而對于我，這個價格報表背后則有質(zhì)的不同，因為對應(yīng)我的成本數(shù)據(jù)庫，發(fā)現(xiàn)對于臺灣地區(qū)的電池片產(chǎn)能迎來全面虧現(xiàn)金的時代。
9月3日歐盟決定不在延長MIP雙反措施，當(dāng)國內(nèi)光伏企業(yè)歡呼雀躍，大呼自己的產(chǎn)能迎來新的出海口的同時，臺灣的電池業(yè)者可能怎么也高興不起來，得益于貿(mào)易保護(hù)措施，東南亞地區(qū)的電池產(chǎn)能一直享受著區(qū)位布局帶來的超額收益，就以上半年歐洲地區(qū)為例，2018年H1出口歐洲地區(qū)的組件均價依然維持在36歐分(折合42美分)的高位，而現(xiàn)在貿(mào)易保護(hù)措施取消，國內(nèi)產(chǎn)能可以大規(guī)模沖擊歐洲市場，在這之前，歐洲市場是臺灣產(chǎn)能得以殘喘重要根據(jù)地，而這塊曾經(jīng)讓人艷羨的市場，伴隨著MIP的正式取消，瞬間變成了價格紅海，和駐扎歐洲的朋友聊天得知：此時輸往歐洲市場的組件價格已經(jīng)來到20~22歐分的地位，比起印度市場，現(xiàn)在歐洲市場組件價格更貴的唯一邏輯是路途更遠(yuǎn)，運費更貴。當(dāng)我們了解這樣的背景，就不難理解為何本周以美金計價的光伏產(chǎn)品跌幅更大、跌幅更猛啦。
本周國內(nèi)多晶電池價格跌價2分，跌幅-2.1%;而海外多晶電池跌價0.005美分，跌幅-4.2%，價格來到了0.115美分，折合人民幣0.9元，海外多晶電池價格已經(jīng)低于國內(nèi)電池價格了。
單晶電池跌幅差異更加明顯，國內(nèi)常規(guī)單晶電池片跌幅1.4%，而海外常規(guī)單晶電池片跌幅5%。國內(nèi)單晶perc價格分文未動，而海外單晶perc電池片跌價9.4%。這些價格變化差異的背后，就是歐洲取消MIP雙反措施，國內(nèi)產(chǎn)能沖擊歐洲市場帶來的蝴蝶效應(yīng)。而MIP取消雙反帶來的影響還不止這一些，疊加成本分析，本周臺灣地區(qū)電池產(chǎn)能正式迎來虧現(xiàn)金的時代：
生產(chǎn)成本=現(xiàn)金成本+折舊;毛利潤=價格-生產(chǎn)成本=價格-(現(xiàn)金成本+毛利潤);所以表格黃色立柱所表示的未扣折舊毛利潤=價格-現(xiàn)金成本。如果黃色立柱呈現(xiàn)負(fù)值，說明現(xiàn)在價格低于現(xiàn)金成本。價格不足以覆蓋生產(chǎn)所支付的現(xiàn)金。先前我就反復(fù)講過這樣的產(chǎn)品價格形成邏輯：產(chǎn)品價格取決于邊際成本較高的廠商的現(xiàn)金成本水平;而此時價格已經(jīng)快速來到了臺灣電池廠商現(xiàn)金成本之下，對應(yīng)產(chǎn)能約10GW，這就意味著，這樣價格下，不久的將來臺灣電池產(chǎn)能將會全面退出競爭，有效供給將會減少10GW/年。如果減少這10GW的供給全球光伏產(chǎn)業(yè)的供求格局能迎來平衡，那么此時就是價格底部，如果不能，那么緊接著就是國內(nèi)電池產(chǎn)能的相互廝殺，那將是更將慘烈的價格戰(zhàn)。
此處更新一下當(dāng)前全球需求情況，之前我的文章分析過，EVA是解開光伏產(chǎn)業(yè)需求之謎的金鑰匙，根據(jù)我對EVA產(chǎn)出的數(shù)據(jù)的追蹤，得到令人欣喜的信息，當(dāng)前全球市場需求熱絡(luò)，全球光伏市場并非如大家所想象的那么悲觀。
前八個月全球光伏組件產(chǎn)出量高達(dá)67GW，8月光伏組件產(chǎn)量來到10GW的水平，已經(jīng)接近5月份的新高，組件出口數(shù)據(jù)喜人，7月出口量按金額計同比增長82%，按照GW計同比增長110%;海外需求在價格下滑后呈現(xiàn)了超出預(yù)期的增速。臺灣太陽能電池產(chǎn)能的至暗時刻，也是大陸電池產(chǎn)能的希望時刻;如果臺灣電池產(chǎn)能退出后供求能迎來平衡，我們就有理由相信現(xiàn)在既是階段性的價格底部。
前八個月全球光伏組件產(chǎn)出量高達(dá)67GW，8月光伏組件產(chǎn)量來到10GW的水平，已經(jīng)接近5月份的新高，組件出口數(shù)據(jù)喜人，7月出口量按金額計同比增長82%，按照GW計同比增長110%;海外需求在價格下滑后呈現(xiàn)了超出預(yù)期的增速。臺灣太陽能電池產(chǎn)能的至暗時刻，也是大陸電池產(chǎn)能的希望時刻;如果臺灣電池產(chǎn)能退出后供求能迎來平衡，我們就有理由相信現(xiàn)在既是階段性的價格底部。
