現(xiàn)階段，我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展已經(jīng)基本形成了相對(duì)完善的產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)系;其產(chǎn)業(yè)鏈主要包含上游如單晶硅棒、方棒和單晶多晶硅片等硅材料;形成單晶及多晶電池片及組件為下游光伏發(fā)電系統(tǒng)和產(chǎn)品提供原材料及產(chǎn)品保障。2018-2023年中國(guó)太陽(yáng)能光伏行業(yè)市場(chǎng)深度分析及投資戰(zhàn)略研究報(bào)告表明，隨著我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)政策的不斷出臺(tái)，各地的光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展都在向更高水平發(fā)展，不僅包括投資規(guī)模的擴(kuò)大，也包括產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平的升級(jí)速度也在加快。產(chǎn)業(yè)面臨發(fā)展的高速成長(zhǎng)期，整體競(jìng)爭(zhēng)程度較高。現(xiàn)從五點(diǎn)來(lái)分析光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景。
?。?）中美日三大市場(chǎng)同步衰退供應(yīng)鏈利潤(rùn)低于2016年
光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景表明，由于中國(guó)2017年光伏指標(biāo)略低于2016年度、美國(guó)搶裝熱潮稍減、日本躉購(gòu)費(fèi)率(FiT)持續(xù)下調(diào)等不利因素，前三大需求國(guó)排名將在明年出現(xiàn)變化，光伏行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)指出，崛起中的印度可能取代日本，登上第三需求大國(guó)的寶座。
然而，印度及新興市場(chǎng)的成長(zhǎng)幅度并未能彌補(bǔ)中、美、日的衰退，一線組件廠為鞏固出貨疆土，明年報(bào)價(jià)頻頻破底，組件市場(chǎng)均價(jià)可能由明年初的US$0.38/W，跌至年底僅剩US$0.33/W。在此價(jià)格下，不僅中上游廠商將面臨極大虧損，一線組件廠也難維持過(guò)去15%以上的毛利潤(rùn)區(qū)間，整體而言2017太陽(yáng)能供應(yīng)連由上至下利潤(rùn)都將低于2016。
?。?）第三地產(chǎn)能釋放、各地趨于同價(jià)
美國(guó)2014年起對(duì)中國(guó)與臺(tái)灣兩岸祭出“雙反”制裁后，太陽(yáng)能電池、組件產(chǎn)能在東南亞遍地開花，避開了高額稅率并因僧多粥少而享有較高售價(jià)優(yōu)勢(shì)，第三地產(chǎn)能獲利良好。然而，中國(guó)一線大廠海外軍備競(jìng)賽戰(zhàn)火延燒過(guò)鉅，從近期快速下殺的美、歐現(xiàn)貨價(jià)格即可看出端倪，目前第三地產(chǎn)能已足夠支應(yīng)尚有貿(mào)易壁壘的美歐兩地，使得過(guò)去因貿(mào)易壁壘而成為高價(jià)市場(chǎng)的美、歐兩地，目前價(jià)格扣除運(yùn)費(fèi)已幾近與中國(guó)市場(chǎng)同價(jià)。在明年全球組件價(jià)格將更趨一致的情況下，第三地產(chǎn)能的決勝并非取決于產(chǎn)能多寡，而是是否有辦法產(chǎn)出單晶或單晶PERC等差異化產(chǎn)品。
第三地產(chǎn)能投資除了可以避開美歐貿(mào)易壁壘雙之外，亦能讓組件企業(yè)直接就近深耕當(dāng)?shù)匦屡d市場(chǎng);但對(duì)于在海外只以生產(chǎn)電池片、代工為主力的臺(tái)廠而言，利潤(rùn)將被持續(xù)走低的海外組件價(jià)格壓縮，難見優(yōu)勢(shì)，須嚴(yán)防第三地產(chǎn)能反成企業(yè)的運(yùn)營(yíng)包袱。
?。?）PERC放量領(lǐng)航單晶市占超過(guò)32%
