今年四季度以來國內(nèi)光伏市場繼續(xù)產(chǎn)銷兩旺，多數(shù)企業(yè)都處在滿產(chǎn)滿銷狀態(tài)，但光伏行業(yè)痛點(diǎn)猶存。協(xié)鑫新能源副總經(jīng)理袁建波指出，土地政策限制、光伏稅費(fèi)、政策風(fēng)險(xiǎn)和融資困難都困擾著光伏行業(yè)未來發(fā)展。
業(yè)績與股價(jià)齊飛
2017年7月17日，國家能源局發(fā)布了關(guān)于可再生能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃實(shí)施的指導(dǎo)意見，規(guī)劃指出：2017-2020年新增建設(shè)規(guī)模4年累計(jì)86.5GW，其中光伏領(lǐng)跑者項(xiàng)目指標(biāo)每年8GW。中泰證券認(rèn)為，在分布式光伏高增長的大背景下，裝機(jī)量有望持續(xù)超預(yù)期。
受益于分布式發(fā)電交易開展，光伏成本持續(xù)下降，裝機(jī)量大增等利好消息，上月底出爐的三季報(bào)也印證了光伏行業(yè)的整體復(fù)蘇，業(yè)績增長大幅超出預(yù)期。同時(shí)，已預(yù)告2017年全年業(yè)績的22家光伏行業(yè)公司，絕大多數(shù)業(yè)績繼續(xù)向好。
受益新增裝機(jī)大幅增長，多晶硅和光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格維持高位，光伏板塊上市公司三季報(bào)業(yè)績靚麗。Wind統(tǒng)計(jì)中的48家光伏公司三季報(bào)中，32家凈利潤同比增長，16家凈利潤增幅超過50%。
已預(yù)告2017年全年業(yè)績的22家光伏行業(yè)公司中，7家公司透露業(yè)績預(yù)增或續(xù)盈，9家公司略增，3家公司扭虧，目前來看絕大多數(shù)光伏公司全年業(yè)績繼續(xù)向好。其中茂碩電源、協(xié)鑫集成、中利集團(tuán)等7家公司今年全年業(yè)績增幅在100%以上。
今年來A股光伏公司股價(jià)不斷爆出熱門股。單晶硅龍頭隆基股份，今年以來截至11月15日收盤，累計(jì)漲幅達(dá)185%，清源股份、金辰股份和陽光電源今年累計(jì)漲幅同樣翻倍。
“光伏行業(yè)已成為一個(gè)以中國市場為主導(dǎo)的行業(yè)。我國光伏產(chǎn)業(yè)規(guī)模已經(jīng)是全球第一，應(yīng)用市場規(guī)模也連續(xù)五年世界第一。”南昌大學(xué)光伏研究院院長周浪指出，目前國內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)技術(shù)產(chǎn)線裝備已經(jīng)實(shí)現(xiàn)全面國產(chǎn)化，多晶硅、單晶硅組件量產(chǎn)效率也保持了世界紀(jì)錄。
光伏龍頭隆基股份股價(jià)飆升，除借力白馬股單邊上漲的趨勢外，公司在單晶硅技術(shù)的創(chuàng)新帶來降本增收，讓市場發(fā)掘到中國光伏的潛力。“十年前被國際光伏學(xué)界認(rèn)為已近成熟、無發(fā)展空間、不堪平價(jià)上網(wǎng)大任的硅片光伏技術(shù)，在中國光伏業(yè)的熱土上涅槃重生。”周浪表示，隨著隆基股份等一批行業(yè)公司的技術(shù)創(chuàng)新，平價(jià)上網(wǎng)已經(jīng)不是光伏行業(yè)的難題，因?yàn)樵谑澜缭S多地區(qū)，光伏電力已成為最便宜的電力。
隨著分布式發(fā)電交易開展，光伏成本持續(xù)下降，預(yù)計(jì)2020年后進(jìn)入平價(jià)上網(wǎng)階段，行業(yè)處于爆發(fā)前夕。但周浪也指出，對(duì)于整個(gè)電力市場來說，光伏發(fā)電還沒有占到理想的市場份額。光伏發(fā)電接下來的發(fā)展應(yīng)該要在儲(chǔ)能等技術(shù)的支持之下成為電力市場的主角。
光伏行業(yè)痛點(diǎn)
根據(jù)中國電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)數(shù)據(jù)顯示，1-9月我國光伏新增裝機(jī)42.31GW,同比增長87.73%，預(yù)計(jì)分布式裝機(jī)15GW，同比增長300%以上。其中，第三季度單季度新增裝機(jī)18.7GW，同比增長278%。光伏裝機(jī)持續(xù)超預(yù)期，預(yù)計(jì)全年國內(nèi)光伏裝機(jī)將達(dá)到50GW。但就整個(gè)行業(yè)而言，仍面臨土地、稅費(fèi)、政策和融資等痛點(diǎn)。
對(duì)于行業(yè)中面臨的問題，袁建波分析認(rèn)為，目前行業(yè)存在土地政策限制、光伏稅費(fèi)較重、棄風(fēng)棄光嚴(yán)重、項(xiàng)目融資困難等問題。
袁建波在演講中表示，《京都議定書》與《巴黎協(xié)定》的簽訂預(yù)示了全球正在向新能源方向發(fā)展，在這些協(xié)議的框架之下，我國制定了相應(yīng)的新能源發(fā)展規(guī)劃。但是在新能源快速發(fā)展的同時(shí)，我國新能源也正面臨補(bǔ)貼拖欠的問題。
袁建波表示，當(dāng)前我國可再生能源補(bǔ)貼缺口巨大，一半以上光伏裝機(jī)容量尚未納入補(bǔ)貼目錄，對(duì)光伏企業(yè)正常項(xiàng)目收益造成很大壓力。如不做出改變，2014-2020年新能源累計(jì)補(bǔ)貼缺口將達(dá)3125億。
中國光伏發(fā)電起步較晚，目前投資光伏在很大程度上依賴于政府補(bǔ)貼。一方面，由于光伏裝機(jī)規(guī)模增長快，可再生能源補(bǔ)貼無法應(yīng)收盡收；另一方面，補(bǔ)貼發(fā)放程序過于復(fù)雜，導(dǎo)致光伏發(fā)電補(bǔ)貼拖欠問題嚴(yán)重，平均發(fā)放周期為2~3年，目前第七批補(bǔ)貼名錄正在審批，截止時(shí)間為2016年2月底。根據(jù)周浪介紹，光伏補(bǔ)貼發(fā)放最快的地區(qū)是深圳。
周浪認(rèn)為，光伏行業(yè)的發(fā)展進(jìn)程可以分為三個(gè)階段：第一個(gè)階段是政府出資，公用為主，行業(yè)驅(qū)動(dòng)主要來自補(bǔ)貼，這個(gè)階段的光伏充當(dāng)玩角。第二階段是補(bǔ)貼盈利階段，這個(gè)階段技術(shù)提高，成本降低，但是仍然不能夠獨(dú)立承擔(dān)電力需求，這個(gè)階段的光伏是配角。第三個(gè)階段光伏開始有生命力，已經(jīng)逐漸變成主角。受益于技術(shù)創(chuàng)新，度電成本逐步與火電相當(dāng)，行業(yè)由產(chǎn)業(yè)資本主導(dǎo)，實(shí)現(xiàn)平價(jià)上網(wǎng)，行業(yè)收益才能不再依賴補(bǔ)貼。
