日前，記者隨深交所調(diào)研組深入生產(chǎn)車間與作業(yè)一線，實(shí)地探訪浙江以及上海周邊新能源上市公司發(fā)展情況，悉心聽取企業(yè)在通往高質(zhì)量發(fā)展路途中的“煩惱”與經(jīng)驗(yàn)。深交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，搭建資本平臺(tái)，助力企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，是交易所服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的應(yīng)有之義。在此次調(diào)研過(guò)程中，多家公司負(fù)責(zé)人表示，補(bǔ)貼退坡某種程度上是利好，淘汰掉的大多是依賴補(bǔ)貼而缺乏內(nèi)生動(dòng)力的落后產(chǎn)能。而推動(dòng)電網(wǎng)改革加速落地，則是他們共同的訴求與呼聲。
機(jī)器的轟鳴聲給夏日的悶熱再添“一把火”，也奏響了新能源行業(yè)整體回暖的旋律。
趕著滬浙兩地最熱的幾天，深交所調(diào)研組一頭扎進(jìn)生產(chǎn)車間與作業(yè)一線，實(shí)地探訪兩地新能源上市公司發(fā)展情況，傾聽企業(yè)在通往高質(zhì)量發(fā)展路途中的“煩惱”與經(jīng)驗(yàn)。
其間，上證報(bào)記者隨同走訪了南都電源、運(yùn)達(dá)股份、富春環(huán)保、浙富控股、晶盛機(jī)電、天沃科技、泰勝風(fēng)能等7家新能源上市公司。由產(chǎn)品迭代看技術(shù)發(fā)展，由產(chǎn)線狀態(tài)看行業(yè)熱度，新能源的韌勁與活力盡數(shù)體現(xiàn)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)扎穩(wěn)打，監(jiān)管服務(wù)的細(xì)致則流淌于同企業(yè)間每一次開誠(chéng)布公的交流。
從興于補(bǔ)貼，到困于補(bǔ)貼，再到如今逐步擺脫補(bǔ)貼，新能源行業(yè)在重塑自身“造血”功能的同時(shí)，迅速完成了行業(yè)格局的洗牌。
“補(bǔ)貼退坡某種程度上說(shuō)對(duì)我們是利好，淘汰掉的大多是依賴補(bǔ)貼而缺乏內(nèi)生動(dòng)力的落后產(chǎn)能。”此次調(diào)研過(guò)程中，多家公司表示，行業(yè)“斷奶”將成為其構(gòu)筑競(jìng)爭(zhēng)壁壘的好時(shí)機(jī)。與此同時(shí)，推動(dòng)電網(wǎng)改革加速落地，則是他們共同的訴求與呼聲。短短的4天時(shí)間，記者深深感受到了公司對(duì)于高質(zhì)量發(fā)展目標(biāo)的內(nèi)在韌勁，同時(shí)也感受到監(jiān)管服務(wù)的細(xì)致入微。
“搶裝潮”催生“風(fēng)光好”
今年以來(lái)，從事風(fēng)電機(jī)組研制與銷售的運(yùn)達(dá)股份，直言“有點(diǎn)忙”。
公司副總經(jīng)理王青告訴調(diào)研組，隨著最近行業(yè)搶裝的啟動(dòng)，近期風(fēng)電市場(chǎng)的主要整機(jī)和零部件廠家均出現(xiàn)供不應(yīng)求的情況。
今年5月30日，國(guó)家能源局公布《關(guān)于2019年風(fēng)電、光伏發(fā)電項(xiàng)目建設(shè)有關(guān)事項(xiàng)的通知》，明確實(shí)行分類管理：需要國(guó)家補(bǔ)貼的項(xiàng)目原則上都采取競(jìng)爭(zhēng)配置，并優(yōu)先建設(shè)補(bǔ)貼強(qiáng)度低、退坡力度大的項(xiàng)目。這個(gè)被譽(yù)為“史上最具市場(chǎng)化導(dǎo)向”政策的出爐，預(yù)示著風(fēng)電光伏步入競(jìng)價(jià)時(shí)代。
