十年前，為緩解光伏行業(yè)“兩頭在外”的窘境，朱共山以雷霆之勢鎖定多晶硅市場，一手打造了保利協(xié)鑫這家迄今為止最大的多晶硅企業(yè)。多晶硅成就了保利協(xié)鑫，然而也有多家企業(yè)敗于當(dāng)年的多晶硅市場，英利的69硅業(yè)在經(jīng)歷苦苦掙扎后以巨額虧損宣布結(jié)局，同時多晶硅市場價格的瞬息萬變也間接的助攻了無錫尚德的破產(chǎn)。
自光伏行業(yè)發(fā)展以來，作為占據(jù)光伏電站成本近10%的多晶硅一直在產(chǎn)業(yè)鏈中獨(dú)占一份“殊榮”，從每公斤幾百美金到十幾美金，盡管多晶硅的價格在不斷降低，然而從整個市場來看，仍以牽一發(fā)而動全身的姿態(tài)影響著行業(yè)的發(fā)展。
時至今日，這一趨勢依然未曾改變。有趣的是，光伏行業(yè)正有越來越多的制造企業(yè)力圖完善產(chǎn)業(yè)鏈布局，從供應(yīng)鏈管控的角度上壓縮成本支出，提高市場競爭力。
供應(yīng)鏈上的優(yōu)勢互補(bǔ)：單晶巨頭瞄準(zhǔn)多晶硅市場
根據(jù)臺灣調(diào)研機(jī)構(gòu)EnergyTrend于8月10日發(fā)布的數(shù)據(jù)，自三季度開始的多晶硅價格大幅波動仍然在持續(xù)，硅料價格繼續(xù)跳漲。中國大陸現(xiàn)貨成交價已來到RMB140-145/kg，有再向上的跡象，并同步帶動韓系與美系多晶硅價格上漲，價格在US$13.4-16.4/kg。
據(jù)了解，除了三季度為多晶硅供應(yīng)企業(yè)常規(guī)的年度檢修期的影響之外，2017年630后的市場需求較往年有所增長也是影響目前多晶硅價格波動的主要因素之一，雙重因素助推了此次多晶硅價格的上漲行情。
這一波由多晶硅價格導(dǎo)致的波動行情使得整個光伏產(chǎn)業(yè)的上游供應(yīng)鏈吃緊。此時，保利協(xié)鑫與中環(huán)股份的“聯(lián)姻”似乎更加運(yùn)籌帷幄，據(jù)悉此次合作的商談事宜早在今年3月份便已啟動。這也是繼七月上旬中環(huán)股份宣布出資1.5億元入股保利協(xié)鑫旗下新疆協(xié)鑫新能源材料科技有限公司之后雙方的進(jìn)一步合作推進(jìn)。
眾所周知，保利協(xié)鑫是全球最大的多晶硅供應(yīng)廠商，同時也擁有全球最大規(guī)模的硅片供應(yīng)能力。保利協(xié)鑫下屬全資子公司江蘇中能在年產(chǎn)能7.5萬噸的基礎(chǔ)上，與中環(huán)股份合資擴(kuò)建的位于新疆的4萬噸/年產(chǎn)能正逐漸落地。據(jù)了解，目前進(jìn)展超出預(yù)期，物資庫樓、檢維護(hù)車間主體工程已經(jīng)封頂，而新疆低廉的電價也將拉低多晶硅的用能成本。
實(shí)際上，2017年3月，通威股份曾在上市公司公告中透露，公司所屬四川永祥股份有限公司擬與隆基綠能科技股份有限公司簽署《合資協(xié)議》，共同成立合資公司作為年產(chǎn)5萬噸高純多晶硅項(xiàng)目的投資主體，合資公司注冊資本為人民幣12億元。其中永祥股份出資10.2億元，占股85%；隆基股份出資1.8億元，占股15%。
巧合的是，隆基與中環(huán)兩大單晶巨頭都選擇了上游材料供應(yīng)企業(yè)進(jìn)行合資入股，顯然，隨著光伏行業(yè)利潤率的壓縮，來自于原料端的壓力也讓硅片企業(yè)受到牽制。
光伏行業(yè)是否能夠撐起1＋1＞2的選擇？
中環(huán)集團(tuán)總經(jīng)理沈浩平在簽約儀式上表示，中環(huán)股份與保利協(xié)鑫的合作一定會實(shí)現(xiàn)1＋1＞2的效果，而這是基于中環(huán)對于光伏行業(yè)大浪淘沙后的深刻認(rèn)知做出的決定。沈浩平認(rèn)為，光伏行業(yè)在經(jīng)歷前幾輪的淘汰磨練之后正逐步走向成熟，而任何一個成熟的行業(yè)都無法避開由充分的市場競爭走向寡頭壟斷客觀規(guī)律。
