然而，由于業(yè)務(wù)擴(kuò)張，去年末其商譽(yù)增至6.77億，一年增16倍。今年前三季度，露笑科技增收不增利。報(bào)告期內(nèi)公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入營業(yè)收入25.79億，同比增10.18%；凈利潤1.63億，同比減少30.29%。不僅如此，報(bào)告期末公司應(yīng)收賬款增長40.7%達(dá)到19.21億元，占流動資產(chǎn)比例超五成。
近期，公司再擬作價(jià)15.13億元收購光伏行業(yè)公司順宇潔能科技股份有限公司(下稱“順宇節(jié)能”)92.31%股權(quán)。標(biāo)的連續(xù)兩年業(yè)績虧損直至今年才扭虧，其業(yè)績承諾的可能性也受到了深交所質(zhì)疑。
擬作價(jià)15億收購光伏資產(chǎn)
近期，露笑科技一系列資本運(yùn)作受到市場關(guān)注。今年5月9日，露笑科技籌劃購買光伏資產(chǎn)事項(xiàng)開始停牌。4個(gè)月后，公司披露資產(chǎn)收購預(yù)案。露笑科技擬以發(fā)行股份的方式購買順宇股份92.31%股權(quán)。
根據(jù)評估，順宇股份100%股權(quán)的預(yù)估價(jià)值為16.39億，較賬面凈資產(chǎn)增值3.38億，預(yù)估值增值率約為26.03%。交易雙方初步溝通順宇股份92.31%股權(quán)交易價(jià)格暫定為15.13億。本次重組擬按照8.50元/股的發(fā)行價(jià)格通過發(fā)行股份的方式支付對價(jià)，擬向交易對方發(fā)行的股份數(shù)量預(yù)計(jì)為1.78億股。本次交易完成后，東方創(chuàng)投將成上市公司持5%以上股東。
順宇股份主營光伏電站的投資、建設(shè)及運(yùn)營。露笑科技的收購，也意在加碼現(xiàn)有光伏發(fā)電業(yè)務(wù)。同時(shí)，交易對手方也作出了亮眼的業(yè)績承諾，順宇股份2018年扣非歸母凈利不低于6700萬、2018和2019年累計(jì)凈利不低于2.87億，2018至2020年累計(jì)凈利不低于5.24億。如果交易未能在今年年內(nèi)完成的，業(yè)績承諾則調(diào)整為2019年凈利不低于2.2億、2019和2020年凈利累計(jì)不低于4.57億、2019至2021年凈利累計(jì)不低于7.14億。
不過，預(yù)案顯示，順宇股份2016年、2017年、2018年1-8月分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入0萬、1987.65萬、14938.53萬，實(shí)現(xiàn)凈利潤-389.32萬、-7848.35萬、2291.18萬。
控股股東轉(zhuǎn)讓5%股權(quán)引入戰(zhàn)投
原本主營電磁線產(chǎn)品的露笑科技，去年分別以3.5億、5.5億收購上海正昀新能源技術(shù)有限公司及江蘇鼎陽綠能電力有限公司，布局新能源和光伏業(yè)務(wù)。兩筆收購?fù)瓿珊螅缎萍紭I(yè)績得以大幅增長。2017年度公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入32.45億，同比增長132.48%；凈利潤3.08億，同比增長376.18%。另一方面，截至2017年末，露笑科技商譽(yù)由上年末的3865.53萬增長至6.77億，一年增長16倍。資產(chǎn)負(fù)債率由上年末的30.71%增長至59.37%。
然而，重組期間露笑科技發(fā)布的三季報(bào)顯示，今年上半年公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入25.79億元，同比增長10.18%；凈利潤1.63億元，同比減少30.29%。截至報(bào)告期末，公司應(yīng)收賬款增至19.21億，同比增幅達(dá)40.7%，占期末公司流動資產(chǎn)的比例超過五成。受上述消息影響，露笑科技10月30日復(fù)牌后連續(xù)4個(gè)交易日跌停。
11月2日晚間，露笑科技公告稱引入戰(zhàn)投，公司控股股東露笑集團(tuán)擬將其所持有的公司5511.19萬股無限售流通股(合計(jì)占公司總股本的5%)協(xié)議轉(zhuǎn)讓給匯佳華健(珠海)投資合伙企業(yè)(有限合伙)(以下簡稱“匯佳華健”)，標(biāo)的股份的轉(zhuǎn)讓單價(jià)為5.05元/股，轉(zhuǎn)讓總額為2.78億元。公告顯示，此次股份轉(zhuǎn)讓實(shí)則是露笑集團(tuán)為上市公司引進(jìn)戰(zhàn)略投資者。
長江商報(bào)記者注意到，匯佳華建是國有大型非銀行金融機(jī)構(gòu)中國東方資產(chǎn)管理股份有限公司的下屬參股公司。它還是此次露笑科技重組交易對手方之一東方創(chuàng)投的關(guān)聯(lián)方。
引入戰(zhàn)投消息釋出后，露笑科技股價(jià)有所回升。截至11月7日收盤，露笑科技露笑科技報(bào)5.31元/股，較今年1月份最高價(jià)11.45元/股，已跌去54%。