有行業(yè)人士認(rèn)為，《國(guó)家發(fā)改委關(guān)于完善風(fēng)電上網(wǎng)電價(jià)政策的通知》確定了“2021年新核準(zhǔn)陸上風(fēng)電項(xiàng)目全面實(shí)現(xiàn)平價(jià)上網(wǎng)”的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，新增裝機(jī)有望借此迎來(lái)新高潮。此外，針對(duì)海上風(fēng)電搶核準(zhǔn)項(xiàng)目進(jìn)行分類處置，避免了需求波動(dòng)對(duì)海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生的沖擊，消除了風(fēng)電行業(yè)最大的不確定性。
隨之而來(lái)的，是風(fēng)電行業(yè)用時(shí)間換空間的一輪搶裝潮。
比如國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的風(fēng)塔企業(yè)泰勝風(fēng)能，就在2019年迎來(lái)存量搶裝、平價(jià)切入、海上爆發(fā)多重需求利好因素。公司名譽(yù)董事長(zhǎng)柳志成說(shuō)：“2018 年至今風(fēng)電行業(yè)總體穩(wěn)步發(fā)展，棄風(fēng)限電情況明顯改善，國(guó)家政策引導(dǎo)電力行業(yè)市場(chǎng)化發(fā)展，同時(shí)海上風(fēng)電迅速起步，給風(fēng)電行業(yè)的需求增長(zhǎng)帶來(lái)重要?jiǎng)恿Α?rdquo;
泰勝風(fēng)能總經(jīng)理鄒濤也表示，公司今年海上風(fēng)電業(yè)務(wù)訂單十分飽滿，海上風(fēng)電出貨量也在增長(zhǎng)，單位成本正逐步降低。“目前公司已承接到部分將于明年上半年交付的訂單。”
良好的行業(yè)態(tài)勢(shì)給了泰勝風(fēng)能發(fā)展的信心。公司董事長(zhǎng)張福林告訴記者，2019 年，公司會(huì)將藍(lán)島海工經(jīng)營(yíng)管理工作作為重中之重，同時(shí)重點(diǎn)在內(nèi)蒙古、山西、寧夏等地區(qū)加強(qiáng)陸上風(fēng)電塔架產(chǎn)品的輻射能力，并力爭(zhēng)在兩廣、福建地區(qū)新增海上風(fēng)電裝備產(chǎn)品輻射能力。“這為公司高質(zhì)量發(fā)展打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。”
另一邊，隨著競(jìng)價(jià)塵埃落定，光伏產(chǎn)業(yè)亦“春意漸濃”。今年1-6月，我國(guó)光伏組件出口達(dá)32.2GW，同比增長(zhǎng)86%； 6月單月組件出口規(guī)模6GW，同比增長(zhǎng)96%，海外高增長(zhǎng)疊加即將開啟的內(nèi)需，光伏產(chǎn)業(yè)鏈整體企暖。
主營(yíng)晶體生長(zhǎng)設(shè)備的晶盛機(jī)電，同樣在不斷加緊布局產(chǎn)業(yè)鏈其他核心設(shè)備。公司董事長(zhǎng)曹建偉介紹說(shuō)，目前晶盛機(jī)電的產(chǎn)品已覆蓋硅晶體生長(zhǎng)、后道智能化加工、高效電池及組件等產(chǎn)業(yè)鏈上核心裝備。其中，公司研發(fā)的硅晶體生長(zhǎng)裝備產(chǎn)品，在國(guó)內(nèi)高端市場(chǎng)占有率保持第一。
技術(shù)出身的曹建偉，始終強(qiáng)調(diào)科技在行業(yè)發(fā)展中的核心地位。“盡管這個(gè)領(lǐng)域內(nèi)很多技術(shù)路線尚不確定，但正是大家對(duì)新技術(shù)的不斷探索和對(duì)老技術(shù)的不斷改進(jìn)才能推動(dòng)整個(gè)行業(yè)前進(jìn)。” 以疊瓦設(shè)備為例，這個(gè)由晶盛機(jī)電與合作伙伴共同研發(fā)的產(chǎn)品，也使晶盛機(jī)電成為國(guó)內(nèi)首家GW級(jí)出貨量的設(shè)備。曹建偉笑著說(shuō)：“我們這一行是個(gè)辛苦活，了解客戶才能有更好的產(chǎn)品、更好的服務(wù)，所以我們的高管基本上都下沉到一線。”