隨技術(shù)漸趨成熟，PERC已成為代表企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的指標(biāo)產(chǎn)品，今年全球PERC產(chǎn)能已達(dá)13GW，2017更直逼20GW大關(guān)。然根據(jù)光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景統(tǒng)計(jì)，今年P(guān)ERC產(chǎn)量卻不到4GW，顯示PERC瓶頸不在產(chǎn)能，而在電池的穩(wěn)定量產(chǎn)性。隨著諸多廠家產(chǎn)量、效率同步提升，2017將成為PERC突飛猛進(jìn)的一年，明年主流PERC組件瓦數(shù)將提升至295——300W，產(chǎn)量也有望倍增。
受惠于PERC產(chǎn)品的高性價(jià)比以及領(lǐng)跑者計(jì)劃的加溫，單晶市占率在今明兩年持續(xù)提升，尤其明年5.5GW的領(lǐng)跑者計(jì)畫中單晶占有率可能接近八成，加上特定省份釋出的領(lǐng)跑者計(jì)劃、以及扶貧與分布式等屋頂型系統(tǒng)偏好高效產(chǎn)品，使得明年單晶在中國(guó)市占將接近四成。林嫣容表示，單晶除了在中國(guó)內(nèi)需大展鵬圖外，PERC的高性價(jià)比也逐漸拓展出海外市場(chǎng)，比起今年海外單晶市占率持穩(wěn)，明年海外單晶市占也將顯著提升，全球單晶占比將由今年的23.5%上升到明年32%左右，后市可期。
?。?）價(jià)格崩跌鉆石線助多晶力挽狂瀾
2017年黑硅技術(shù)各家爭(zhēng)鳴，但受到今年下半市況迅速轉(zhuǎn)差，企業(yè)投資態(tài)度轉(zhuǎn)為觀望，使得金剛線切搭配黑硅技術(shù)未有長(zhǎng)足進(jìn)展。2017年黑硅技術(shù)仍是金剛線切多晶產(chǎn)品的最大瓶頸，但價(jià)格崩跌在即、單晶市占率的擴(kuò)張又步步進(jìn)逼，金剛線切多晶硅片已是勢(shì)在必行。在企業(yè)現(xiàn)金水位仍然緊張的2017年，光伏行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)認(rèn)為初期資本投入較高的干法蝕刻可能熱度較低，企業(yè)將主要考慮以濕法、或是添加劑的形式量產(chǎn)黑硅產(chǎn)品。
目前由光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景看來(lái)，黑硅技術(shù)的選用仍取決于保利協(xié)鑫、阿特斯、比亞迪等領(lǐng)導(dǎo)廠商將帶起何種風(fēng)潮。但以商業(yè)模式來(lái)觀察，垂直整合廠在轉(zhuǎn)為金剛線切硅片所省下的費(fèi)用，扣除導(dǎo)入濕法黑硅所增加的成本還能省下每片US$0.06左右的金額，且自有組件產(chǎn)能對(duì)電池片外觀較不苛求，使得濕法黑硅對(duì)垂直整合廠來(lái)說(shuō)有不小優(yōu)勢(shì)。
?。?）N型市場(chǎng)受PERC性價(jià)比壓縮市占難擴(kuò)張
中國(guó)“超級(jí)領(lǐng)跑者”計(jì)劃又燃起廠商投入N型技術(shù)的動(dòng)機(jī)，然而N型設(shè)備昂貴、技術(shù)路線多元、再加上2017降本重要性遠(yuǎn)高于提效，高成本的N型技術(shù)難以拓展。預(yù)期HJT、PERT、MWT等技術(shù)還是能搶攻特殊需求的小眾市場(chǎng)，雙面發(fā)電的議題也會(huì)隨著漁光、農(nóng)光互補(bǔ)的話題持續(xù)發(fā)酵，然背面發(fā)電雖對(duì)整體電站收益有很大助益，但目前背面發(fā)電的檢測(cè)、認(rèn)定等機(jī)制都尚待標(biāo)準(zhǔn)化，明年還難以有長(zhǎng)足進(jìn)展。
2018年將成為光伏持續(xù)提質(zhì)增效的關(guān)鍵周期。光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景公開資料顯示，2017年光伏發(fā)電成本正逐漸下降，成為國(guó)內(nèi)主流的綠色電力。業(yè)界分析普遍指出，隨著光伏裝備制造提升與投資成本的降低，光伏發(fā)電成本2020年有望降至0.33元/千瓦時(shí)。截至目前，我國(guó)光伏發(fā)電已駛?cè)胍?guī)?；l(fā)展的新階段，裝機(jī)容量已穩(wěn)居全球首位。