根據(jù)框架協(xié)議，在多晶硅材料業(yè)務(wù)方面，中環(huán)股份將向新疆協(xié)鑫進(jìn)一步注資，以發(fā)展新疆多晶硅項(xiàng)目。在單晶硅棒方面，保利協(xié)鑫將投資中環(huán)光伏四期單晶硅棒項(xiàng)目，并將持有項(xiàng)目公司部分股權(quán)；雙方也將擇機(jī)合作投資新的單晶硅棒項(xiàng)目。在單晶硅芯片方面，中環(huán)股份基于自身產(chǎn)能需求，將可能收購保利協(xié)鑫單晶硅片切割工廠的部分股權(quán)。在以上股權(quán)合作的基礎(chǔ)上，雙方還將在光伏電站開發(fā)以及光伏產(chǎn)業(yè)相關(guān)的管理、技術(shù)、研發(fā)等方面進(jìn)行全方位交流合作。
正如某業(yè)內(nèi)人士所言，目前來說，光伏各產(chǎn)業(yè)投資利潤都不高，將有限的發(fā)展資源用好用足，讓規(guī)劃最快落地，搶占先機(jī)，就需要中環(huán)與保利協(xié)鑫這樣的企業(yè)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手，取長補(bǔ)短。
事實(shí)上，供應(yīng)鏈上的鉗制導(dǎo)致的被動性確實(shí)讓排名靠前的幾家大的組件制造企業(yè)頗為頭疼。在目前情況下，由于對下游市場需求轉(zhuǎn)弱的預(yù)期，組件端持續(xù)調(diào)高價格的行情難以為繼，而多晶硅價格的上漲卻在原料端給組件制造商帶來了巨大壓力。
一年多來，這一情況隨著多晶硅價格的波動一直存在，“中環(huán)股份無論是從歷史地位還是技術(shù)實(shí)力都堪稱全球單晶龍頭，保利協(xié)鑫助力其解決原料問題，毫無疑問的可以鞏固中環(huán)股份的全球地位”，上述人士認(rèn)為，“一個硅片企業(yè)如果要做大，原料多晶硅沒有解決，那是很危險的。”而這可能也是隆基與通威聯(lián)手布局多晶硅的主要原因之一。
從目前幾家較大的組件制造企業(yè)分析，組件制造商也正在對硅片到電池片的展開布局。晶科以多晶硅供應(yīng)企業(yè)發(fā)家，在成本控制與原材料把控方面具備天然的優(yōu)勢，而同時，晶科在組件產(chǎn)能不斷擴(kuò)大的同時，同步擴(kuò)產(chǎn)的還包括硅片產(chǎn)能。此外，阿特斯在包頭投建的3GW硅片廠也正在為其掌握組件價格的話語權(quán)奠定基礎(chǔ)。
從多晶硅到硅片，保利協(xié)鑫實(shí)際上擁有更高的價格主導(dǎo)權(quán)，其他幾家大型組件制造商的硅片除了滿足自身生產(chǎn)需求之外，很少有能力對外供應(yīng)，同時大部分組件企業(yè)的產(chǎn)能布局都遵循著硅片＜電池片<組件的規(guī)律，所以從規(guī)模上看，組件的產(chǎn)能與價格實(shí)際上受上游的約束較為明顯，而從價格傳導(dǎo)上分析，一環(huán)扣一環(huán)的密切相關(guān)也讓整個產(chǎn)業(yè)都無法置身事外。
除了原料端的合作，中環(huán)股份的單晶技術(shù)優(yōu)勢也可以為保利協(xié)鑫拓寬產(chǎn)品品種提供便利，保利協(xié)鑫董事長朱共山評論道，保利協(xié)鑫與中環(huán)股份均為各自領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，雙方的產(chǎn)業(yè)布局具備很強(qiáng)的互補(bǔ)性，雙方的合作將凸顯強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合的競爭優(yōu)勢，相信可以對光伏產(chǎn)業(yè)格局和行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生積極的影響。
隨著光伏行業(yè)投資利潤率的降低以及平價上網(wǎng)目標(biāo)的迫近，整個光伏產(chǎn)業(yè)正逐漸感受到來自于降本發(fā)展的壓力，那么，如何利用好產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢做好成本把控與技術(shù)突破，值得市場期待。