業(yè)內(nèi)人士告訴記者，此前無(wú)論是風(fēng)電還是光伏產(chǎn)業(yè)鏈，多處于觀望態(tài)度。部分環(huán)節(jié)，如光伏產(chǎn)業(yè)中的單晶PERC電池、多晶硅菜花料等，由于供需短期失配造成價(jià)格波動(dòng)，引發(fā)市場(chǎng)擔(dān)憂。而隨著當(dāng)前國(guó)內(nèi)競(jìng)價(jià)項(xiàng)目的超預(yù)期落地，“風(fēng)光”產(chǎn)業(yè)的景氣度有望上行。
平價(jià)上網(wǎng)乃大勢(shì)所趨
“風(fēng)火同價(jià)是大趨勢(shì)。應(yīng)該說(shuō)，國(guó)家總體政策并非限制風(fēng)電行業(yè)的發(fā)展空間，而是引導(dǎo)風(fēng)電行業(yè)擺脫補(bǔ)貼依賴路徑，實(shí)現(xiàn)風(fēng)電從補(bǔ)充能源向主流能源的轉(zhuǎn)變。”運(yùn)達(dá)股份董事長(zhǎng)楊震宇如是說(shuō)道。
回溯我國(guó)風(fēng)電的發(fā)展歷程，2008年以前，國(guó)家政策全面鼓勵(lì)與支持風(fēng)電行業(yè)，風(fēng)電整機(jī)制造能力由此大幅提升。但一哄而上、重復(fù)引進(jìn)和重復(fù)建設(shè)等亂象也隨之涌現(xiàn)。對(duì)此，國(guó)家自2009年起調(diào)整政策方向，從單純追求風(fēng)電裝機(jī)容量提升轉(zhuǎn)變?yōu)閺?qiáng)調(diào)產(chǎn)業(yè)技術(shù)升級(jí)，著力解決國(guó)產(chǎn)風(fēng)電機(jī)組質(zhì)量不過(guò)關(guān)及產(chǎn)能過(guò)剩等問(wèn)題。
在楊震宇看來(lái)，風(fēng)電技術(shù)的進(jìn)步、規(guī)模經(jīng)濟(jì)的體現(xiàn)以及風(fēng)電運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)的逐步積累，將不斷拉低風(fēng)電機(jī)組價(jià)格、風(fēng)電場(chǎng)投資和運(yùn)行維護(hù)成本，從而降低風(fēng)電發(fā)電的總成本。據(jù)介紹，近十年來(lái)風(fēng)電機(jī)組的平均成本下降超過(guò)30%，全國(guó)大部分地區(qū)已具備風(fēng)火同價(jià)條件。
作為光伏產(chǎn)業(yè)上游供應(yīng)商，晶盛機(jī)電也在經(jīng)歷短期行業(yè)調(diào)整后，步入新一輪擴(kuò)產(chǎn)預(yù)熱。
公司預(yù)計(jì)2019年國(guó)內(nèi)年裝機(jī)量保守在40GW至45GW，平價(jià)上網(wǎng)后裝機(jī)或超預(yù)期。另外，由于新政導(dǎo)致組件價(jià)格大幅下滑，海外部分地區(qū)已實(shí)現(xiàn)平價(jià)，與國(guó)內(nèi)需求形成共振。加之高效組件仍然是降低光伏度電成本的主要通道，由轉(zhuǎn)換效率更高、兼容技術(shù)更好的單晶替代多晶的趨勢(shì)仍將持續(xù)。坐上光伏單晶爐國(guó)內(nèi)頭把交椅的晶盛機(jī)電，有望受益于行業(yè)的加速成熟。
與風(fēng)電、光伏的發(fā)展正酣相比，水電行業(yè)近年來(lái)卻面臨部分產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題。“這幾年確實(shí)比較難。”浙富控股總裁潘承東向記者坦言。但他同時(shí)表示，新能源的建設(shè)并不是平穩(wěn)發(fā)展的，而是呈波浪式推進(jìn)。“目前，我國(guó)水電的開發(fā)程度僅有30%左右，我認(rèn)為到70%才是一個(gè)比較合理的區(qū)間，因此水電市場(chǎng)依然十分廣闊。”他說(shuō)。
