠達(dá)科技的公告沒(méi)有提及具體的并購(gòu)金額，因?yàn)榻灰讓?duì)價(jià)及對(duì)價(jià)構(gòu)成是基于曠達(dá)新能源投資有限公司提供的標(biāo)的公司截止于2017年6月30日經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)確定。相關(guān)資產(chǎn)的交割過(guò)戶、工商變更等，有一個(gè)過(guò)渡期，需要曠達(dá)新能源設(shè)立全資平臺(tái)公司，由此平臺(tái)公司完成收購(gòu)曠達(dá)新能源下屬6家電站項(xiàng)目公司100%股權(quán)后，再由杭州燦鴻投資管理合伙企業(yè)或其指定相應(yīng)主體按照協(xié)議所約定的基本原則收購(gòu)平臺(tái)公司的100%全部股權(quán)。
10月9日，曠達(dá)科技公告，平臺(tái)公司完成工商設(shè)立登記。
浙江并購(gòu)小鎮(zhèn)第一單
根據(jù)曠達(dá)科技的信息披露，收購(gòu)方是杭州燦鴻投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）。其中普通合伙人一名，是浙銀協(xié)同資本管理有限公司；有限合伙人1名，常州市招聯(lián)綠奕新能源有限公司。
浙銀協(xié)同資本管理有限公司的大股東是浙江浙銀資本管理有限公司，占股51%；后者的大股東是占股80%的中國(guó)銀泰投資有限公司。常州市招聯(lián)綠奕新能源有限公司則是香港上市公司熊貓綠能旗下公司，熊貓綠能現(xiàn)為恒生綜合指數(shù)系列、恒生環(huán)球綜合指數(shù)及MSCI全球小型股中國(guó)指數(shù)成分股，是招商新能源集團(tuán)有限公司旗下公司，后者是招商局旗下公司。
“這是我們和浙銀資本聯(lián)合，進(jìn)駐杭州白沙泉并購(gòu)金融小鎮(zhèn)后完成的第一單并購(gòu)，也是整個(gè)并購(gòu)街區(qū)的第一單。”熊貓綠能首席執(zhí)行官、董事局主席李原告訴記者，清潔能源目前是發(fā)展最快、也是資源及政策都傾斜的能源，全世界的資源都在向新能源傾斜，全球也即將邁入新經(jīng)濟(jì)時(shí)代。
李原認(rèn)為，中國(guó)企業(yè)的海外并購(gòu)浪潮，其實(shí)還沒(méi)有真正大規(guī)模開(kāi)始，而他堅(jiān)信，并購(gòu)一定要采取混合所有制，采取“國(guó)民”聯(lián)合體才行。“因?yàn)閲?guó)企代表政府，有政府背書(shū)，你還擔(dān)心什么？”
對(duì)于收購(gòu)曠達(dá)科技的光伏電站，李原認(rèn)為，并購(gòu)無(wú)疑是最快打造項(xiàng)目、產(chǎn)生規(guī)模效應(yīng)的一種方法。
對(duì)于收購(gòu)光伏電站的動(dòng)機(jī)，招商新能源集團(tuán)與聯(lián)合國(guó)開(kāi)發(fā)計(jì)劃署（UNDP）達(dá)成戰(zhàn)略合作協(xié)議，計(jì)劃在“一帶一路”沿線國(guó)家建設(shè)熊貓電站，為沿線各國(guó)提供一攬子能源解決方案。“熊貓電站”不僅被聯(lián)合國(guó)列為“可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)青年參與及創(chuàng)新計(jì)劃”并將在全球范圍進(jìn)行推廣，同時(shí)，也是《中華人民共和國(guó)政府與聯(lián)合國(guó)開(kāi)發(fā)計(jì)劃署關(guān)于共同推進(jìn)“一帶一路”建設(shè)的行動(dòng)計(jì)劃》項(xiàng)目清單下的“一帶一路”項(xiàng)目之一，該計(jì)劃于2017年5月14日在北京舉行的“一帶一路”國(guó)際合作高峰論壇上簽署。全球首個(gè)熊貓電站已于2016年11月啟動(dòng)，并在2017年6月29日成功并網(wǎng)發(fā)電。