此前，發(fā)改委在《關(guān)于完善水電上網(wǎng)電價(jià)形成機(jī)制的通知》中明確，各省(區(qū)、市)水電標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)以本省省級(jí)電網(wǎng)企業(yè)平均購(gòu)電價(jià)格為基礎(chǔ)，統(tǒng)籌考慮電力市場(chǎng)供求變化趨勢(shì)和水電開發(fā)成本制定。在此基礎(chǔ)上，浙富控股加大研發(fā)力度。2018年，公司自主研發(fā)制造的世界最大單機(jī)容量200MW廣西大藤峽軸流式水輪機(jī)首臺(tái)轉(zhuǎn)輪，順利完成出廠驗(yàn)收，公司水電業(yè)務(wù)利潤(rùn)逐步觸底回暖。
以污泥、垃圾的協(xié)同處置發(fā)電為重要業(yè)務(wù)板塊的富春環(huán)保，運(yùn)用綜合管理能力提升其盈利能力。今年2月召開的全國(guó)城市生活垃圾分類工作現(xiàn)場(chǎng)會(huì)議，要求全面啟動(dòng)生活垃圾分類工作。這無(wú)疑將對(duì)提高垃圾資源回收利用率及垃圾焚燒的處理效率產(chǎn)生巨大的推動(dòng)作用。
據(jù)悉，公司目前的固廢發(fā)電項(xiàng)目享受資源綜合利用電價(jià)，而供熱蒸汽價(jià)格則由公司自主定價(jià)。富春環(huán)保董事長(zhǎng)張杰表示，公司在諸如低能耗污泥干化技術(shù)、垃圾焚燒爐清灰技術(shù)等方面的突破，為公司提高固廢處置的經(jīng)濟(jì)性打開了空間。
另一方面，在調(diào)研過(guò)程中，“消納電力”也成為新能源企業(yè)家們口中的高頻詞。
南都電源副董事長(zhǎng)王岳能向調(diào)研組介紹道，公司目前正基于儲(chǔ)能系統(tǒng)技術(shù)，持續(xù)推進(jìn)商用化儲(chǔ)能項(xiàng)目的推廣與落地，并已在用戶側(cè)分布式儲(chǔ)能、電網(wǎng)側(cè)分布式儲(chǔ)能、電網(wǎng)一次調(diào)頻服務(wù)等方面實(shí)現(xiàn)突破。
通過(guò)面對(duì)面交流，調(diào)研組了解到，除了儲(chǔ)能這一抓手之外，新能源企業(yè)對(duì)于加速電網(wǎng)改革的呼聲也日益強(qiáng)烈。
運(yùn)達(dá)股份董事長(zhǎng)楊震宇表示：“棄風(fēng)限電的持續(xù)改善，才是實(shí)現(xiàn)風(fēng)火同價(jià)的基礎(chǔ)。”從實(shí)際情況來(lái)看，由于前期裝機(jī)量主要集中于我國(guó)“三北”地區(qū)，遠(yuǎn)離用電負(fù)荷中心，同時(shí)風(fēng)電場(chǎng)的建設(shè)規(guī)劃與配套電網(wǎng)的建設(shè)未做到同步，導(dǎo)致電網(wǎng)消納能力不足，已建的風(fēng)電場(chǎng)發(fā)電量低，出現(xiàn)棄風(fēng)限電現(xiàn)象。
天沃科技總經(jīng)理林鋼告訴記者，公司子公司玉門鑫能開展的甘肅玉門鄭家沙窩熔鹽塔式5萬(wàn)千兆光熱發(fā)電項(xiàng)目正處于正常推進(jìn)中，“建成后，所發(fā)電力由電網(wǎng)全額消納。”
借力資本加速“快跑”
“我們是非常受益于資本市場(chǎng)的。”南都電源副董事長(zhǎng)王岳能感慨道。
2015年，南都電源通過(guò)現(xiàn)金收購(gòu)的方式取得了華鉑科技51%股權(quán)，并于2017年，通過(guò)資產(chǎn)重組的方式收購(gòu)了華鉑科技剩余49%股權(quán)，華鉑科技成為南都電源全資子公司，從而全面打通了鉛蓄電池產(chǎn)業(yè)鏈，形成“產(chǎn)品及系統(tǒng)—運(yùn)營(yíng)服務(wù)—回收再利用—新材料”的完整產(chǎn)業(yè)鏈，并增強(qiáng)了資源回收業(yè)務(wù)與公司目前現(xiàn)有通信、儲(chǔ)能、動(dòng)力業(yè)務(wù)的協(xié)同效應(yīng)。
王岳能向調(diào)研組介紹，今年華鉑科技廢舊鉛蓄電池綜合回收再利用項(xiàng)目已建成投運(yùn)，待產(chǎn)能全部釋放后，其廢舊鉛蓄電池的總處理能力將達(dá)到120萬(wàn)噸。“這在全球范圍內(nèi)可以說(shuō)都處于領(lǐng)先地位，我們的電池處理成本得以進(jìn)一步下降，盈利能力得以進(jìn)一步增強(qiáng)。更重要的是，這將是鉛蓄電池領(lǐng)域發(fā)展的必然趨勢(shì)，布局回收環(huán)節(jié)上有利于形成產(chǎn)業(yè)鏈的大閉環(huán)。”
南都能源表示，隨著新能源汽車及儲(chǔ)能用鋰電產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展，未來(lái)公司還將持續(xù)開展鋰離子電池回收與新材料業(yè)務(wù)，以進(jìn)一步打造綠色循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)平臺(tái)，完善產(chǎn)業(yè)布局。
在利用資本市場(chǎng)逐點(diǎn)逐面擴(kuò)大發(fā)展規(guī)模方面，天沃科技總經(jīng)理林鋼介紹到，2016年通過(guò)完成對(duì)無(wú)錫船廠60%股權(quán)收購(gòu)后，公司軍工業(yè)務(wù)板塊正式起航，同年在完成中機(jī)電力80%的股權(quán)重大資產(chǎn)購(gòu)買后，公司的能源綜合服務(wù)能力得到長(zhǎng)足進(jìn)步。2017年，收購(gòu)并增資了玉門鑫能，標(biāo)志著公司進(jìn)軍光熱發(fā)電領(lǐng)域。
“我們已經(jīng)開始進(jìn)入新的高質(zhì)發(fā)展階段！”林鋼感慨地說(shuō)，“去年年底，上海電氣正式成為我們的控股股東，給我們提供了極大的資金支持。截至去年底，上海電氣為我們提供了20億元的貸款，40億元的授信擔(dān)保額度支持。此外，業(yè)務(wù)協(xié)同方面 ，我們的風(fēng)電EPC業(yè)務(wù)能夠與上海電氣的風(fēng)電業(yè)務(wù)有效結(jié)合起來(lái)。”
在邁向多元化的發(fā)展進(jìn)程中，浙富控股也借助資本市場(chǎng)的舞臺(tái)，不斷拓寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域。公司通過(guò)并購(gòu)華都公司、臨海電機(jī)等企業(yè)，積極布局“綠色產(chǎn)業(yè)”。
此外，今年3月浙富控股董事會(huì)審議通過(guò)收購(gòu)議案，擬通過(guò)發(fā)行股份、可轉(zhuǎn)債及支付現(xiàn)金方式，購(gòu)買申聯(lián)環(huán)保100%股權(quán)及申能環(huán)保40%股權(quán)。公司表示，此次收購(gòu)計(jì)劃是公司夯實(shí)環(huán)保領(lǐng)域戰(zhàn)略布局，加快推動(dòng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要舉措，也是推進(jìn)“清潔能源、大環(huán)保”發(fā)展戰(zhàn)略的重要實(shí)踐。
富春環(huán)保則以每年兼并一個(gè)優(yōu)質(zhì)標(biāo)的的速度，穩(wěn)步推進(jìn)外延式發(fā)展。董事長(zhǎng)張杰告訴調(diào)研組：“以熱電聯(lián)產(chǎn)項(xiàng)目為例，我們挑選的標(biāo)準(zhǔn)之一就是園區(qū)資質(zhì)必須要好。譬如國(guó)家級(jí)的園區(qū)可能入駐的就是世界500強(qiáng)、行業(yè)龍頭及當(dāng)?shù)貎?yōu)質(zhì)民企。相對(duì)而言，這些企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力要更強(qiáng)，我們作為配套服務(wù)商的業(yè)務(wù)能更穩(wěn)定，發(fā)展空間也更大。”
今年7月23日，富春環(huán)保與源晗能源簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，約定雙方充分利用各自資源優(yōu)勢(shì)，在固廢處理、富氧燃燒、節(jié)能環(huán)保、低溫液體裝置生產(chǎn)與運(yùn)營(yíng)等領(lǐng)域開展全面合作。張杰表示，這有利于充分發(fā)揮合作方在富氧燃燒、新型氣化技術(shù)，特別是氫能源方面的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，以推動(dòng)富春環(huán)保在新能源領(lǐng)域的戰(zhàn)略布局，豐富公司未來(lái)的盈利模式。
除了借助資本市場(chǎng)發(fā)展壯大，上市公司基于自身的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，對(duì)資本市場(chǎng)改革發(fā)展也提出了自己的看法。比如，天沃科技總經(jīng)理林鋼就提出了適當(dāng)放開再融資比例限制、降低公開發(fā)行ROE要求、放寬市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股要求等建議。
林鋼認(rèn)為，根據(jù)現(xiàn)行的相關(guān)規(guī)定，非公開發(fā)行股份數(shù)量不超發(fā)行前總股本20%的約束有效地控制了資本市場(chǎng)的金融風(fēng)險(xiǎn)，“但從企業(yè)發(fā)展實(shí)際角度出發(fā)，其實(shí)也限制了部分真正有資金訴求企業(yè)的融資需求。”
同樣，在公開發(fā)行方面，林鋼也向調(diào)研組表達(dá)了對(duì)再融資要求的建議。他說(shuō)，在現(xiàn)行規(guī)定下公開發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)債的企業(yè)，三個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均ROE不低于6%，“由于各行各業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)、商業(yè)模式以及轉(zhuǎn)型發(fā)展等原因，建議適當(dāng)降低公開發(fā)行對(duì)資產(chǎn)收益率的要求，以滿足企業(yè)在凈利潤(rùn)釋放期間對(duì)再融資的增量需求。”
“搭建資本平臺(tái)，助力企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，是交易所服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的應(yīng)有之義。”深交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“與此同時(shí)，監(jiān)管人員走進(jìn)一線與上市公司高管交流，可以更直觀地感受公司現(xiàn)狀，傾聽市場(chǎng)聲音，并借此架起上市公司與一線監(jiān)管人員之間的溝通橋梁，讓監(jiān)管更加合理，幫助企業(yè)更有效地實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。”
新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，是上市公司高質(zhì)量發(fā)展的一個(gè)縮影，而它們的產(chǎn)業(yè)升級(jí)，更是高質(zhì)量發(fā)展的先聲。更通暢的表達(dá)渠道、更主動(dòng)的監(jiān)管服務(wù)，必將勾連起更具有針對(duì)性的政策矩陣。隨著各項(xiàng)接地氣、實(shí)打?qū)嵉拇胧┲鸩铰涞?，新能源行業(yè)未來(lái)的發(fā)展前景值得期待。
